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佳源服務(wù)計劃11月在香港上市,募資約1億美元
浙江嘉興地產(chǎn)商人沈玉興(又名“沈天晴”)距離在香港資本市場敲鐘又進了一步。2019年初時,沈玉興控制的佳源國際(02768.HK)股價現(xiàn)斷崖式暴跌,其曾感嘆資本市場太復(fù)雜。
據(jù)香港日報10月12日消息,沈玉興控制的佳源國際(02768.HK)分拆的物管公司佳源服務(wù)控股有限公司開始評估投資者對香港IPO的需求,擬集資約1億美元(約7.8億港元),目標11月上市。
今年6月26日,佳源國際發(fā)布公告,建議分拆佳源服務(wù)控股有限公司在香港交易所主板獨立上市,且已向交易所遞交上市申請表。
佳源服務(wù)希望通過上市募資,進而尋求選擇性投資及收購機會以進一步發(fā)展戰(zhàn)略、豐富公司服務(wù)產(chǎn)品、投資于智能化運營及內(nèi)部管理系統(tǒng),并補充擴張帶來的運營資金缺口。
佳源服務(wù)為佳源國際間接控制的全資子公司,主要向非業(yè)主提供物業(yè)管理服務(wù)及增值服務(wù)以及提供小區(qū)增值服務(wù)。分拆及上市完成后,預(yù)期佳源國際將擁有佳源服務(wù)不少于50%權(quán)益,仍為公司的附屬公司。
公告稱,佳源服務(wù)分拆上市能夠使其作為獨立上市集團的身份,并擁有獨立的集資平臺,直接接觸資本市場以進行股本、債務(wù)融資,為現(xiàn)有業(yè)務(wù)及未來擴充提供資金,從而提高營運及財務(wù)管理效率。
申請書顯示,截至2019年底,佳源服務(wù)合約建筑面積約為3880萬平方米,過去三年的復(fù)合年增長率為21.8%,涵蓋中國38個城市及14個省份,共有141個在管項目。
佳源服務(wù)在管總建筑面積約2610萬平方米,2018年為1920萬平方米,2017年為1400萬平方米,復(fù)合年增長率為36.5%。公司業(yè)務(wù)涵蓋中國26個城市及八個省份。其中,位于長江三角洲地區(qū)的在管項目占截至2019年12月31日在管總建筑面積約84.3%及占2019年我們總收入的94.0%。
營運方面,2017年至2019年,佳源服務(wù)收入由2.10億元增4.55億元,復(fù)合增長率為47.2%。
利潤方面,2017年至2019年,佳源服務(wù)毛利率由4580萬元增至1.09億元,復(fù)合年增長率為54.1%;2019年,佳源服務(wù)的凈利潤為5020萬元,2017年為1830萬元,復(fù)合年增長率為65.4%。
50%的復(fù)合增長率并不能滿足佳源服務(wù)的胃口。招股書介紹了這家公司未來計劃實施的戰(zhàn)略:通過戰(zhàn)略性收購和投資擴大業(yè)務(wù)規(guī)模并提升市場份額。





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