12月22日，在山東青島舉辦的“第三屆金家嶺財富管理論壇”中，招商銀行行長助理、招銀理財董事長劉輝表示，理財子公司正在集中精力解決業務轉型和公司化運作的兩大難題，實現信貸文化向投資文化轉變，未來做“行業連接者”。

劉輝認為，理財子公司獨立運作，可以發揮規范化、專業化優勢，協同母行資源稟賦，服務未來龐大的財富管理需求，助力多層次資本市場構建。理財子公司作為獨立法人主體展業，為客戶實現財富保值增值的功能更加純粹，也從根本上切斷了從表外向銀行表內業務傳播路徑。

劉輝分析指出，對內理財子公司獨立運作，涉及業務與產品轉型、“母子”協同聯動，同時還需推動內部管理轉型以及文化理念轉變。對外，在資管新規“大一統”時代，各類資管機構在監管規則統一的基礎上展開公平競爭，理財子公司面臨激烈的外部競爭。

在業務與產品轉型方面，劉輝認為，存量業務中不符合資管新規及配套細則管理要求的，如何設計整改方案實現轉型？符合新規要求的遷移到理財子公司，但遷移過程中也涉及稅務、法律等方面的復雜處理。在老產品仍然存在，投資者教育不充分的情況下，新產品如何得到客戶和市場的認可、獲得合意的募集規模？資產管理部與理財子公司可能存在短暫的并行期，并行期間二者的智能如何定位分工？這些都值得研究。

在公司化運作方面，劉輝認為，目前各銀行理財業務雖然在理財事業部制改革下基本完成了獨立運作，但與公司化運作尚有本質差別。理財子公司要實現業務剝離、獨立運營、自負盈虧，必須開展全方位的準備工作，包括補充人力資源、調整組織架構、完善制度流程、提升管理精細度、搭建公司治理結構等。

劉輝透露，招行將打造一個一體化的科技平臺，目前正籌劃成立一家資管的科技公司，未來會以IT為支撐，鍛造整個子公司的交易組合管理、風險管理、決策分析、數據運營等等能力，來構建整個資管價值鏈的生態。