FICC（Fixed income、Currencies & Commodities）即固定證券收益、貨幣及商品，作為固定收益的全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，F(xiàn)ICC業(yè)務(wù)的涵蓋范圍相當(dāng)廣泛，從境外投行FICC業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品范圍看，包括基礎(chǔ)性債務(wù)工具、結(jié)構(gòu)性債務(wù)工具、利率、匯率、商品與信用衍生產(chǎn)品等。

對(duì)于我國證券公司FICC業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，張冀華介紹，我國FICC業(yè)務(wù)起步較晚，但目前業(yè)務(wù)條線基本建立，已經(jīng)包括信用產(chǎn)品、利率產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券、外匯產(chǎn)品、大宗商品等，業(yè)務(wù)模式逐漸豐富。其中，衍生品業(yè)務(wù)不斷延伸，包含了結(jié)構(gòu)化債務(wù)工具和衍生品工具。

此外，我國證券公司業(yè)務(wù)模式逐漸豐富，在大宗商品、外匯業(yè)務(wù)和固定收益類業(yè)務(wù)方面已經(jīng)開展了自營投資業(yè)務(wù)、代客交易業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)、投資顧問業(yè)務(wù)等。

“從以上現(xiàn)狀可以看出，我國證券公司FICC業(yè)務(wù)促進(jìn)證券公司轉(zhuǎn)型效果顯現(xiàn)，F(xiàn)ICC業(yè)務(wù)權(quán)重逐漸加大。”張冀華說，F(xiàn)ICC服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用也有所顯現(xiàn)，展現(xiàn)了夯實(shí)證券公司融資渠道、豐富證券投資產(chǎn)品、發(fā)展多層次資本市場(chǎng)等作用。

“證券公司FICC業(yè)務(wù)正面臨難得發(fā)展機(jī)遇，將在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提高市場(chǎng)資源配置效率方面發(fā)揮更大的作用。” 張冀華表示。

在證券公司FICC業(yè)務(wù)的發(fā)展策略方面，她表示，有四個(gè)方面需要注意：第一，聚焦主業(yè)，理清業(yè)務(wù)發(fā)展定位；第二，聚焦合力，優(yōu)化FICC業(yè)務(wù)組織架構(gòu)；第三，聚焦專業(yè)，持續(xù)強(qiáng)化能力人才建設(shè)；第四，聚焦穩(wěn)健，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

張冀華稱，下一步，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)將從以下方面支持FICC業(yè)務(wù)的發(fā)展。

一是引導(dǎo)證券公司優(yōu)化整合固定收益業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)及大宗商品業(yè)務(wù)等FICC業(yè)務(wù)部門，健全FICC業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，構(gòu)建FICC業(yè)務(wù)綜合金融服務(wù)體系。

二是進(jìn)一步拓寬FICC業(yè)務(wù)范圍，特別是在外匯產(chǎn)品和大宗商品方面市場(chǎng)準(zhǔn)入，有效發(fā)揮證券公司市場(chǎng)組織者、交易撮合者、流動(dòng)性提供者和財(cái)富管理者的作用。

三是健全證券公司FICC業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，出臺(tái)《證券公司柜臺(tái)業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券公司收益憑證業(yè)務(wù)規(guī)范》等相關(guān)法規(guī)，明確證券公司FICC業(yè)務(wù)的產(chǎn)品范圍、業(yè)務(wù)模式、監(jiān)測(cè)監(jiān)控等業(yè)務(wù)規(guī)則，完善FICC業(yè)務(wù)基礎(chǔ)制度。

四是推動(dòng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)，加快中證機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，做好FICC業(yè)務(wù)綜合統(tǒng)計(jì)，健全及時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)的信息系統(tǒng)，完善信息發(fā)布管理規(guī)則，健全信用懲戒機(jī)制，做到FICC業(yè)務(wù)“看得清、管得住”。

“FICC業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭力是資源整合與統(tǒng)籌管理，以抵抗經(jīng)濟(jì)周期、進(jìn)行資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等為目標(biāo)，為客戶提供管理、交易、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、相關(guān)研究等綜合化金融服務(wù)。證券公司應(yīng)進(jìn)一步明確業(yè)務(wù)定位，找準(zhǔn)FICC業(yè)務(wù)重點(diǎn)熱點(diǎn)，按照循序漸進(jìn)的原則，做深做實(shí)做強(qiáng)FICC業(yè)務(wù)。”張冀華說。