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由科創板、創業板帶來的打新盛宴，正吸引著越來越多的機構資金入局，經估算今年以來機構打新收益4,492億元。與此同時，今年以來有82家基金公司共計自購旗下基金214次，凈申購額25.59億元，雙雙創出歷年同期新高。此外，8月1日以來兩市共計發生2,548筆大宗交易，合計成交39.93億股，成交總金額逾600億元。

值得注意的是，9月1日-9月2日，西部利得基金管理有限公司（以下簡稱“西部利得基金”）、海富通基金管理有限公司（以下簡稱“海富通基金”）、泰達宏利基金管理有限公司（以下簡稱“泰達宏利基金”）再發“新作”，均系混合型基金。

一、基金行業動態

1、滬深兩市雙跌，第三代半導體板塊逆勢走強

9月7日滬深兩市雙雙低開，截至收盤，滬指失守3300點，報收于3292.59點，跌幅1.87%。深證成指跌2.73%，創業板指跌逾3%。

盤面上看，疫苗、農業、科技等前期熱門板塊大幅調整，但銀行和地產等藍籌板塊表現則較為抗跌。此外，景點旅游和第三代半導體相關概念板塊則逆勢走強，后者全天漲幅更是超過5%。隨著多空博弈力量加大，兩市資金成交量再次突破萬億元。數據顯示，7日兩市成交量為1.02萬億元，較上一交易日明顯放量，其中電子和醫藥生物板塊的成交額均在1,000億元以上。

2、3401只基金參與打新盛宴，A類投資者打新收益率超10%

統計顯示，按上市日統計，截至8月28日，今年以來A股共發行新股227家，超過去年全年的203家。其中，科創板今年以來已上市94家，成為A股IPO的主力軍之一。截至8月28日，粗略估算今年以來機構打新收益4,492億元。

公募基金從中收獲頗豐。統計顯示，截至8月28日，共有3401只基金參與打新。按照2億元規模的產品來計算，假設科創板及創業板的打新入圍率為80%且網下10%鎖定部分收益為零，今年以來以公募為代表的A類投資者的打新收益率為11.93%。從基金類型來看，參與打新數量最多的是靈活配置型基金，共有1247只；其次是偏股混合型基金，共有917只；隨后是被動指數型基金，有475只。

3、82家基金公司自購25億元，偏好權益類產品

今年春節長假后的市場大跌引發一輪基金公司自購潮，大舉推升了基金公司自購金額的量級。數據顯示，截至9月4日，今年以來有82家基金公司共計自購旗下基金214次，凈申購額25.59億元，雙雙創出歷年同期新高。

在自購的產品中，基金公司尤其偏好權益類產品。總體來看，今年春節長假后基金公司自購潮中涉及的主動型權益類基金近半年來全部獲得正收益，且有近一半產品凈值漲幅超過30%，部分明星產品凈值漲幅更是超過50%。

4、機構大宗交易總金額逾600億元，科技股仍受青睞

近期，市場風格出現切換，前期強勢的醫藥、消費個股出現回調。數據顯示，8月1日以來，機構在大宗交易中，在醫藥、消費個股上買進賣出置換籌碼，而半導體、軟件、硬件與設備等行業迎來機構大宗交易攬籌。

數據顯示，截至9月5日，8月1日以來，兩市共計發生2548筆大宗交易，合計成交39.93億股，成交總金額為653.05億元。其中，溢價和平價成交的大宗交易共計562筆，其余為折價成交，全部大宗交易的平均折價率為4.72%。創業板改革并試點注冊制后，9月1日以來，市場中已經出現折價率/溢價率為20%的創業板個股大宗交易。從行業分布來看，機構通過大宗交易賣出的個股集中在醫藥、消費、材料等行業，而機構通過大宗交易攬籌的個股則集中在醫藥、消費、軟件、技術硬件與設備、半導體等行業。

5、主動股基前十名年內回報均超80%，藥基包攬七席“霸屏”

今年以來醫藥主題基金持續霸屏。在今年主動股票型基金TOP10排行榜上，藥基就獨占七席，其中嘉實基金旗下的嘉實醫藥健康以超80%的年內回報榜上有名。

據統計，截至2020年9月4日，在年內上證綜指漲幅10%的背景下，主動股基前十名年內回報均超過80%，其中嘉實醫藥健康A/C年內凈值增長率分別為82.34%和81.37%，最近1年凈值增長率為94.93%和93.49%，均位居同類前1%。

二、基金公司動態

1、嘉實基金推出新基，采用“自下而上”的股票精選策略

科技股投資專家張丹華擔綱的嘉實前沿創新（009993）將于9月9日全面發售。張丹華現任嘉實基金研究部研究總監、科技行業投資總監、股票投決會委員，目前管理的嘉實全球互聯網和嘉實前沿科技在張丹華任職期間回報均已翻倍。

張丹華表示，互聯網、半導體、云計算、智能汽車、生物技術五大投資方向將是比較看好的行業，嘉實前沿創新將主要采用“自下而上”的股票精選策略，通過深入的基本面研究分析，精選科技創新、消費升級等方向，并具有核心競爭力和持續成長性的企業。

2、二級債基整體規模逾4000億元，工銀瑞信旗下涌現“長跑健將”

今年以來，權益市場配置價值顯著，既能投資股票也能投資債券和可轉債的二級債基正成為投資者更為關注的品種。數據顯示，截至目前，市場二級債基整體規模已達4,200億元，較去年底增長達55%，同時，工銀瑞信基金旗下二級債基長跑業績亮眼，如工銀瑞信雙利債券、工銀瑞信產業債等基金成立以來年化收益分別達7.72%、7.32%，為投資者取得了良好的回報。

從投資范圍看，工銀瑞信雙利、工銀瑞信產業債均是典型的二級債基，如工銀瑞信雙利投資范圍中包含了一級市場新股申購和增發新股、二級市場股票和權證等權益類資產等，投資比例為債券（含可轉換債券）等固定收益類資產占基金資產的比例不低于80%，股票等權益類資產占基金資產的比例不超過20%。

3、消費板塊迎來“順風期”，華安基金消費“雙杰”回報排名靠前

8月，在市場結構性行情持續演繹之下，以食品飲料為代表的消費板塊表現搶眼。與此同時，消費主題基金乘風而上。海通證券統計，截至8月31日，華安基金旗下消費“雙杰”——華安生態優先和華安安信消費，分別以333.85%、287.71%的最近5年收益率，排名同類主動混合開放型基金的第1和第5。

自2018年以來，A股市場歷經了“持續調整—估值修復—多元結構性行情”的多輪轉換，消費板塊亦在行情變幻中幾經沉浮。華安消費“雙杰”不僅在消費板塊“順風期”中排名靠前，在板塊“逆風”之時，同樣展現出“弱市不弱”的出眾實力。

4、工銀瑞信推出穩健養老目標混合基，“固收+”策略加持

今年以來，資金面寬松、短期理財類產品收益下行，股市波動加大的背景下，采用“固收+”投資策略的基金產品成為穩健型投資者的優選。正在發行的工銀瑞信穩健養老目標一年持有期混合FOF，通過動態的多元資產配置，嚴控下行風險并追求增厚收益。目前，投資者可通過工商銀行、農業銀行、廣發證券、中信建投、天天基金、螞蟻財富等渠道購買該基金。

工銀穩健養老基金采用FOF運作模式，投資于權益類資產占基金資產的比例為10%-25%，不僅可以投資股票型、混合型、債券型基金等傳統基金品種，還可投資商品期貨基金、黃金ETF等商品基金，基礎資產類別更多元；同時還能投資QDII、香港互認基金，區域覆蓋更全面。該基金還設定了一年最短持有期，引導投資者理性投資，避免情緒化操作；同時著眼長期投資，有利于投資理念貫徹及投資策略執行。

5、興業基金祭出穩健雙利新基，9月8日起全面發行

如何在震蕩市中把握收益、平滑波動，不僅是投資者當前的迫切需求，也是基金經理們面對的重要課題。興業基金9月8日起正式發行的興業穩健雙利一年持有期債券（基金代碼：A類009358，C類009359）便是擬任基金經理臘博對上述命題的預設解答。公告顯示，該基金的組合限制為投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%，投資于股票等權益類資產的比例不超過基金資產的20%，是一只典型的“固收+”二級債基。

三、新基金發行

9月1日，西部利得基金以“努力實現基金資產的長期穩健增值”為投資目標新發一只混合型基金；2日，海富通基金、泰達宏利基金分別新發兩只混合型基金，其投資目標均“瞄準”——追求超越業績比較基準的投資回報。

1、西部利得基金新發混合基，投資部副總經理劉薈接盤

9月1日，西部利得基金新發一只基金，為西部利得聚禾靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱“西部利得聚禾混合A”），基金經理為嚴志勇、劉薈。

公開信息顯示，西部利得聚禾混合A以“在嚴格控制風險和保持資產高流動性的前提下，努力實現基金資產的長期穩健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包含主板、中小板和創業板)、債券(包含國債、央行票據、金融債、地方政府債、企業債、公司債、可轉換債券(含可分離交易可轉換債券)、可交換債券、短期融資券、中期票據、次級債券)、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

嚴志勇，2017年5月加入西部利得基金，現任公募固定收益部總經理、基金經理。在加入西部利得基金前，嚴志勇曾任上海強生有限公司管理培訓生、中國國際金融股份有限公司研究員、中證指數有限公司研究員、興業證券股份有限公司研究員、鑫元基金管理有限公司債券研究主管。

自2020年8月20日，嚴志勇擔任西部利得聚禾混合A的基金經理。截至今日9月8日，嚴志勇手上管理的基金有14只，包括西部利得聚禾混合A、西部利得聚泰18個月定開債A、西部利得聚利6個月定開債A等。其中，嚴志勇管理西部利得匯享債券A至今已3年又31天，任職回報率為24.71%。

劉薈，現任公募投資部副總經理，西部利得策略優選混合型證券投資基金、西部利得景程靈活配置混合型證券投資基金、西部利得個股精選股票型證券投資基金等基金經理，曾任研究員。

自2020年8月20日，劉薈擔任西部利得聚禾混合A的基金經理。截至今日9月8日，劉薈手上管理的基金有10只，包括西部利得聚禾混合A、西部利得新享混合A、西部利得景程混合A等。其中，劉薈管理西部利得新享混合A至今已有124天，任職回報率為-0.37%；管理的西部利得策略優選混合至今已有4年又249天，任職回報率為40.97%。

2、海富通基金新基發行，呂越超“掌舵”任職五年最高回報率69.72%

9月2日，海富通基金新發一只基金，為海富通成長甄選混合型證券投資基金（以下簡稱“海富通成長甄選混合A”），基金經理為呂越超。

公開信息顯示，海富通成長甄選混合A以“分享中國經濟增長帶來的投資機會，力求超額收益與長期資本增值”為投資目標，投資范圍包括國內依法發行上市的股票(包含中小板、創業板及其他經中國證監會允許上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可交換債券、可轉換債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業存單、股指期貨、國債期貨及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

呂越超，2016年7月加入海富通基金，累計任職時間5年又149天，任海富通股票混合基金、海富通先進制造股票型證券投資基金等基金經理。呂越超曾就職于長江證券、擔任行業分析師；泰達宏利基金管理有限公司，先后擔任研究員、高級研究員；曾任泰達宏利價值優化型周期類行業基金基金經理，具有基金從業資格等。

自2020年8月21日，呂越超擔任海富通成長甄選混合A的基金經理。截至今日9月8日，呂越超手上管理的基金有7只，包括海富通成長甄選混合A、海富通成長甄選混合C 、海富通科技創新混合A等。其中，回報率最高的為海富通股票混合，該基金成立至今已3年又288天，任職回報率為69.72%。

3、老將周琦凱再發新基，泰達宏利混合成立5年回報率僅-3.46%

9月2日，泰達宏利基金新發一只基金，為泰達宏利高研發創新6個月持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“泰達高研發創新6個月混合A”），基金經理為周琦凱。

公開信息顯示，泰達高研發創新6個月混合A以“在嚴格控制風險、保持良好流動性的前提下，追求超越業績比較基準的投資回報”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板及其他經中國證監會允許上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據)、債券回購、資產支持證券、貨幣市場工具、同業存單、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

周琦凱，2010年7月加入泰達宏利基金，任職于研究部，負責建筑建材、傳媒互聯網行業研究，曾先后擔任助理研究員、研究員、高級研究員等職務，現任泰達宏利價值優化型成長類行業混合型證券投資基金基金經理，具備10年基金從業經驗，10年證券投資管理經驗，具有基金從業資格。

自2020年8月29日，周琦凱擔任泰達高研發創新6個月混合A的基金經理。截至今日9月8日，周琦凱手上管理的基金有3只，分別為泰達高研發創新6個月混合A、泰達高研發創新6個月混合C、泰達宏利成長混合。其中，周琦凱管理泰達宏利混合至今已5年又119天，任職回報率為-3.46%。