近日，螞蟻集團因被約談和上交所要求其暫緩上市的決定而成為了新聞熱點，原先的上市計劃被按下“暫停鍵”。消息一出，輿論迅速分成兩派，一部分網(wǎng)友認為螞蟻集團為小微企業(yè)和個人提供了低門檻的貸款機會，另一部分網(wǎng)友則認為螞蟻集團操作存在漏洞，應(yīng)該接受監(jiān)管。

在螞蟻集團的業(yè)務(wù)中，與普通消費者關(guān)系最近的應(yīng)屬支付寶中的花唄和借唄。花唄和借唄均是為消費者提供在線消費金融服務(wù)的產(chǎn)品，用戶通過接受平臺的風(fēng)險評估被授予相應(yīng)的信用額度，在該額度范圍內(nèi)，可使用消費金融服務(wù)支付款項完成超前消費，而后在規(guī)定時間內(nèi)還款，逾期或分期需按比例向平臺繳納手續(xù)費。兩者的不同之處在于，花唄沒有現(xiàn)金預(yù)借功能，只能在線支付時使用，借唄則可以提前借款至支付寶余額或銀行卡提現(xiàn)。

根據(jù)螞蟻集團此前披露的招股說明書，2020年上半年來自花唄和借唄的收入達285.86億元，占總營收的39.41%，超過了支付業(yè)務(wù)對營收的貢獻。這兩項業(yè)務(wù)在普通消費者中也日趨普遍，尤其是習(xí)慣使用支付寶在線支付的群體，花唄和借唄的方便、快捷迎合了不少消費者的需求。

其實，除了螞蟻集團提供的個人消費貸款業(yè)務(wù)，金融市場中還存在許多正規(guī)或非正規(guī)網(wǎng)貸平臺。有媒體在走訪中就發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸支付日常消費已經(jīng)成為大學(xué)生群體中常見的消費方式。新聞中也時常看到某地消費者因網(wǎng)貸過度透支、無力償還而走上絕路或從事違法犯罪行為。

消費者為什么會被消費貸款吸引？為什么說網(wǎng)貸“像個無底洞”？

從瑞典中部大學(xué)等幾位學(xué)者的梳理中可以發(fā)現(xiàn)，有五個因素能夠鼓勵人們使用消費貸款。

第一，現(xiàn)代社會中新產(chǎn)品和新產(chǎn)品模式的快速更新與積極的產(chǎn)品營銷疊加產(chǎn)生的效應(yīng)非常強大。當(dāng)銷售方可以通過新的科技手段識別不同消費群體的需求，并將相應(yīng)的產(chǎn)品推送至該消費群體的關(guān)注領(lǐng)域，就會促成消費者購買的動機。

第二，與以往相比，當(dāng)代人的工作時間顯著延長，需要經(jīng)歷“996”甚至“007”的加班族們不在少數(shù)，長時間的工作會增加人們對補償?shù)钠诖ｋm然薪酬就是工作帶來的補償之一，但對許多人來說，他們花在工作上的時間依然比期望得要多，而為自己消費則是一種效率較高的自我補償方式，當(dāng)現(xiàn)有儲蓄無法滿足當(dāng)前消費時，消費貸款剛好能夠填補這一空缺。

第三，社會動機對人們使用消費貸款有較大的鼓勵作用。最初，新入市的產(chǎn)品只有非常富裕的消費者才買得起，財富水平使他們成為第一批使用者。當(dāng)產(chǎn)品得到好的反饋，久而久之，相對不太富裕的人會認為，即使無法獲得富裕階層享有的所有物質(zhì)產(chǎn)品，但如果能夠在一些方面與他們的消費相匹配，也能讓自己感受到同樣的幸福感。因此，富裕階層在塑造美好生活所必需的消費層次和消費類型原型方面發(fā)揮了重要作用，間接影響了人們過度消費、超前消費的意愿。

第四，聚焦錯覺心理會讓人更加關(guān)注積極后果、忽視消極后果，這會導(dǎo)致人們過度高估享樂帶來的愉悅能夠持續(xù)的時長，而忽略了后期償還貸款時需要付出的代價。而且，人們更加看重眼前的消費，這讓消費者很難推遲消費，如果想買一臺跑步機，當(dāng)場買下帶來的愉悅感一定比兩三個月后再買的愉悅感要高。

第五，沒有支付能力的購買行為將進一步導(dǎo)致個人資產(chǎn)的財政赤字，如果貸款人將注意力集中在如何減少財政赤字上，而且缺少在資產(chǎn)使用方面較為成熟的判斷力，消費貸款的吸引力就會進一步增加，因為再次借貸即可減輕還款負擔(dān)。這也是為什么有些消費者會在不同銀行申請多張信用卡，企圖用“拆了東墻補西墻”的方式拖延最后的還款時間。

事實上，倫敦瑪麗女王大學(xué)的研究者Kamleitner與另外兩位學(xué)者的合作研究顯示，抵消消費貸款吸引力的方式也非常簡單，只需對信貸使用抱消極態(tài)度即可，這種心態(tài)可以緩和需求和欲望對信貸決策前單方面的影響，幫助消費者在自己支付能力范圍內(nèi)選擇貸款金額。同時，利率、貸款營銷、規(guī)章制度、社會文化和價值觀等均會對信貸使用態(tài)度產(chǎn)生影響，從而間接引導(dǎo)社會理性對待消費貸款。