11月13日上午，上海市人民檢察院、上海證監(jiān)局聯(lián)合召開打擊上市公司信息披露違法犯罪新聞發(fā)布會(huì)，向社會(huì)通報(bào)近年來上海檢察機(jī)關(guān)和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)打擊懲治上市公司信息披露違法犯罪有關(guān)情況，并發(fā)布典型案例。

“上海檢察”微信公號(hào) 圖

近年來，上海檢察機(jī)關(guān)立足檢察職能，加大證券期貨違法犯罪打擊力度，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，推動(dòng)構(gòu)建良好市場(chǎng)秩序。

近年來上海證券期貨犯罪的特點(diǎn)及趨勢(shì)

自2014年至今，全市檢察機(jī)關(guān)共受理證券期貨犯罪審查逮捕案件73件120人，受理證券期貨犯罪審查起訴案件110件228人，案件反映的特點(diǎn)如下：

01 新型案件不斷出現(xiàn)，首例案件多發(fā)

近年來，上海證券期貨領(lǐng)域發(fā)案呈罪名多元化態(tài)勢(shì)，以往少發(fā)的欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露等信息披露犯罪上升趨勢(shì)明顯，2017年至今，上海檢察機(jī)關(guān)受理欺詐發(fā)行股票、債券審查逮捕案件7件10人，批準(zhǔn)逮捕7件10人，受理審查起訴案件5件11人，起訴4件10人。受理違規(guī)披露、不披露重要信息罪審查逮捕案件2件5人，批準(zhǔn)逮捕1件1人，受理審查起訴案件5件17人，起訴2件10人。

常見的證券違法犯罪呈現(xiàn)出新的手段模式，利用信息實(shí)施犯罪的案件上升明顯，如操縱證券市場(chǎng)領(lǐng)域，策劃重大事項(xiàng)、控制信息發(fā)布、上市公司與外部人員共同實(shí)施操縱犯罪案件頻發(fā)。

近幾年，上海檢察機(jī)關(guān)精準(zhǔn)辦理了一系列全國(guó)首例案件，包括首例季報(bào)造假違規(guī)披露重要信息、首例虛假申報(bào)型操縱證券市場(chǎng)、首例濫用高頻交易操縱期貨市場(chǎng)案等，為全國(guó)辦理相關(guān)案件確定法律適用和證據(jù)標(biāo)準(zhǔn)提供了上海樣本。上海檢察機(jī)關(guān)在辦理新類型、疑難復(fù)雜案件過程中，以個(gè)案辦理指導(dǎo)、輻射類案辦理標(biāo)準(zhǔn)的努力，得到了最高人民檢察院、最高人民法院、證監(jiān)會(huì)的充分肯定和認(rèn)可，國(guó)慶之前，最高人民法院發(fā)布了七件懲處證券、期貨犯罪典型案件，其中上海有四件案件。在最近最高檢、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的六起證券犯罪典型案例中，上海檢察有三件案件榜上有名。

02 犯罪鏈條拉長(zhǎng)，共同犯罪比例上升

在內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息領(lǐng)域頻現(xiàn)多向、多層的傳遞型犯罪案件，利用未公開信息交易領(lǐng)域出現(xiàn)多名證券從業(yè)人員，以及私募基金經(jīng)理與公募基金經(jīng)理共同實(shí)施犯罪，違規(guī)披露、不披露重要信息和欺詐發(fā)行股票、債券案件中，除上市公司、發(fā)行人之外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和承銷券商工作人員亦被刑事追責(zé)。

03 犯罪反偵查能力不斷“升級(jí)換代”

內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易案件中信息傳遞、接收方形成攻守同盟，“零口供”現(xiàn)象突出，操縱證券市場(chǎng)犯罪分工精細(xì)化、主體多元化、操縱手段復(fù)雜化特點(diǎn)明顯，而利用他人賬戶交易、利用金融機(jī)構(gòu)的各類資產(chǎn)管理計(jì)劃以及特定金融機(jī)構(gòu)的特殊業(yè)務(wù)隱藏交易者的真實(shí)背景，進(jìn)一步加大了操縱證券期貨市場(chǎng)犯罪的證據(jù)收集和事實(shí)認(rèn)定難度。

04 犯罪領(lǐng)域擴(kuò)張，跨境、跨市場(chǎng)犯罪案件出現(xiàn)

近年來，上海檢察機(jī)關(guān)辦理的證券期貨犯罪涉及產(chǎn)品從股票、期貨發(fā)展到私募債券、期權(quán)，作案領(lǐng)域由主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板向新三板市場(chǎng)蔓延，首例利用滬港通內(nèi)幕交易港股犯罪案件被依法查處，跨境證券犯罪態(tài)勢(shì)已見端倪。

05 程序化交易、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)被犯罪分子“利用”，司法機(jī)關(guān)面臨新的挑戰(zhàn)。

伊世頓國(guó)際貿(mào)易有限公司和金文獻(xiàn)等人員濫用高頻程序化交易，將自行研發(fā)的報(bào)單交易系統(tǒng)非法接入交易所交易系統(tǒng)，利用交易速度優(yōu)勢(shì)大量操縱股指期貨，被依法追究刑事責(zé)任。

上海檢察機(jī)關(guān)懲辦證券犯罪期貨案件的主要做法

在證券期貨刑事案件辦理中，上海檢察機(jī)關(guān)圍繞加強(qiáng)行刑銜接、提升證券執(zhí)法司法能力建設(shè)、加大證券違法犯罪成本，重點(diǎn)開展以下幾方面工作：

01 從嚴(yán)懲治證券期貨犯罪

上海檢察機(jī)關(guān)嚴(yán)格把握證券期貨犯罪法律適用和證據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。

信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整是資本市場(chǎng)的基石，也是資本市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，近年來，上海檢察機(jī)關(guān)對(duì)信息披露類犯罪予以高度關(guān)注，如一起違規(guī)披露重要信息案件中，對(duì)“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告”作實(shí)質(zhì)性解釋，將包含主要財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)的財(cái)務(wù)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表等信息載體認(rèn)定為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，防止法律被惡意規(guī)避，該案是全國(guó)首例因違規(guī)披露季度報(bào)告重大事實(shí)被追究刑事責(zé)任的案件，對(duì)類案辦理具有積極的參考意義，也有效提升執(zhí)法司法震懾，凈化市場(chǎng)生態(tài)。

對(duì)違規(guī)披露、不披露重要信息、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易、操縱證券市場(chǎng)等行為人，提出精準(zhǔn)量刑建議，嚴(yán)格控制緩刑適用，依法加大罰金刑等經(jīng)濟(jì)制裁力度，并建議適用“從業(yè)禁止”，提高證券期貨犯罪成本。例如在市檢一分院提起公訴的一起內(nèi)幕交易案件中，其中兩名被告人均處以九年有期徒刑，并處罰金1200萬至2.4億不等。在市檢二分院提起公訴的一起內(nèi)幕交易案件中，在判處相應(yīng)自由刑的同時(shí)，對(duì)一名被告人處以從業(yè)禁止，禁止其自刑罰執(zhí)行完畢之日起三年內(nèi)從事與證券相關(guān)的職業(yè)。

02 加強(qiáng)行刑銜接，共同推進(jìn)證券執(zhí)法司法能力提升

上海檢察機(jī)關(guān)充分發(fā)揮最高檢設(shè)在市檢一分院的全國(guó)證券期貨犯罪辦案基地作用，并組建了全市跨院、跨層級(jí)的證券期貨金融檢察辦案核心團(tuán)隊(duì)，大力推進(jìn)證券犯罪辦案專業(yè)化建設(shè)。

檢察機(jī)關(guān)密切與證券監(jiān)管等有關(guān)部門的協(xié)作配合，市檢察院與上海證監(jiān)局簽訂《合作備忘錄》，建立了包括信息共享、打擊證券期貨違法犯罪協(xié)作、專題調(diào)研合作和人才交流等多項(xiàng)長(zhǎng)效合作機(jī)制。在雙向移送信息、支持規(guī)范金融創(chuàng)新活動(dòng)、人才培養(yǎng)、合力打擊金融違法犯罪等方面強(qiáng)化工作銜接。

03 實(shí)現(xiàn)證券犯罪全鏈條打擊

依法對(duì)欺詐發(fā)行股票、債券，違規(guī)披露、不披露重要信息等犯罪行為實(shí)現(xiàn)“全鏈條”打擊，在辦理的多起欺詐發(fā)行私募債券案件中，既追究懲治具體實(shí)施造假的公司、企業(yè)，又追究懲治組織、指使造假的控股股東、實(shí)際控制人，同時(shí)對(duì)幫助造假的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、券商的中介組織及直接責(zé)任人員予以刑事追責(zé)，全面落實(shí)對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪“零容忍”的要求。

04 針對(duì)案件中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示

在辦理欺詐發(fā)行私募債券的基礎(chǔ)上，對(duì)案件中暴露出的注冊(cè)會(huì)計(jì)師嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任，失守“市場(chǎng)看門人”作用的問題，以上海市檢察院名義向中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)制發(fā)檢察建議，經(jīng)最高檢審核后，由最高檢第四檢察廳派員向中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)當(dāng)面轉(zhuǎn)送，收到中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)書面回復(fù)。

上海證監(jiān)局懲處

信息披露違法行為的主要做法近年來，證監(jiān)會(huì)及上海證監(jiān)局對(duì)涉及上海轄區(qū)信息披露案件作出行政處罰決定100余件，累計(jì)對(duì)284名責(zé)任主體予以行政處罰，對(duì)10人采取了市場(chǎng)禁入措施。信息披露違法案件在案件數(shù)量、涉案人數(shù)方面均排在全部案件的首位，持續(xù)處于高發(fā)多發(fā)狀態(tài)。提高上市公司信息披露質(zhì)量，打擊信息披露違法犯罪行為是證券監(jiān)管執(zhí)法工作的重中之重。

下一步，上海證監(jiān)局將繼續(xù)貫徹“守土有責(zé)”“服務(wù)地方”“依法從嚴(yán)”的監(jiān)管理念，通過嚴(yán)格執(zhí)法，督促市場(chǎng)主體嚴(yán)格依法履行信息披露義務(wù)，堅(jiān)決打擊資本市場(chǎng)造假行為，促進(jìn)進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，與司法機(jī)關(guān)密切協(xié)作，共同打擊證券違法犯罪活動(dòng)，共同維護(hù)轄區(qū)資本市場(chǎng)生態(tài)和環(huán)境，助力上海國(guó)際金融中心建設(shè)。

（原標(biāo)題《聚焦打擊上市公司信息披露違法犯罪！上海市檢察院、上海證監(jiān)局聯(lián)合召開新聞發(fā)布會(huì)》）