出品|三言財經

今日，證監會網站披露了博納影業集團股份有限公司首次公開發行股票招股說明書。

招股書顯示，博納影業擬募集14.2億元，將主要用于博納電影項目和博納電影院項目。

其中博納電影項目總投資60,500.00萬元，共擬投資8部影片。博納電影院項目總投資為 81,961.12 萬元，主要包括裝修、銀幕、座椅、還音設備、放映設備、集成系統、 辦公設備及輔助設施等。

在今年疫情的影響下，電影市場也經受了巨大的考驗。現在進入資本市場，也在意料之中。

疫情影響明顯

預計全年營收下降31%

招股書指出，疫情對公司各業務板塊的日常運營及業務開展均帶來了不利影響。

電影投資業務方面，疫情期間所投資的影片暫停拍攝工作;電影發行業務方面，疫情期間影院停業，原定檔上映的院線影片全部撤檔，相關發行計劃均已推遲檔期;院線和影院業務方面，根據新冠疫情防控的需要，于2020 年1月24日關閉旗下所有境內電影院的對外運營，院線經營同步暫停。

盡管公司已經針對本次疫情做了充分的應對工作，包括影院降租減租、增加 影片線上發行等措施，但是2020 年上半年影視行業線下業務因疫情基本停滯， 公司無法按照原定計劃開展運營，各主營業務板塊均受到較大的負面影響，2020年上半年營業收入有所下滑。

受疫情影響以及其他風險疊加發生的情況下，將有可能導致公司上市當年營業利潤較上年下滑50%以上。

招股書公布了2020年上半年的財務審閱報告。根據審閱報告，2020年6月30日，公司的資產總額為114.1億元， 負債總額為61.7億元，歸屬于母公司股東權益為52.2億元。

2020年1-6 月，公司實現的營業收入為7.5億元，營業利潤為0.58億元， 凈利潤為 0.26億元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為793.11 萬元。

與此前相比，2020年業績下滑十分明顯。

招股書顯示，博納影業2017年、2018年、2019年營收分別為19.97億、27.84億、31.16億；營業利潤分別為2.5億、2.68億、4.3億；

博納影業2017年、2018年、2019年歸屬于母公司股東扣除非經常性損益后的凈利潤分別為1.13億元、1.56億元、1.76億元。

博納影業指出疫情對今年上半年的經營造成了重大不利影響，但該影響為暫時性的。

博納影業預計，2020年全年可實現的營業收入為21.27億元，與上年同期收入相比下降31.73%;預計 2020年全年可實現歸屬母公司股東凈利潤為1.76億元，與上年同期相比下降44.03%;預計 2020 年全年可實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤為1.16億元，與上年同期相比下降33.64%。

董事長于東為實際控制人

章子怡黃曉明為股東

招股書顯示，博納影業董事長于冬直接持有博納影業25.60%的股份，為公司的控股股東。于冬同時通過影視基地及西藏祥川持有博納影業共計2.43%的股份，合計控制博納影業28.03%的股份，是公司的實際控制人。

浙江東陽阿里巴巴影業有限公司持股7.72%，林芝騰訊持股為4.84%，萬達電影股份有限公司持股為1.88%，新華聯控股有限公司持股為0.94%。

章子怡持股0.19%，黃曉明、張涵予分別持股0.31%，陳寶國持股為0.13%，黃建新持股為0.06%，韓寒持股0.06%，毛俊杰持股0.03%。

招股說明書“實際控制人及股東的基本情況”部分顯示，黃巍先生于2020年6月10日不幸逝世。就黃巍先生在天津博新持有的財產份額，目前正在依據合伙協議的相關約定進行處理。

招股說明書還顯示，黃巍為天津博新的有限合伙人，認繳出資額281.19萬元，出資比例為0.9971%。截至本招股說明書簽署日，天津博新直接持有博納影業2.07%的股份。

四大主營業務：

投資、發行、影院、院線

博納影業主營業務包括電影投資及發行業務、院線管理、影院經營及放映業務、電影廣告業務。

從主營業務收入及占比情況可以看出，投資、發行、影院占據收入的占大多數，院線的占比小到忽略不計。

對于單部電影產品，公司的投資和發行業務往往存在聯動。公司主要發行自 身主投或參投的影片，也存在少量影片僅代理發行、不參與投資;同時，也有部分影片不參與發行，僅進行參投，主要為部分海外影片。

據悉，博納影業累計出品影片超過250部，其中有10部影片票房超過10億元，67 部影片票房超過1億元，累計總票房超過350億元，《十月圍城》《龍門飛甲》 《桃姐》《明月幾時有》《一代宗師》《湄公河行動》《無雙》及《地久天長》 等影片在中外各大電影節斬獲多個獎項，獲獎數量在民營電影公司中位居前列。 

近年來，公司根據真實事件改編的《紅海行動》《中國機長》《烈火英雄》《智 取威虎山》等影片成為了中國主旋律題材電影商業化運作的成功典范。

員工共計1897人

2019年平均年薪8.13萬元

截至 2019 年12月31日，博納影業員工合計 1,897人，其中母公司133人，子公司1,764人。

主要業務集中在各子公司，故母公司人員較少，主要為總部管理人員和職能部門人員。

截至 2019 年12 月31日，子公司人員主要為影院運營人員，發行人旗下已開業影院數量為79 家，由于電影院業務為勞動密集型產業，故影院運營服務人員數量較多，占比為 65.95%。

依據級別統計，高層員工的2019年全年的收入水平為50.53萬元，普通員工7.73萬元，平均8.13萬元。

按照崗位統計，影視投資、制片管理人員收入最高，2019年全年收入為15.67萬元。

從各崗位員工收入水平來看，影院運營服務人員平均薪酬相對較低，主要系該崗位對員工知識水平和技能要求相對低，人員流動性相對較大。?