當大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等前沿新興技術與傳統(tǒng)金融相遇，科技與金融互相滲透，業(yè)務與應用場景漸次重構，金融科技（Fintech）由此而生。

面向未來的國際金融中心，一定少不了金融科技的繁榮。近年來，上海開始在金融科技領域發(fā)力，舉措多多，并將金融科技中心建設納入到了國際金融中心建設的大格局之中。

2019年1月22日，央行等八部門聯(lián)合印發(fā)《上海國際金融中心建設行動計劃（2018-2020年）》（下稱《行動計劃》），提出了“6+1”格局，金融科技中心位列其中。

今年1月8日，上海市政府辦公廳發(fā)布《加快推進上海金融科技中心建設實施方案》（下稱《實施方案》），表示將力爭用5年時間，把上海打造成為金融科技的技術研發(fā)高地、創(chuàng)新應用高地、產(chǎn)業(yè)集聚高地、人才匯集高地、標準形成高地和監(jiān)管創(chuàng)新試驗區(qū)，將上海建設成為具有全球競爭力的金融科技中心。

“上海作為國際金融中心，是人才高地、開放的高地，市場要素的高地，也是支付寶的總部所在地、螞蟻全球化的重要基地，我們希望從上海出發(fā)讓支付寶走向全球，擁有更大的舞臺。”螞蟻集團董事長井賢棟對澎湃新聞說道。

“上海的金融企業(yè)非常多，擁有完善的金融基礎設施，也擁有張江、漕河涇、紫竹、市北高新、臨港等一批各具特色的科技創(chuàng)新園區(qū)，金融和科技行業(yè)相互配合，擁有很好的發(fā)展基礎。”清華大學五道口金融學院副院長張曉燕告訴澎湃新聞，上海還擁有海內外頂尖的金融科技人力資源。

經(jīng)過30年努力，上海將在今年基本建成與我國經(jīng)濟實力和人民幣國際地位相適應的國際金融中心。值此承前啟后的關鍵之年展望未來，上海將如何實現(xiàn)在金融科技領域的抱負？

三個文件：為金融科技中心建設提供政策保障

目前，已有三個文件對上海金融科技發(fā)展做出了指引并提供了政策保障。

《行動計劃》提出，推動金融科技研究領先發(fā)展，深化金融科技創(chuàng)新與應用，全面提高金融機構、金融市場、金融治理效率和水平。鼓勵金融機構發(fā)展業(yè)務系統(tǒng)、技術測試、信息安全等云服務，探索金融業(yè)同其他領域的數(shù)據(jù)共享和大數(shù)據(jù)應用模式，大力發(fā)展數(shù)字普惠金融。積極推進金融科技標準研究，在依法合規(guī)的前提下，探索研究金融科技應用創(chuàng)新。探索基于大數(shù)據(jù)等技術的穿透式監(jiān)管和智能監(jiān)管方法，建立風險測試區(qū)。

《實施方案》則進一步提出了25條細化措施，其中包括全速推進金融科技關鍵技術研發(fā)，全面提升金融科技應用水平，全要素促進金融科技產(chǎn)業(yè)集聚，全力推進金融科技監(jiān)管創(chuàng)新試點以及全方位營造一流金融科技發(fā)展環(huán)境五個部分。

就在《實施方案》公布當日，陸家嘴金融科技展示中心成立。由支付寶、螞蟻集團和阿里巴巴集團主辦的全球最高級別的金融科技大會“外灘大會”也將永久落戶上海。

2月14日，《關于進一步加快上海國際金融中心建設和金融支持長三角一體化發(fā)展的意見》發(fā)布，上海將支持金融機構和大型科技企業(yè)在臨港新片區(qū)內依法設立金融科技公司，積極穩(wěn)妥探索人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等新技術在金融領域應用，重視金融科技人才培養(yǎng)。

上海過去一年在金融科技發(fā)展方面有不少可圈可點之處。

據(jù)央行上海總部副主任孫輝介紹，2019年陸家嘴論壇以來，央行上海總部探索建立了上海市科技企業(yè)融資指標體系和融資條件指數(shù)；推動跨境金融區(qū)塊鏈服務平臺應用試點；推動G60科創(chuàng)走廊九城市與金融機構聯(lián)合發(fā)布支持先進制造業(yè)發(fā)展的金融服務方案；也啟動了金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點，支持成立上海金融科技產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。

2020年，第27期全球金融中心指數(shù)中再次引入金融科技排行榜，展現(xiàn)各城市在金融科技領域的投入和發(fā)展情況，上海位列第三名，僅次于紐約和北京。

吸引、培育頂尖金融科技企業(yè)

“目前上海的不足在于缺少一批總部位于上海的非常頂尖的金融科技企業(yè)，”張曉燕對澎湃新聞說道，中國的金融科技企業(yè)其實在全球做的非常好，排名也很前，比如螞蟻集團、京東數(shù)字科技、蘇寧金融、百度的度小滿金融等，但是這些頭部的金融科技企業(yè)，總部都不在上海。

張曉燕認為，頭部的頂尖金融科技企業(yè)，可以發(fā)揮領頭羊的作用，協(xié)同帶動一批金融科技企業(yè)的產(chǎn)生。

上海金融與法律研究院研究員傅蔚岡則向澎湃新聞表示，上海的定位和其他城市不一定相同，它是做好一個生態(tài)，把很多外地已經(jīng)做好的機構，吸引到上海，并不僅僅說要作為創(chuàng)業(yè)的地方。

傅蔚岡表示，上海發(fā)展金融科技，第一可以配合現(xiàn)有金融機構給客戶提供支付、證券、投資、信托等產(chǎn)品或服務，第二可以通過技術賦能實現(xiàn)目前傳統(tǒng)的金融機構所不能覆蓋的功能。政府則可以提供一個創(chuàng)新友好型的環(huán)境。 

值得一提的是，被張曉燕提到的頂尖金融科技企業(yè)螞蟻集團在上海不乏布局。螞蟻集團旗下的支付寶總部就注冊在上海。

井賢棟表示，“中國的金融科技實踐，難得走在世界前列，在應用能力、風控能力上都保持著領先水準，上海應該充分把握優(yōu)勢，推動先行先試，抓住時間窗口，全力推動中國金融科技出海。”

張曉燕告訴澎湃新聞，上海在培育金融科技企業(yè)方面也大有可為，主要可以在三個方面發(fā)力：

第一，制定金融科技行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對金融科技類型企業(yè)給予稅收、貸款和啟動資金等資源傾斜。并且重點培育有潛力的幾個金融科技企業(yè)作為主要著力點，在上海打造一個有全球影響力的金融科技企業(yè)。

第二，給予一定的金融科技人才優(yōu)惠政策，比如對于頂尖的金融科技人才，可以給予戶口和個人稅收等優(yōu)惠。

第三，上海應當重視金融科技風險監(jiān)管，主動制定金融科技監(jiān)管的規(guī)范制度，讓金融科技在規(guī)章制度下，有約束的有序發(fā)展。

鼓勵發(fā)展與風險防控兩者不能偏廢

對于任何新鮮事物來說，風險防控與鼓勵發(fā)展同樣重要，金融科技也一樣。

前些年無序發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融提供了前車之鑒。

“互聯(lián)網(wǎng)金融平臺‘暴雷’反映出的風險包括信用風險、金融合規(guī)風險、道德風險等，當然也包括技術本身安全性存在的隱患。”張曉燕表示。

信也科技CEO章峰也表示，“之前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要問題是創(chuàng)新偏離軌道。”

章峰表示，部分問題機構異化為信用中介，存在自融、違規(guī)放貸、設立資金池、期限拆分、大量線下營銷等行為，而經(jīng)營難以為繼時又出現(xiàn)“跑路”等情況，對投資者的利益造成了損害，也觸碰了非法集資的底線。此外，行業(yè)還存在信用信息共享機制不健全導致的共債問題。由于行業(yè)缺乏統(tǒng)一的征信數(shù)據(jù)庫，各家機構彼此間也缺乏信任，沒有動力將信用信息黑名單共享，借款人在各個平臺之間的履約記錄無從查證，由此導致行業(yè)多頭借貸風險較為突出，且很難識別和規(guī)避。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題，張曉燕提出了三個維度的啟示：第一，建立清晰完整的監(jiān)管架構。長期來看，任何行業(yè)都不能“野蠻生長”，需要明確它的市場準入和運營規(guī)范。第二，加強投資者教育。第三，重視信息安全。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，出現(xiàn)了部分平臺泄漏、倒賣個人信息的現(xiàn)象。

“監(jiān)管沙盒”+監(jiān)管科技：平衡促發(fā)展與防風險

如何解決金融科技領域鼓勵發(fā)展與防控風險的兩難問題？

“沙盒監(jiān)管為鼓勵創(chuàng)新提供了可持續(xù)的機制保障，實現(xiàn)了促進創(chuàng)新和防范風險間的更好平衡。”井賢棟表示，關鍵是把創(chuàng)新落到實處，形成一個常態(tài)化機制，并且加大力度去做。

監(jiān)管沙盒最早由英國提出，目的是給新興的金融科技創(chuàng)新提供空間。它秉持柔性監(jiān)管理念，在保護消費者權益的情況下，通過提供一個風險可控的真實市場空間，支持金融機構對創(chuàng)新產(chǎn)品進行探索和實踐，及時發(fā)現(xiàn)和規(guī)避產(chǎn)品缺陷和風險隱患。

“內地開展沙盒監(jiān)管可以參考香港地區(qū)的做法，建立溝通機制，設立扶持基金等。在現(xiàn)有的法律框架下，為金融科技企業(yè)提供便利。”張曉燕表示。

張曉燕還表示，金融科技監(jiān)管應注重方法上的創(chuàng)新。金融科技企業(yè)往往跟大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等先進的計算機技術相結合。政府可以加強和金融科技企業(yè)等市場主體的知識共享和監(jiān)管交流，提升監(jiān)管者技術水平。另外，近些年來金融科技企業(yè)存在不少基于大數(shù)據(jù)損害消費者權益的事件。政府應該意識到，在促進企業(yè)發(fā)展的同時也要保護好消費者的合法權益。

《實施方案》就非常重視“保護消費者權益”。《實施方案》顯示，上海要建立健全適應金融科技發(fā)展的消費者權益保護機制，認真落實投資者適當性制度，引導市場主體規(guī)范提供金融科技產(chǎn)品與服務，完善消費者（投資者）投訴處理程序，依法加強監(jiān)督檢查，切實保護金融消費者（投資者）合法權益。

除此之外，《實施方案》在“推進金融科技監(jiān)管創(chuàng)新試點”中還提出，要積極探索金融科技監(jiān)管創(chuàng)新，包括開展金融科技監(jiān)管創(chuàng)新試點，支付結算監(jiān)管能力的試點等；進一步完善長三角監(jiān)管協(xié)同；建立中國金融市場交易報告庫、金融信息安全保護制度等金融科技風險防范機制等。

金融科技的未來是怎樣的

大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等前沿新興技術與傳統(tǒng)金融融合疊加，金融科技業(yè)態(tài)逐漸豐富。

張曉燕表示，如今，金融科技從早期的互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸衍生出多種業(yè)態(tài)，例如大數(shù)據(jù)征信、移動支付、智能財富管理、智能投顧、智能風控、監(jiān)管科技等。

“未來我國財富管理行業(yè)發(fā)展是走向數(shù)字化和智能化的，因此我會關注人工智能、機器學習等先進的科技與傳統(tǒng)的資產(chǎn)配置是如何融合與發(fā)展，華爾街許多投資基金已經(jīng)用機器學習算法做主動投資，我對中國市場非常期待。”張曉燕說。

此外，區(qū)塊鏈技術在金融領域的應用探索也為一大熱門。

“面向未來的國際金融中心一定是科技創(chuàng)新中心。在幾年前，我們在上海開始布局和發(fā)力區(qū)塊鏈技術。”井賢棟告訴澎湃新聞，正是看到了區(qū)塊鏈對未來數(shù)字經(jīng)濟的極大意義，螞蟻集團將加強與全球生態(tài)伙伴的合作、協(xié)同，運用區(qū)塊鏈等新的數(shù)字技術，助力上海引領全球金融科技的發(fā)展。他還表示，IOT、云計算、人工智能等數(shù)字技術都是影響未來的關鍵技術。

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會編寫的《中國區(qū)塊鏈金融應用與發(fā)展研究報告（2020）》調研機構區(qū)塊鏈應用場景主要涉及供應鏈金融、貿(mào)易金融、保險科技、跨境支付、資產(chǎn)證券化等，分別占比32.6%、11.2%、11.2%、7.9%和6.7%。

根據(jù)澎湃新聞此前報道，恒生電子副總裁王鋒曾表示：“各行各業(yè)都在擁抱區(qū)塊鏈，而金融科技成為了主戰(zhàn)場。因為區(qū)塊鏈的誕生與數(shù)字貨幣相關，與金融領域有天然的相關性。”

科技公司與傳統(tǒng)金融機構既競爭又合作

金融科技的參與主體主要有科技巨頭和傳統(tǒng)金融機構設立的金融科技子公司，以及眾多的新興金融科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

目前，上海已經(jīng)初步集聚了上述各類機構。傳統(tǒng)金融機構中，2009年，太平保險集團設立太平金融科技。平安集團在2011年創(chuàng)建陸金所，又在2015年設立金融壹賬通。興業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行分別于2015年、2018年、2019年在上海設立興業(yè)數(shù)金、建銀金科、中銀金科。此外，支付寶2015年將總部搬遷至上海。2017年，萬向區(qū)塊鏈也實現(xiàn)落戶。2018年，螞蟻雙鏈科技、螞蟻區(qū)塊鏈科技落地上海黃浦區(qū)。中債數(shù)字金融科技、德勤勤躍則分別于2019年和2020年在滬揭牌成立。

“上海作為國內體量最大的城市，城市的深度和廣度可以給各種各樣的公司提供機會，很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融科技企業(yè)在上海規(guī)范地落地。”傅蔚岡對澎湃新聞說道。

華泰聯(lián)合證券董事長劉曉丹曾在2019年7月華泰證券科技博覽會上說：“中國金融科技的下半場將是傳統(tǒng)金融機構登場，通過技術創(chuàng)新重塑行業(yè)格局。”

張曉燕則認為，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有深厚的技術背景，傳統(tǒng)金融機構有較為成熟的業(yè)務模式。相比之下，“互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在過去幾年的發(fā)展中，也積累了自身的獲客渠道和對客戶需求的深度了解。這部分沒有被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、傳統(tǒng)金融機構挖掘和覆蓋的市場，或許是他們的機會所在。”

井賢棟表示，在利用科技更好提供金融服務的道路上，雙方是相向而行，合作是大勢所趨。