一、非洲經濟增長總體概況

2017年以來，由于石油輸出國組織及俄羅斯限產、美國對伊朗重啟制裁、委內瑞拉爆發社會政治危機以及強勁的全球需求等各方面因素推動了油價反彈（2016年2月至2018年10月，布倫特原油價格從僅27.45美元/桶上漲到74.34美元/桶），支撐了非洲石油出口國經濟的復蘇，使得非洲經濟呈現恢復性增長態勢，2017年SSA（撒哈拉以南非洲）經濟增長率上升到2.5%，2018年為2.4%，基本與上年持平。另外，中東北非地區2017年、2018年則分別為1.6%、2.4%。

其中，石油出口國如尼日利亞、安哥拉、乍得、剛果（布）、加蓬、利比亞波動較為劇烈，石油進口國如科特迪瓦、埃塞俄比亞（下文簡稱為埃塞）、盧旺達、坦桑尼亞和烏干達等國由于農產品增收、消費增長及投資增加而增長相對平穩。一些安全形勢相對較差的國家如索馬里、南蘇丹、剛果（金）、赤道幾內亞、利比里亞及政治不穩定的布隆迪、科摩羅等國家，則居全非最低水平。一些大型經濟體如尼日利亞、南非、阿爾及利亞特別是南非則復蘇緩慢（埃及除外），拖累了全非的經濟增長。

二、北部非洲經濟多元化趨勢有所增強

由于經濟多元化趨勢有所增強，近年來北非經濟增長總體較為平穩。在北非最大，也是非洲第三大的經濟體埃及，由于廣泛的經濟改革特別是新外商投資法的頒布及金融自由化等措施帶來的投資環境的改善、實際匯率的調整、投資者信心的恢復、私人消費和出口的增加，2017年、2018年增長率達到4.2%、5.3%，2019年、2020經濟形勢預計也將保持樂觀。

至于非洲第四大經濟體、石油大國阿爾及利亞，近年來通過擴張性財政政策以及旅游業、制造業的發展，受到的沖擊相對較輕，2014年、2015經濟增長率分別為3.8%、3.8%，但由于依賴油氣產業的經濟結構并未根本改變（石油產品及其衍生品目前仍占其外匯收入的98％），阿貿易赤字大幅增加，第納爾大幅貶值，2016年、2017年、2018年經濟開始放緩至3.3%、1.6%、2.1%。2019年4月出現了政局動蕩，但國家總體仍然有序，預計2019年、2020年經濟增長預計將與上兩年基本持平。

在突尼斯，由于安全和社會沖突問題（由于多次發生嚴重恐怖襲擊事件，2015年11月該國進入為期3個月的全國緊急狀態，此后多次延期至今，近兩年則因民生問題、公務員漲薪問題爆發多次示威游行），2015年、2016年經濟增長近乎停滯（分別為1.2%、1.3%），2017年、2018年開始逐步復蘇到1.8%、2.5%。

在摩洛哥，得益于很低的通貨膨脹率及由此得以實行的寬松貨幣政策，加之大量公共機構投資（其中大部分用于基礎設施）、農業生產的發展、采礦業的推動、汽車相關產業鏈（電子、電池、照相機）的大量外商投資以及與中國金融機構合作加強，2017年，2018年增長率達到4.1%、3.3%，未來兩年，受歐洲消費市場需求形勢的影響，經濟增長應基本穩定，略有下降。

受石油價格上漲、產量上升的影響，利比亞經濟近年恢復很快：2015年、2016年為-8.9%、-2.8%，2017年、2018年則大幅上升到26.7%、7.8%，考慮到利比亞局勢未穩、人道主義危機仍在繼續、增長基數提高等因素必然使其超高速增長的態勢難以持續，預計2019年、2020年的增長將有所下降。

至于蘇丹，由于政治和軍事沖突，經濟增長倒退嚴重，2018年實際GDP增長為-2.3%，遠低于2017年的4.3%。由于2018年9月簽署的旨在結束南蘇丹內戰的和平協議、政府的經濟改革加上美國解除制裁帶來的機遇，但又面臨青尼羅河、達爾富爾和南科爾多凡州持續的沖突和不安全、較高的外債以及氣候變化等挑戰，特別是2019年4月巴希爾總統被推翻后陷入政治危機，其未來經濟不容樂觀。而南蘇丹，由于2015年的和平協議沒有得到執行，持續的沖突，2015年、2016年增長率僅為-10.8%、-11.2%，預計未來幾年也仍然不容樂觀。

三、東部非洲平均經濟增長近6%

東部非洲經濟繼續保持平穩快速增長態勢。其中，埃塞、吉布提、盧旺達和坦桑尼亞2010-2018年的增速在全非居于前列，平均經濟增長近6%。

東非各國中，埃塞經濟增長尤為突出，除2012年為8.8%、2018年為6.8%以外，多年增長率均在9.4%以上。由于致力于簡化投資流程以及快速發展的工業園，埃塞吸引了大量外資且主要流向主要流向制造業（這在非洲乃至全球極其少見），加上2016年8月以來的政治騷亂總體趨于平緩下降，與厄立特里亞和解后增加了瑪薩瓦和阿薩布兩大港口、啟動國企部分私有化等舉措，但同時也存在著安全局勢仍不容樂觀、旱災較為嚴重等不利條件，預計中短期經濟仍將保持較高速度增長，但速率有所下降。

至于東非第一大經濟體肯尼亞，2016年、2017年、2018年經濟增長率分別為5.9%、4.9%和6.3%。未來兩年，由于長期的干旱影響了肯農業和電力供應進而制造業的發展，利率上限政策將持續制約肯中小企業商業活動，但2019年8月26日出口了首批20萬桶原油使其一躍成為東非第一個原油出口國，可望刺激相關消費與投資，預計增長率將有所上升。

在坦桑尼亞，2016年、2017年經濟增長率分別為6.9%、6.8%，由于馬古富力總統上臺后政策的不確定性增加（特別是針對外國企業的稅收政策的擔心）影響了投資，2018年下降到5.2%。未來兩年，其經濟發展的有利因素是大型基礎設施支出（如中央標軌鐵路、魯菲濟河水電站等）的持續增加、堅挺的黃金價格及趨于多樣化的生產結構（其制造業近年來發展較快），不利因素是對雨水灌溉農業的依賴使農業易受沖擊、私營部門對經濟政策不確定性的擔憂仍將持續，預計其經濟增長將與2018年大體持平。

由于遭遇干旱天氣，盧旺達2016年、2017年經濟增長率分別為6.0%、6.1%，2018年由于天氣好轉，加上服務業、工業特別是制造業的強勁增長，增長率達到8.7%。未來兩年， 得益于“盧旺達制造”（Made in Rwanda）政策帶來的出口增長、布格塞拉機場等公共投資的持續增長，以及其為實現長期發展目標實施改革的良好記錄，預計其經濟仍有望快速增長。與此同時，一些負面因素的影響也不可小覷：鄰國布隆迪的內亂、剛果（金）東部持續的暴力以及埃博拉疫情、美國暫停《非洲增長與機遇法》待遇（因其禁止進口二手服裝和鞋子）、災害天氣等。

受工業（特別是建筑業）、服務業快速增長的影響，烏干達2018年的增長率達到6.1%，相對2017年的3.9%有較大增長。預計由于基礎設施、石油礦產投資的持續增加、旅游業的發展（烏干達氣候宜人，是多種野生動物的棲息地）以及投資環境的持續改善，其經濟還將進一步增長。另一方面，干旱天氣的沖擊（農業仍然高度依賴雨水的灌溉）、注冊和獲取貿易許可證的監管力度加大，以及高稅負將帶來不利影響。

在兩個小國布隆迪、科摩羅，由于政治不穩定，增長仍然疲弱。2015、2016年，布隆迪增長率分別為-3.9%、-0.6%，科摩羅則為1.1%、2.2%，2017、2018年布隆迪略微上升到0.5%、1.6%，科摩羅則上升到2.7%、2.8%。

四、西部非洲經濟繼續復蘇

2014年之前，西非一直保持高速增長，2015年后由于大宗商品價格大幅下跌和埃博拉危機的沖擊，經濟大幅下降，2017年、2018年，在油價反彈的幫助下，西非經濟有所恢復。在非洲第一大經濟體尼日利亞，近年來經濟波動尤為劇烈：2010年、2014年增長率為8.0%、6.3%，2015年大幅下降到2.7%，2016年進一步下滑至-1.6%，2017年由于石油價格回升復蘇至0.8%，2018年繼續復蘇，達到1.9%，預計未來兩年將繼續保持恢復態勢。

至于加納，其經濟仍然主要依賴黃金、原油、可可等資源的生產（2016年制造業占GDP的比例僅為6%），2011年以來，由于實際收入的石油美元遠低于預期，導致巨額經常賬戶赤字及公共財政赤字，引發其貨幣大幅貶值及通貨膨脹，其經濟從2011年的14%連年下降到2015年的2.2%，2016年后經濟回升到3.6%，2017年、2018年由于石油價格回升，上升到8.1%、6.3%，由于穩定的投資資金流入等原因，預計加納經濟還將保持較高速度的增長。

2018年，在農業、采礦業和建筑業的推動下，塞內加爾經濟增長率達到6.8%，略低于上年的7.1%。考慮到在薩勒總統領導下（聯合國工發組織2018年11月授予其“聯合國第三個非洲工業化十年（2016-2025）杰出人物”稱號），塞內加爾商業環境有較大改善（如迪亞姆尼亞久工業園設施得以完善，達喀爾港進行了便利化改革，修建了通往岡比亞等多國的跨國道路和橋梁，能源結構調整及相關投資使得電價降低了10%、簡化了征稅程序等），預計未來兩年經濟仍將保持較快增長。

作為《2016-2020年國家發展計劃》的一部分，科特迪瓦近年來進行了大量改革，取得了較好成效：2018年，電力裝機容量提高到2200兆瓦（相對于2011年增加了56%），農村電力普及率提高到54%，可可、腰果、棕櫚油和橡膠等主要農產品的本地加工率和附加值大幅提高，基礎教育和衛生服務的質量和可及性也有較大改善，帶到了經濟快速增長。受可可價格大幅下跌、油價上漲和社會緊張局勢加劇等因素的影響，2018年科特迪瓦的經濟增長率從上年的7.7%略微下降到7.4%，預計未來經濟前景依然樂觀。

近年來，毛里塔尼亞大力改善商業環境，在世界銀行《營商環境報告》排名中，從2015年的176位升至2018年的150位，3年上升了26位，為全球營商環境改善最大的十個國家之一。2018年，由于灌溉農業、漁業、建筑業、金屬價格上漲和制造業推動，其增長率達到3.6%，相比2016年、2017年的2.0%、3.0%有所上升，總體經濟狀況良好。不過，由于經濟仍未實現多樣化（如2018年第二季度，鐵、金、銅出口仍占出口總額的47%）因而易于受到礦產品價格波動的影響，加之債務風險較高（2018年其外債與GDP之比達103.7%），使得其基礎設施融資等較為困難，預計未來兩年經濟繼續保持小幅上升態勢。

另外，貝寧、布基納法索、幾內亞等國2017-2018年的經濟增長率均達到5%以上，表現出色，其中貝寧為5.8%、6.9%，布基納法索為6.3%、6.5%，幾內亞為13.4%、8.7%。如無意外，預計未來兩年將繼續保持這一水平。另外，受農業(特別是棉花)和服務業(主要是金融活動和貿易)的推動，馬里2018年經濟增長率為4.9%，但低于2016年的5.8%，2017年的5.4%，2019、2020年預計將進一步放緩。

五、中部非洲債務水平相對較高，經濟增速低于非洲平均水平

受大宗商品價格回升、農業產出提高的影響，中部非洲經濟有所恢復，但總體仍然低于非洲平均水平。由于債務水平相對較高，一些國家相繼削減了公共支出，希望減少債務負擔，但也使得經濟增長速度下滑。

在剛果（金），由于仍屬于單一的資源型經濟及東部地區沖突帶來的安全風險，經濟自2014年的9.5%大幅下滑到2015、2016年的6.9%、2.4%。2017年以來，由于需要使用鈷的電動汽車等行業的興起（其鈷產量占全球的60%），鈷礦投資及價格大幅上升，經濟有所恢復，2017、2018年增長率分別為3.7%、5.8%。未來兩年，考慮到電動汽車制造商對鈷的需求及價格日益上漲、剛宣布鈷礦為戰略礦產（使得相關稅費將高達10%且管理趨于嚴格）、東部地區安全局勢緊張、埃博拉疫情持續等因素，預計其經濟將稍有回落。

在石油出口國剛果（布），2015年石油價格的沖擊使得其經濟大幅下滑，2014年為6.8%，而2015年、2016年、2017年下降到2.6%、-2.8%、-3.1%，2018年才有所恢復，為1.0%，考慮到其近年來在經濟結構調整以及反腐敗等方面的努力，石油部門增產以及非石油部門的發展、內債嚴重等問題，其經濟應會繼續成溫和恢復態勢。

赤道幾內亞經濟在經歷了多年的快速增長之后，2013年起由于石油產量下降，而非石油行業尚未成長起來，經濟多年均在萎縮，2013年，2014年為-4.1%、0.4%，2017年、2018年為-4.7%，-2.9%，真實GDP相對5年前低了約三分之一。

六、南部非洲增長乏力，預計未來兩年仍然低迷

2018年1月，南非開普敦美麗風光。 IC 資料圖

受公共和私人投資低迷等因素的影響，南部非洲經濟增長仍然乏力。在南非，由于礦業低迷（高投入成本、全球需求下降和大宗商品價格低迷導致）、電力成本上升、公共和私人投資低迷及主權信用評級可能下調等因素，經濟增長十分乏力，2014、2015、2016、2017、2018年增長率僅分別為1.8%、1.3%、0.6%、1.3%、0.6%。由于罷工頻繁、土地政策帶來的不確定性、采礦業能源供應問題、農業生產疲軟以及非國大在政治和派系方面存在分歧削弱了拉馬福薩總統當選后的樂觀情緒，預計其2019年、2020年經濟仍然低迷。

在莫桑比克，2015年以前，莫桑比克經濟曾多年以較高速度增長（7%左右）。2015年以后，受大選以及天然氣價格下降、國內出現嚴重財政危機的因素影響，經濟開始下滑，2016年、2017年均僅為3.7%，2018年受財政緊縮、債務違約、外資流入下降等因素的影響，經濟繼續下滑至3.3%。由于北部德爾加度角省遭伊斯蘭激進分子攻擊造成政治上的不確定性，預計2019年經濟將略有收縮，但由于莫將出現大量商機，對莫投資的興趣或將增加（如經濟特區投資項目趨于增加），加之魯爾瑪盆地天然氣項目的投產，預計2020年后經濟將持續穩步增長，前景看好。

在安哥拉，如大多數產油國一樣，2004-2014年，經濟曾經以平均5%左右的較高速度增長，2015年油價下跌后，經濟一蹶不振，增長率僅為0.9%，2016、2017、2018年繼續下跌，分別為-2.6%、-0.1%、-2.1%。未來兩年，考慮到其犯罪數量大幅上升且有些刑事案件刻意針對外國公民、油田老化及石油產量下降、公共投資削減（以避免債務增長）等因素，預計其經濟將略有恢復但很難大有起色，預計在0.4%左右。

自2010年以來，馬達加斯加經濟保持穩定增長態勢，2016、2017年分別達到了4.2%、4.3%。2018年，盡管遭受大規模的鼠疫，但受紡織業、香草、精油、基礎設施投資(道路、機場、能源和托阿馬西納港)的推動，其增長率仍然達到5.2%。由于2018年總統大選平穩渡過，未來兩年，受港口、能源、公共工程、采掘業和出口加工區投資的影響，以及在丁香、荔枝、香草、可可豆、綠咖啡和精油生產方面的比較優勢（均易于加工且附加值高），如果未遭遇颶風和干旱等災害天氣、油價上漲幅度不是太大，預計其增長率還將進一步上升，超過5.2%的水平。

在贊比亞，2010以來經濟連年下滑，從10.3%下降到2015年的2.9%，2016年開始，由于銅礦價格上漲等原因，經濟開始溫和復蘇，2016、2017、2018年分別為3.8%、3.3%與3.8%。由于銅礦價格總體趨于上漲，加上經濟正逐步多元化，預期經濟還將保持溫和上升態勢。

在博茨瓦納，由于鉆石貿易的發展、投資環境的改善、農業的復蘇以及溫和通貨膨脹導致的擴張性財政政策和寬松的貨幣政策，2017、2018年經濟以2.9%、4.5%的速度快速增長。在毛里求斯，由于消費需求強勁以及旅游業的發展，其經濟穩定增長，2017、2018分別為3.7%、3.8%。

[作者劉青海系經濟學博士，副研究員，浙江師范大學非洲經濟研究所所長。本文是作者主持的國家社科基金課題“我國生產要素成本上漲與勞動密集型產業向非洲轉移研究”（16BJY083）的階段性成果。本文數據初標明外均來源于World Bank Group，https://data.worldbank.org/indicator（上網時間：2019-8-8）]