【寫在前面】

編制好“十四五”規(guī)劃，需要把上海未來發(fā)展投放到全球、全國發(fā)展的大背景下進(jìn)行重新審視和謀劃，找準(zhǔn)上海面向全球、面向未來的坐標(biāo)和方位，從更寬的視野、更新的理念分析上海未來五年發(fā)展的機(jī)遇挑戰(zhàn)以及影響應(yīng)對(duì)。對(duì)此，課題組圍繞“十四五”國內(nèi)外環(huán)境專題，系統(tǒng)梳理了“百年未有之大變局”等重要論述和研究報(bào)告，組織召開了多場專家研討會(huì)，對(duì)當(dāng)前國內(nèi)外環(huán)境的新特征、新趨勢進(jìn)行了研判，并對(duì)上海的影響做了初步評(píng)估。

本文系“十四五”上海發(fā)展的國內(nèi)環(huán)境評(píng)估與應(yīng)對(duì)的第一部分。

“十四五”是中國進(jìn)入兩個(gè)百年的歷史交匯期，是中國由全面建成小康社會(huì)向基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化邁進(jìn)的關(guān)鍵時(shí)期，上海發(fā)展面臨的國內(nèi)發(fā)展環(huán)境和發(fā)展趨勢也將發(fā)生根本性變化，對(duì)國內(nèi)環(huán)境機(jī)遇挑戰(zhàn)的認(rèn)識(shí)和把握也需要相應(yīng)創(chuàng)新理念、拓寬視野、提高站位。

一、未來五年，中國經(jīng)濟(jì)將步入“新常態(tài)”深入發(fā)展的新階段，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期，深層次問題和風(fēng)險(xiǎn)累積釋放，上海當(dāng)好高質(zhì)量發(fā)展開路先鋒重任在肩

1、中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)仍將保持“L型”增長，經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)換擋到5%-5.5%，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式將發(fā)生重大變化

按照預(yù)測，“十四五”時(shí)期，中國經(jīng)濟(jì)中速增長的平臺(tái)將初步確立，但“L型”增長平臺(tái)的重心可能將調(diào)整到5%-5.5%，并且持續(xù)10年乃至更長時(shí)間。樂觀模擬來看，2020年中國人均GDP將超過1萬美元邁入中上等收入階段，按5.5%左右的速度，2023年將超過1.25萬美元，“十四五”期末有可能突破1.5萬美元，跨越中等收入陷阱、向高收入國家邁進(jìn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量高能級(jí)發(fā)展。中速增長階段，推動(dòng)跨越中等收入陷阱的深層次動(dòng)力是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，預(yù)計(jì)“十四五”時(shí)期中國經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力將進(jìn)一步從“要素驅(qū)動(dòng)”向“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)變，逐步跨越“技術(shù)陷阱”，全要素增長率提高將成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎。

但同時(shí)要看到，“十四五”期間中國經(jīng)濟(jì)擺脫新常態(tài)低迷期、走向高質(zhì)量發(fā)展模式仍需要克服一系列問題和挑戰(zhàn)，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長、政府財(cái)政稅收存在低速失速的可能。因此，如何確保中國經(jīng)濟(jì)在持續(xù)穩(wěn)定增長中推動(dòng)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型加速并實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，預(yù)計(jì)將成為五年內(nèi)面臨的最主要挑戰(zhàn)之一，上海作為改革開放排頭兵、創(chuàng)新發(fā)展先行者，擔(dān)負(fù)著為國家高質(zhì)量發(fā)展樹立標(biāo)準(zhǔn)、積累經(jīng)驗(yàn)、提供方案的歷史重任。

2、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期，內(nèi)需將成為拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的主要力量

從拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的“三駕馬車”來看，未來一段時(shí)期內(nèi)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)性作用越來越大，出口形勢不容樂觀，投資增長亦有巨大的空間和潛力，內(nèi)需仍然是拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的主要力量。

從投資形勢來看，盡管目前投資對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)的邊際效應(yīng)不斷降低，但綜合考慮儲(chǔ)蓄率水平較高、高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)、政策支持力度加大等因素，“十四五”時(shí)期中國投資需求潛力仍然巨大，未來可以集中發(fā)力的有效領(lǐng)域包括高端制造業(yè)、新型基礎(chǔ)設(shè)施、生產(chǎn)要素以及社會(huì)補(bǔ)短板等。

從進(jìn)出口形勢來看，經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)中國出口的拖累仍將持續(xù)，疊加近期中美貿(mào)易摩擦波瀾再起，未來出口形勢不容樂觀，但隨著中國由“制造大國”成為“消費(fèi)大國”，預(yù)計(jì)進(jìn)口需求激增，“十四五”時(shí)期進(jìn)出口結(jié)構(gòu)可能會(huì)出現(xiàn)進(jìn)口大于出口的歷史性拐點(diǎn)，成為世界第一進(jìn)口大國。

從消費(fèi)形勢來看，國內(nèi)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)作用持續(xù)增強(qiáng)，消費(fèi)已連續(xù)5年成為經(jīng)濟(jì)增長第一動(dòng)力，2018年最終消費(fèi)支出對(duì)GDP增長貢獻(xiàn)率達(dá)到76.2%。綜合來看，中國從2018年開始進(jìn)入投資拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)長期下降的階段，到2026年中國資本形成額占GDP比重將跌破40%，消費(fèi)占GDP比重將持續(xù)攀升。

“十四五”期間，在擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略推動(dòng)下，居民消費(fèi)潛力有望繼續(xù)釋放，消費(fèi)升級(jí)勢能持續(xù)增強(qiáng)，消費(fèi)的基礎(chǔ)性作用將持續(xù)發(fā)揮，內(nèi)需拉動(dòng)作用顯著增強(qiáng)。上海積極順應(yīng)內(nèi)需驅(qū)動(dòng)發(fā)展模式要求，充分發(fā)揮進(jìn)口博覽會(huì)等溢出帶動(dòng)效應(yīng)，通過消費(fèi)驅(qū)動(dòng)做大做強(qiáng)國內(nèi)市場，將有利于有效抵御內(nèi)外部各種壓力，確保城市經(jīng)濟(jì)擁有足夠回旋空間。

3、現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系加快建設(shè)引領(lǐng)新一輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)，有利于上海重塑實(shí)體經(jīng)濟(jì)競爭優(yōu)勢

“十四五”時(shí)期，預(yù)計(jì)中國將基本確立現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系框架，先進(jìn)制造業(yè)與知識(shí)密集型服務(wù)業(yè)將成為中國經(jīng)濟(jì)增長的新動(dòng)能，產(chǎn)業(yè)從整體上向中高端階段邁進(jìn)。按照這一目標(biāo)，未來五年將是中國深度工業(yè)化的攻關(guān)期和產(chǎn)業(yè)智能化的奠基期，以人工智能為代表的新型技術(shù)的商業(yè)化應(yīng)用將會(huì)加速，中國迎來通過產(chǎn)業(yè)智能化后發(fā)追趕發(fā)達(dá)國家的重要窗口期。同時(shí)，中國服務(wù)業(yè)發(fā)展格局將發(fā)生重大變化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入推進(jìn)，將加速推動(dòng)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的融合化、數(shù)字化進(jìn)程，數(shù)據(jù)與其他產(chǎn)業(yè)的融合將會(huì)越來越深，預(yù)計(jì)到“十四五”末，中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模約為40-45萬億元，占GDP比重超過35%。上海作為全國最大的經(jīng)濟(jì)中心城市，應(yīng)在更大程度上參與國際合作與競爭，深入推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，打造新時(shí)代引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展的新高地。

4、經(jīng)濟(jì)下行壓力可能會(huì)帶來深層次問題和風(fēng)險(xiǎn)累積釋放

近年來，中國國民經(jīng)濟(jì)增長速度呈現(xiàn)減緩趨勢，經(jīng)濟(jì)增長的因素中存在諸多不合理因素，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)矛盾的不斷加深而日益增大。

一是金融風(fēng)險(xiǎn)依然是重中之重。中國的金融風(fēng)險(xiǎn)正面臨著前所未有的復(fù)雜局面。一方面，由于中國貨幣信貸數(shù)據(jù)均大幅超過同期的經(jīng)濟(jì)增長率，中國的經(jīng)濟(jì)貨幣化水平居高不下（M2與GDP之比達(dá)到250%，超過發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體200%以內(nèi)的水平），在全球大的經(jīng)濟(jì)體中“一騎絕塵”。伴隨著貨幣信用以及金融業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的持續(xù)巨額擴(kuò)張，導(dǎo)致中國的債務(wù)率水平快速上升，成為中國金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要隱憂。另一方面，隨著人民幣國際化的大力推進(jìn)，致使中國的金融體制、金融市場日趨復(fù)雜，宏觀調(diào)控的難度明顯加大。人民幣國際化客觀上使境內(nèi)外市場聯(lián)結(jié)起來，造成人民幣匯率、利率等的影響因素增加，難以自如地施展調(diào)控政策。同時(shí)，銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債表管理上也面臨著前所未有的復(fù)雜局面，管理難度隨之加大。

二是房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷積累。雖然近年來房地產(chǎn)去庫存效果顯著，但最近出現(xiàn)了反彈苗頭，房地產(chǎn)市場存在價(jià)格泡沫風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。中國社會(huì)科學(xué)院的報(bào)告顯示，從房價(jià)收入比角度來看，中國主要城市的房價(jià)收入比遠(yuǎn)超主要國際城市水平，在全球房價(jià)收入比排名前十位的城市中，中國城市占據(jù)8席，需要警惕出現(xiàn)房價(jià)泡沫跡象。從庫存去化周期的角度來看，過高的庫存去化周期問題已經(jīng)得到明顯緩解，但有再次反彈的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)市場存在結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，不同層級(jí)城市房價(jià)分化加劇。金融機(jī)構(gòu)的房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)也在加速積累，房地產(chǎn)貸款數(shù)量持續(xù)攀升也對(duì)商業(yè)銀行有關(guān)金融指標(biāo)造成了一定的壓力，商業(yè)銀行杠桿率和不良貸款比例持續(xù)上升。此外，由于房價(jià)對(duì)企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)存在直接影響，部分省份存在較大的企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三是財(cái)政收支平衡壓力較大。隨著中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行壓力加大和減稅降費(fèi)深入推進(jìn)，從長遠(yuǎn)看，大規(guī)模減稅降費(fèi)政策將涵養(yǎng)稅源、增加財(cái)政收入。但短期會(huì)對(duì)財(cái)政收入產(chǎn)生一定影響。2019年上半年全國一般公共預(yù)算收入同比增長僅為3.4%，上海同比增長僅為0.1%，經(jīng)歷多年高速增長后，呈現(xiàn)持續(xù)增速放緩態(tài)勢。預(yù)計(jì)“十四五”期間，各地財(cái)政收入仍將持續(xù)低位運(yùn)行，但財(cái)政支出仍將保持較快增長，財(cái)政收支平衡壓力加大。同時(shí)，由于一般預(yù)算收入和社保基金收入下降，許多地方缺少可以盤活變現(xiàn)的存量資產(chǎn)，也沒有可以清理的結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金，加之兜住“保工資、保運(yùn)轉(zhuǎn)、保基本民生”底線等各項(xiàng)剛性支出持續(xù)加大，收支矛盾日益突出。

四是局部就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)依然存在。中美貿(mào)易摩擦持續(xù)的背景下，計(jì)算機(jī)和電子、機(jī)械等產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整布局可能性最大。外資企業(yè)可能降低中國在全球產(chǎn)業(yè)鏈布局中的重要度，或?qū)⒃葟闹袊貐^(qū)的采購計(jì)劃轉(zhuǎn)移至其他地區(qū)，極易導(dǎo)致隱性失業(yè)和結(jié)構(gòu)性失業(yè)。上海先于全國面臨經(jīng)濟(jì)社會(huì)多重轉(zhuǎn)型期間遇到的各類風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，經(jīng)濟(jì)下行、財(cái)政收入增長減緩趨勢已經(jīng)有所顯現(xiàn)。“十四五”期間，上海要始終把防范和化解各類風(fēng)險(xiǎn)擺到更加重要的位置，準(zhǔn)確把握城市發(fā)展規(guī)律，在抵御風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)勝困難中實(shí)現(xiàn)上海發(fā)展的新躍升。

二、未來五年，中國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革重心從“三去一降一補(bǔ)”轉(zhuǎn)向“體制性改革”，激發(fā)市場主體活力、重構(gòu)市場主體的信心和突破科技創(chuàng)新瓶頸束縛等將成為重點(diǎn)方向，上海攻堅(jiān)突破面臨著新的要求和機(jī)遇

1、“十四五”時(shí)期，中國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將更加注重結(jié)構(gòu)性、體制性因素的深層次改革攻堅(jiān)

同世界經(jīng)濟(jì)面臨的問題相類似，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也面臨突出的結(jié)構(gòu)性失衡問題。中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨的突出矛盾和問題，雖然有周期性、總量性因素，但根源是重大結(jié)構(gòu)性失衡，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)循環(huán)不暢，必須從供給側(cè)、結(jié)構(gòu)性改革上想辦法，努力實(shí)現(xiàn)供求關(guān)系新的動(dòng)態(tài)均衡。進(jìn)入“十四五”，預(yù)計(jì)在“三去一降一補(bǔ)”取得顯著成效基礎(chǔ)上，中國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化推進(jìn)的重點(diǎn)預(yù)計(jì)將會(huì)在制約擴(kuò)大有效供給的結(jié)構(gòu)性、體制性因素上做文章，包括消除體制對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的約束，完善與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革相適應(yīng)的市場經(jīng)濟(jì)體制，建立與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革相適應(yīng)的宏觀調(diào)控新體制，建立促進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的投融資體制、金融體制、財(cái)稅體制、科技體制等。上海按照改革開放排頭兵的要求，必須要破除條條框框、思維定勢的束縛，準(zhǔn)確識(shí)改革、主動(dòng)求改革，拿出更大的改革舉措，加強(qiáng)改革系統(tǒng)集成，為全國改革攻堅(jiān)提供示范借鑒，下好“先手棋”。這對(duì)上海深入推進(jìn)國資國企、民營經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、人才發(fā)展、長三角一體化等重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革提出了更高要求。

2、新一輪全面深化改革可能將圍繞全面激發(fā)市場主體活力和重構(gòu)市場主體信心展開

微觀市場主體是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的細(xì)胞，是生產(chǎn)要素的組織者和產(chǎn)品與服務(wù)的提供者，處于供給體系的關(guān)鍵位置。“十四五”期間，中國擴(kuò)大有效供給面臨的突出矛盾之一，便是在于微觀市場主體動(dòng)力不足、結(jié)構(gòu)不合理、信心缺失。過去五年，隨著放管服改革的深化推進(jìn)、營商環(huán)境的不斷完善，減稅降費(fèi)等政策的利好逐步釋放，企業(yè)的生存狀況大為改善。但市場壁壘、國企行政化等問題仍然有待解決，迫切需要在放開市場準(zhǔn)入、引入競爭中性原則等方面拿出硬招、實(shí)招。深層次結(jié)構(gòu)性問題以及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的倒逼下，“十四五”的全面深化改革有可能將圍繞全面激發(fā)國有、民營、外資企業(yè)等各類微觀市場主體的活力和信心，進(jìn)行大改革、大調(diào)整，實(shí)現(xiàn)類似1978年以來的家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制改革、1992年的市場經(jīng)濟(jì)體制改革等重大突破，這將重構(gòu)中國改革開放再出發(fā)經(jīng)濟(jì)市場主體的信心。對(duì)此，上海要聚焦國資國企、民營經(jīng)濟(jì)、放管服等重點(diǎn)領(lǐng)域，大膽先行先試，放大改革綜合效應(yīng)。

3、圍繞科技創(chuàng)新的體制改革將進(jìn)一步加速，上海科創(chuàng)中心建設(shè)肩負(fù)著新的使命

進(jìn)入“十四五”，人工智能、生物技術(shù)等產(chǎn)業(yè)將“以更快的速度、更廣的范圍整合和重構(gòu)全球價(jià)值鏈條”，有可能會(huì)帶來國家之間競爭的“贏者通吃”。但要看到，目前中國關(guān)鍵基礎(chǔ)材料、核心基礎(chǔ)零部件、先進(jìn)基礎(chǔ)工藝、產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)等對(duì)外依存度仍在50%以上，大量的集成電路、汽車、儀器儀表、顯示面板、自動(dòng)數(shù)據(jù)處理器、飛機(jī)和航空器、電子元器件、醫(yī)療器械等產(chǎn)品，其核心控件大多依賴國外，比如機(jī)器人高精密減速器、高性能伺服電機(jī)和驅(qū)動(dòng)器、高性能控制器、傳感器和末端執(zhí)行器等五大關(guān)鍵零部件均來自于進(jìn)口。因此，“十四五”及未來一段時(shí)期，預(yù)計(jì)中國將史無前例地提高研發(fā)創(chuàng)新投入，特別是在人工智能、生物醫(yī)藥、集成電路等領(lǐng)域力爭在自主可控方面實(shí)現(xiàn)歷史性突破，這將對(duì)上海“十四五”科創(chuàng)中心建設(shè)提出了更高要求。特別是要圍繞重大科技基礎(chǔ)設(shè)施投入、激發(fā)科技人員積極性、強(qiáng)化基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究等關(guān)鍵問題，率先探索建立健全重大關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)項(xiàng)目形成和組織實(shí)施機(jī)制。

（本課題報(bào)告完成于2019年10月，未包含對(duì)新冠肺炎疫情的影響因素評(píng)估，特此聲明。）