8月17日，A股一改上周的頹勢，在金融股的帶動下全線大漲，三大股指集體收高，滬指漲超2%，兩市成交額再破萬億元。

截至收盤，上證綜指漲2.34%，報3438.8點；科創50指數漲0.83%，報1496.4點；深證成指漲1.88%，報13742.23點；創業板漲1.04%，報2696.39點。

成交量再超萬億元

8月17日，A股市場成交額明顯放大。

滬深兩市成交總額11539億元，較前一交易日的8498億元大增3041億元，成交金額放大35%。其中，滬市成交5374億元，比上一交易日3675億元大增1699億元，深市成交6165億元。

這也是8月13日和8月14日連續兩日大盤單日成交跌破萬億元之后，再度重回1萬億元上方。

此外，市場主力資金恢復凈流入。據Wind統計顯示，8月17日滬深兩市主力資金凈流入345.41億元。

從行業板塊來看，申萬所屬的28個一級行業，有20個行業板塊主力資金呈現凈流入，其中，非銀金融、電子、銀行、食品飲料、計算機行業板塊主力資金凈流入居前，凈流入金額分別為135.68億元、66.4億元、62.4億元、25.1億元、14.74億元。

資金的涌入之下，大金融板塊表現強勢。以券商為龍頭的非銀金融股掀起漲停潮，招商證券（600999）、中國人壽（601628）、國信證券（002736）、越秀金控（000987）、國聯證券（601456）等紛紛漲停。銀行股爆發，成都銀行（601838）漲停，長沙銀行（601577）、杭州銀行（600926）等一度漲停。

具體到個股來看，118股主力資金凈流入超億元。其中，京東方A（000725）、中國平安（601318）、國聯證券（601456）、中信證券（600030）、中興通訊（000063）主力資金凈流入居前，凈流入金額分別為29.85億元、26.2億元、23.73億元、12.99億元、11.85億元。

流動性較為寬松

市場的大漲或與央行出手呵護流動性有關。

消息面上，央行公告稱，8月17日開展7000億元中期借貸便利（MLF）操作，中標利率2.95%。此次MLF操作是對本月兩筆MLF到期的一次性續做，充分滿足了金融機構需求。同時，8月17日開展500億元7天期逆回購操作，中標利率2.20%。Wind數據顯示，上次1年期MLF中標利率2.95%，7天期逆回購中標利率2.20%。

方正證券首席經濟學家顏色表示，央行超量續作中期借貸便利（MLF）7000億元并保持利率水平不變，流動性較6、7月份更加寬松。國內疫情受到控制，經濟基本面逐步走出疫情影響，7月實體經濟數據進一步回升。在此背景下，央行將繼續施行常態化貨幣政策，以穩為主，不會進一步收緊，流動性方面會邊際寬松進行支持。

北向資金加倉A股

與此前持續凈流出不同的是，北向資金已經連續兩個交易日出現凈流入。8月17日凈流入金額57.13億元，其中，滬股通凈流入41.33億元，深股通凈流入15.8億元。8月以來凈買入額也由負轉正，累計凈買入79.28億元。

前十大活躍個股方面，平安銀行（000001）、京東方A、TCL科技（000100）、分眾傳媒（002027）、中信證券（600030）北向資金凈買入金額居前，凈買入金額分別為9.73億元、9.22億元、7.79億元、6.48億元、2.28億元；東方財富（300059）、伊利股份（600887）、立訊精密（002475）、寧德時代（300750）、五糧液（000858）北向資金凈賣出較多，凈賣出金額分別為6.53億元、3.67億元、3.2億元、2.32億元、1.95億元。

爆款基金頻出

8月17日，公募基金方面再出一只爆款基金，由中歐基金“醫藥女神”葛蘭管理的中歐阿爾法混合基金一日售罄，首募規模達到500億左右，預計最終配比約16%。

根據該基金此前公告，中歐阿爾法原定募集期限為8月17日起至8月21日。而后，這只基金將基金募集期調整為8月17日一天。同時，為充分保護基金份額持有人利益，做好投資管理和風險控制工作，中歐阿爾法將按募集規模上限80億采取末日比例確認的方式實現規模的有效控制。

延續7月的市場火爆，8月以來已出現6只百億級新基金。例如，8月4日，茅煒管理的南方景氣驅動成立，該基金首募規模為114.96億元。廣發穩健優選六個月持有和景順長城競爭優勢同時于8月6日成立，認購規模分別達到149億元和112億元。

“A股市場已經步入了增量資金驅動的模式，而非存量資金博弈。”中信證券建議圍繞三條主線布局：一是，受益于弱美元和商品、能源漲價的板塊，包括黃金、有色金屬和化工；二是，受益于經濟復蘇和消費回暖的可選消費品種，包括汽車、家電、家居、裝修及品牌服飾；三是，絕對估值足夠低且已經相對充分消化利空因素的保險和銀行等板塊。

華泰證券表示，銀行股在經濟增速回升時期出現超額收益，源于經濟基本面和資產質量改善；而在經濟增速放緩時期是源于資產質量惡化見底預期、資本充足率提升、外資等增量資金流入等因素。非銀相對創業板估值走強時期與銀行股相似，區別在于：經濟增速企穩時期，銀行股漲幅空間大于券商股，“流動性牛”時期則相反。板塊輪動來看，金融股“盈利牛”持續性較強，同時周期、成長板塊輪動企穩；金融股“流動性牛”持續性較弱，同期對成長股資金虹吸效應顯著。當前處在經濟筑底回暖期，預計穩貨幣寬信用政策持續，經濟弱復蘇、資產質量有望持續改善，金融股與周期、成長股有望輪動修復。