“操盤大師是名震股市江湖的漲停敢死隊成員”，“前期我們推薦的股票已經賺了30%”……你可知道，這些看似激動人心的投資宣傳語，竟然都是虛假宣傳。

近日，北京和深圳兩地各有一家證券投資咨詢機構被當地證監局采取行政監管措施或行政處罰，從處罰決定書披露的違法事實情況來看，虛假宣傳是共性問題。

10月15日，北京證監局宣布對北京股商信息科技有限公司采取責令暫停新增客戶一年的行政監管措施。

經查，該公司在開展證券投資咨詢業務中，存在五方面違規行為。

一是公司部分團隊辦公場所未向北京證監局報備。

二是公司存在多個網站，但沒有在網站上公示投資顧問信息。

三是公司網站、營銷人員在證券投資顧問業務推廣和客戶招攬過程中，存在對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，個別人員存在承諾收益行為。

四是公司銷售投資建議軟件，未向客戶說明數據來源、揭示軟件工具、終端設備的固有缺陷和使用風險和選股方法局限等信息。

五是公司在業務推廣、服務提供環節存在大量客戶留痕檔案缺失情況。

北京證監局要求，北京股商信息科技有限公司應立即開展全面整改工作，嚴格落實相關規定，切實提高合規管理水平，在暫停期內按月報送整改進度情況。

無獨有偶，10月11日，深圳證監局發布的一則行政處罰決定書顯示，深圳市國誠投資咨詢有限公司也因傳播虛假信息等違法行為受到處罰。

據披露，截至2018年3月28日，國誠投資官網宣傳的核心團隊成員仍包含薛某東、李某放、鄭某、李某陽、姜某文、潘某華、商某等七人，并附有照片、執業編號及執業經歷等內容。但事實上，上述七人在該時點均已離職。此外，國誠投資上海分公司官網宣傳的投研團隊成員仍包含周某、劉某、李某偉、王某白、曾某、鄭某某等六人。但實際上，周某并非公司員工僅為兼職，而其余五人在該時點均已離職。

國誠投資上海分公司官網宣傳“新股道”產品時，作出了有“20余名專業投資顧問”、“精準把握買賣點”等表述，提供虛假的投資顧問數量信息并夸大其投資咨詢服務能力。

國誠投資湖南分公司官網宣傳投資研究團隊由海內外博士、碩士等高學歷人才組成，相關學歷信息存在虛假。

國誠投資廣州分公司運營的微信公眾號國誠財經，在其“操盤大師”頁面對金麒麟操盤團隊宣傳為“不惜重金聘請金融界8大不同出處的傳奇操盤手”、“8年時間里，年度成功率100%，3名擔任過知名券商操盤手，1名是名震股市江湖的漲停敢死隊成員”、“注冊分析師17名，其中博士研究生2名”、“每天運用海量因子模型對2000多只股票進行快速運算”。相關人員數量、學歷、從業經歷存在虛假信息，且夸大投資咨詢服務能力，誤導投資者。

國誠投資銷售人員通過電話招攬客戶存在“你看看前期我們推出的XX股票，已經賺了30%了”、“好的股票老師會根據行情的變化，給其一套方案，甚至做T+0操作”、“公司客戶操作的股票絕對沒有辦法幫你拿到的，因為公司本來準備拿主力資金來做它，后來改變計劃了，你要真正跟上老師來做”等通話內容，夸大投資咨詢服務能力，誤導投資者。

國誠投資員工宋某、路某華在2017年9月6日用手機軟件制作紫金礦業獲利的虛假持倉記錄，向投資者做業績展示，提供虛假信息。

除了利用傳播媒介提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息，國誠投資還存在聘用未取得證券投資咨詢業務執業證書的人員對外開展投資咨詢業務，以及未按規定制定和落實相關投資者適當性制度的違法行為。

深圳證監局決定，對國誠投資利用傳播媒介提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息行為，責令改正，并處以30萬元罰款。對國誠投資聘用未取得證券投資咨詢業務執業證書的人員對外開展證券業務行為，責令改正，給予警告，并處以30萬元罰款；對公司法定代表人、總經理孫忠給予警告，并處以10萬元罰款。對國誠投資未按規定制定適當性內部管理制度的行為，給予警告，并處以3萬元罰款；對孫忠給予警告，并處以3萬元罰款。

綜上，國誠投資受到的處罰為，責令改正，給予警告，并處以63萬元罰款；而公司總經理孫忠則被給予警告，并處以13萬元罰款。

虛假宣傳是證券投資顧問展業時的一道“紅線”。

《證券投資顧問業務暫行規定》第二十四條要求，證券公司、證券投資咨詢機構應當規范證券投資顧問業務推廣和客戶招攬行為，禁止對服務能力和過往業績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

2019年6月3日，中國證券業協會發布《證券投資咨詢機構執業規范（試行）》，其中同樣要求，禁止虛假、不實、誤導性宣傳。

所謂“虛假、不實、誤導性宣傳”，具體包括七類行為，一是欺詐客戶；二是向客戶承諾確定收益或收益范圍；三是向客戶承諾承擔投資損失；四是對過往業績進行夸大宣傳，包括以特定客戶或者特定時間區間的歷史最佳收益作為歷史業績進行宣傳，但未向投資者明示；五是僅宣傳所提供產品的功能但不說明產品的局限性；六是使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資者認為沒有風險的表述；七是，對公司的經營范圍、經營時間、自身實力等進行不符合實際的宣傳。

可見的是，監管層近年來已經查處了不少違法違規展業的證券投資咨詢機構。

證監會2019年1月11日披露，2018年共對58家咨詢機構或其分支機構采取行政監管措施，其中對35家采取責令暫停新增客戶的行政監管措施。對依法應予以行政處罰的，已實施行政處罰或啟動立案稽查程序。

2019年5月14日，北京證監局發文稱，自2018年起，針對北京轄區咨詢公司及其分支機構的舉報投訴頻發，總計超過200單，主要反映不當營銷、違規經營及分支機構違規等問題。

證監會此前提醒，證券投資咨詢機構應當遵守法律法規的規定，遵循客觀、公正和誠實信用的原則，恪盡職守，勤勉盡責，切實保護投資者合法權益；不得對服務能力和過往業績進行虛假、不實、夸大、誤導性的營銷宣傳；不得承諾投資收益；不得與投資者約定分享投資收益或者分擔投資損失；咨詢機構從事證券投資咨詢業務的人員應當具備從業資格。