在網(wǎng)絡(luò)小貸迎來(lái)嚴(yán)監(jiān)管的同時(shí)，消費(fèi)金融、汽車金融則迎來(lái)放松的利好政策。

近日，澎湃新聞?dòng)浾攉@悉，有消費(fèi)金融公司收到銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)給各銀保監(jiān)局的《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（下稱《通知》），印發(fā)時(shí)間為10月底。

《通知》為消費(fèi)金融公司和汽車金融公司帶來(lái)了3條監(jiān)管支持政策：適當(dāng)降低撥備監(jiān)管要求，拓寬市場(chǎng)化融資梁道，增加資本補(bǔ)充方式三部分。

撥備覆蓋率監(jiān)管要求從150%降至130%

《通知》表示，消費(fèi)金融公司、汽車金融公司可以向?qū)俚劂y保監(jiān)局申請(qǐng)將撥備覆蓋率監(jiān)管要求降至不低于130%，汽車金融公司可以申請(qǐng)將貸款撥備率監(jiān)管要求降至不低于1.5%，前提是做實(shí)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類、真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)將逾期60天以上貸款全部納入不良以及資本充足率不低于最低監(jiān)管要求。《通知》要求，對(duì)于撥備指標(biāo)下調(diào)釋放的貸款損失準(zhǔn)備，要優(yōu)先用于不良貸款核銷，不得用于發(fā)放薪酬和分紅。

“目前按照監(jiān)管的要求是150%的撥備覆蓋率要求，該政策將進(jìn)一步有效提高公司盈利水平與整體經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，以及風(fēng)險(xiǎn)化解能力。”一位持牌消費(fèi)金融公司人士對(duì)澎湃新聞?dòng)浾哒f(shuō)。

上述人士表示，這一政策給予了消費(fèi)金融公司和汽車金融公司靈活的監(jiān)管指標(biāo)，增加經(jīng)營(yíng)靈活度，并鼓勵(lì)消費(fèi)金融在嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)暴露的條件下，降低撥備水平，給予消費(fèi)金融經(jīng)營(yíng)更大的靈活性和包容度。

支持開展正常類信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

《通知》表示，支持消費(fèi)金融公司、汽車金融公司通過(guò)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（以下稱銀登中心）開展正常類信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，進(jìn)一步盤活信貸存量，提高資金使用效率，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

上述人士稱，這有利于降低消費(fèi)金融外部融資依賴，有利于消費(fèi)金融由主體融資向資產(chǎn)融資轉(zhuǎn)變。

“消費(fèi)金融的資金來(lái)源，以往除了銀行間市場(chǎng)ABS以外，主要靠同業(yè)借款、金融債等主體融資，受宏觀政策及同業(yè)影響較大，嚴(yán)重依賴外部金融市場(chǎng)。允許消費(fèi)金融在銀登中心開展信貸收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，有利于消費(fèi)金融更好地利用資產(chǎn)存量資產(chǎn)增強(qiáng)自主融資能力，通過(guò)存量資產(chǎn)流轉(zhuǎn)提升流動(dòng)性水平，增加消費(fèi)金融資金可得性，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。”上述人士說(shuō)道。

增加資本補(bǔ)充方式方面，《通知》支持符合許可條件的消費(fèi)金融公司、汽車金融公司在銀行間市場(chǎng)發(fā)行二級(jí)資本債。

網(wǎng)絡(luò)小貸監(jiān)管正在收緊

與消費(fèi)金融、汽車金融業(yè)務(wù)監(jiān)管放松相反的是，網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)監(jiān)管進(jìn)一步增強(qiáng)。

11月2日，銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）。

“這意味著網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)開始強(qiáng)監(jiān)管，且監(jiān)管要求開始參照消費(fèi)金融牌照等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。”一位互金行業(yè)的從業(yè)人士此前對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>

《辦法》將絕大部分網(wǎng)絡(luò)小貸公司的經(jīng)營(yíng)范圍限制在了注冊(cè)地所屬省級(jí)行政區(qū)域，只有“極個(gè)別”網(wǎng)絡(luò)小貸公司在經(jīng)過(guò)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可以跨省經(jīng)營(yíng)，并且將直接由銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置；《辦法》提高了網(wǎng)絡(luò)小貸公司注冊(cè)資本門檻至10億元，跨省經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司注冊(cè)資本則不低于50億元；更重要的，《辦法》要求網(wǎng)絡(luò)小貸在開展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)時(shí)單筆出資比例不得低于30%，由此限制了網(wǎng)絡(luò)小貸公司通過(guò)聯(lián)合貸款可以放大的貸款規(guī)模。

麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮此前表示，新規(guī)出臺(tái)后網(wǎng)絡(luò)小貸牌照淪為雞肋，而且還有“5年股權(quán)”的規(guī)定，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小貸而言無(wú)異于一記“悶殺”，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照存量的轉(zhuǎn)讓拍賣將會(huì)被凍結(jié)，也不會(huì)有新增，預(yù)計(jì)后續(xù)市場(chǎng)實(shí)力玩家更傾向于選擇消費(fèi)金融牌照，而不是網(wǎng)絡(luò)小貸牌照入場(chǎng)。

附《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》全文：