中國人民銀行網(wǎng)站1月19日發(fā)布《2019年金融市場運行情況》，全文：

2019年金融市場運行情況

2019年，債券市場發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步擴大，現(xiàn)券交易量增加，收益率曲線陡峭化下移，市場投資者結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化；貨幣市場利率有所下行，回購交易量增加；利率衍生品市場成交金額回落，互換利率上行；股票市場主要指數(shù)上行，兩市成交金額增加。

一、債券市場發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步擴大

2019年，債券市場共發(fā)行各類債券45.3萬億元，較上年增長3.1%。其中，銀行間債券市場發(fā)行債券38.0萬億元，同比下降0.3%。截至2019年12月末，債券市場托管余額為99.1萬億元，其中銀行間債券市場托管余額為86.4萬億元。2019年，國債發(fā)行4.0萬億元，地方政府債券發(fā)行4.4萬億元，金融債券1發(fā)行6.9萬億元，政府支持機構(gòu)債券發(fā)行3720億元，資產(chǎn)支持證券發(fā)行2.0萬億元，同業(yè)存單發(fā)行18.0萬億元，公司信用類債券發(fā)行9.7萬億元。

二、銀行間市場成交量增加

2019年，債券市場現(xiàn)券交易量217.4萬億元，同比增長38.6%。其中，銀行間債券市場現(xiàn)券交易量209.0萬億元，日均成交8360.1億元，同比增長39.6%；交易所債券市場現(xiàn)券交易量8.4萬億元，日均成交342.3億元，同比增長40.3%。2019年，銀行間市場信用拆借、回購交易總成交量971.3萬億元，同比增長12.7%。其中，同業(yè)拆借累計成交151.6萬億元，同比增長8.9%；質(zhì)押式回購累計成交810.1萬億元，同比增長14.3%；買斷式回購累計成交9.5萬億元，同比下降31.9%。

三、債券收益率和貨幣市場利率下行

2019年，債券收益率曲線整體下移。12月末，1年、3年、5年、7年、10年期國債收益率分別為2.36%、2.73%、2.89%、3.04%、3.14%，分別較上年同期下行24bp、14bp、8bp、13bp、9bp。2019年末，中債國債總指數(shù)收盤價為190.14，較上年同期上漲7.21；中債新綜合全價指數(shù)收盤價為119.08，較上年同期上漲1.54。2019年12月，銀行間貨幣市場同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為2.09%，較上年同期下降48bp，質(zhì)押式回購月加權(quán)平均利率為2.10%，較上年同期下降58bp。

四、投資者數(shù)量進(jìn)一步增加

截至2019年末，銀行間債券市場各類參與主體共計25888家，較上年末增加5125家。其中境內(nèi)法人類共3082家，較上年末增加240家；境內(nèi)非法人類產(chǎn)品共計20196家，較上年末增加3461家；境外機構(gòu)投資者2610家，較上年末增加1424家。2019年末，銀行間市場存款類金融機構(gòu)持有債券余額49.6萬億元，持債占比57.4%，與上年末基本持平；非法人機構(gòu)投資者持債規(guī)模25.5萬億元，持債占比29.6%，較上年末提高0.4個百分點。公司信用類債券持有者中存款類機構(gòu)持有量較上年末有所增加，存款類金融機構(gòu)、非銀行金融機構(gòu)、非法人機構(gòu)投資者和其他投資者的持有債券占比分別為23.8%、7.0%、69.2%。

五、利率衍生品市場成交金額回落

2019年，銀行間人民幣利率衍生品市場累計成交18.6萬億元，同比下降13.4%。其中，利率互換名義本金總額18.2萬億元，同比下降16.0%；標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期成交4368.0億元，信用風(fēng)險緩釋憑證創(chuàng)設(shè)名義本金133.5億元，信用違約互換名義本金2.8億元。互換利率有所上升，2019年末，1年期FR007互換利率收盤價（均值）為2.65%，5年期FR007互換利率收盤價（均值）為2.99%。

六、股票市場主要指數(shù)上行

2019年末，上證綜指收于3050.12點，較上年末上漲556.22點，漲幅為22.3%；深證成指收于10430.77點，較上年末上漲3190.98點，漲幅為44.1%。兩市全年成交額127.42萬億，同比增長41.1%。

（原題為《2019年金融市場運行情況》）