“中國和美國推動去全球化浪潮”——《福布斯》2018年10月16日

“英國脫歐為去全球化的成本提供早期證據(jù)”——《華爾街日報》2018年10月17日

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目前，貿(mào)易摩擦問題占據(jù)了全球媒體頭條，但未引起重視的是，全球化正在經(jīng)歷深刻變革，只是全球金融危機和大衰退讓其跡象模糊不清。為揭示出一些長期為人忽視的變革趨勢，麥肯錫全球研究院以2016年2月發(fā)布的報告《數(shù)字全球化：全球流動的新時代》為研究基礎，對43個國家中23個行業(yè)的全球價值鏈動態(tài)展開分析。

本研究采用了數(shù)十次行業(yè)專家訪談的結(jié)論，以及豐富的專有行業(yè)數(shù)據(jù)和國民經(jīng)濟核算數(shù)據(jù)，分析的價值鏈貢獻了96%的全球貿(mào)易、69%的全球產(chǎn)出和68%的全球就業(yè)人口。

研究表明，全球化正在經(jīng)歷深刻變革。但人們對貿(mào)易問題的討論往往側(cè)重于回顧過去，而非展望未來。在未來，有望從新時代中獲益的國家、企業(yè)和勞動者的構(gòu)成正在發(fā)生變化。深刻理解這種變革將有助于政策制定者和商業(yè)領(lǐng)袖抓住機遇、直面挑戰(zhàn)，迎接全球化的新時代。

六大趨勢正在重塑全球價值鏈

趨勢一：跨境商品貿(mào)易占總產(chǎn)出的份額減少

1995-2007年間，全球價值鏈迎來了普遍的貿(mào)易增長。2007-2017年間，雖然貿(mào)易的絕對值仍在增長，但跨境轉(zhuǎn)移的產(chǎn)出占比已從28.1%降低到22.5%。貿(mào)易額的增速也已放緩。

1990-2007年，全球貿(mào)易額年增速比實際GDP的年增速平均高出2.1倍，但從2011年以來，貿(mào)易額增速只是GDP增速的1.1倍。在最復雜、貿(mào)易屬性最強的價值鏈中，貿(mào)易強度的下滑尤其明顯（見下圖）。不過，這一趨勢并不意味著全球化的進程已經(jīng)結(jié)束。相反，它表明中國等新興經(jīng)濟體獲得了長足發(fā)展，“自產(chǎn)自銷”的程度提高了。

趨勢二：服務貿(mào)易增長快于商品貿(mào)易

2017年，全球服務貿(mào)易總規(guī)模為5.1萬億美元，商品貿(mào)易總額為17.3萬億美元。但過去10年間的服務貿(mào)易增速卻比商品貿(mào)易快60%，其中一些領(lǐng)域的增速甚至是商品貿(mào)易增速的2-3倍，例如電信和IT服務、商業(yè)服務和知識產(chǎn)權(quán)使用費等。

但傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)不能完全反映服務貿(mào)易的規(guī)模。首先，產(chǎn)成品貿(mào)易中有大約1/3的價值應歸功于服務業(yè)。研發(fā)、工程、銷售和營銷、金融和人力資源等服務行業(yè)對商品上市起到了重要的推動作用。此外我們還發(fā)現(xiàn)，以進口服務替代國內(nèi)服務的趨勢幾乎出現(xiàn)在所有價值鏈。隨著制造商逐漸推出新型租賃、訂閱以及其他“即服務”（As a service）等商業(yè)模式，未來商品和服務之間的差別進一步消弭。

第二，跨國企業(yè)向麾下遍及全球的子公司提供的各項資產(chǎn)也蘊含著巨大價值。這些資產(chǎn)主要包括五大類——軟件、品牌、設計、運營流程，以及總部開發(fā)的各種知識產(chǎn)權(quán)。但貿(mào)易統(tǒng)計卻無法涵蓋世界各地的企業(yè)在生產(chǎn)和銷售過程中使用的無形資產(chǎn)（知識產(chǎn)權(quán)使用費除外）。

最后，免費數(shù)字服務的跨境流動迅猛增長，同樣無法通過貿(mào)易統(tǒng)計來追蹤。這些服務包括電子郵件、實時導航、視頻會議和社交媒體等。

據(jù)麥肯錫估計，僅上述三個渠道每年就將產(chǎn)生高達8.3萬億美元的價值——這意味著貿(mào)易流動總額將增加4萬億美元（增長20%）；同時，目前歸入商品貿(mào)易領(lǐng)域的另外4.3萬億美元價值也應重新歸入服務貿(mào)易領(lǐng)域。

如果從這一角度來看，服務貿(mào)易總額已經(jīng)明顯超過了商品貿(mào)易總額，而且，某些國家的貿(mào)易差額將發(fā)生顯著變化，其中以美國最為突出。我們呼吁各國重視服務業(yè)的作用，因為一個企業(yè)乃至一個國家未來能否在全球價值鏈和貿(mào)易往來中占得一席，其服務業(yè)水平將是一個重要指標。

趨勢三：勞動成本套利型貿(mào)易逐年減少

由于全球價值鏈從1990年代到2000年代初逐步擴張，勞動力成本開始成為企業(yè)選擇生產(chǎn)所在地的重要決策因素，尤其是那些提供生產(chǎn)勞動密集型商品和服務的行業(yè)。但與人們的普遍認識相悖的是，僅有18%的商品貿(mào)易屬于勞動成本套利型貿(mào)易（此處的“勞動成本套利”指出口國人均GDP不高于進口國的1/5）。換言之，如今超過80%的全球商品貿(mào)易并不是從低工資國家流向高工資國家。除了工資成本之外，決策者選擇生產(chǎn)所在地時還要考慮其他因素，包括能否在當?shù)孬@取熟練勞動力或自然資源、是否鄰近消費市場，以及基礎設施質(zhì)量如何。

此外，在一些價值鏈當中，基于勞動成本套利的貿(mào)易份額一直在下滑，尤其是勞動密集型商品的生產(chǎn)。這一現(xiàn)象主要反映了發(fā)展中國家工資上漲的趨勢。未來的自動化和人工智能技術(shù)很可能會加劇這一趨勢，將勞動密集型制造變?yōu)橘Y本密集型制造。

趨勢四：全球價值鏈的知識密集度不斷提高

2000-2016年間無形資產(chǎn)在全球總營收中的占比從5.4%增加到了13.1%，這一趨勢在全球創(chuàng)新價值鏈中表現(xiàn)最為突出。機械和設備制造企業(yè)36%的營收都投入到研發(fā)和無形資產(chǎn)，而醫(yī)藥和醫(yī)療設備企業(yè)的平均投入比例更高達80%。隨著知識和無形資產(chǎn)越來越受到重視，那些擁有大量高技能勞動力、具備強大的創(chuàng)新研發(fā)能力和知識產(chǎn)權(quán)保護到位的國家將獲益良多。

價值創(chuàng)造正在向上下游轉(zhuǎn)移（上游活動包括研發(fā)和設計等，下游活動包括分銷、營銷和售后服務等）。真正的商品活動產(chǎn)生的價值占比卻在降低（部分原因在于離岸外包拉低了價格）。這一趨勢在制藥和消費電子行業(yè)尤為明顯，行業(yè)中出現(xiàn)了一批“虛擬制造”企業(yè)，將生產(chǎn)制造外包給代工廠，自己則集中精力研發(fā)產(chǎn)品。

趨勢五：貿(mào)易的區(qū)域化屬性增強，遠距離貿(mào)易減弱

近年來，隨著運輸和溝通成本下降，加之全球價值鏈向中國等發(fā)展中國家擴張，長距離海洋貿(mào)易往來愈發(fā)普遍。2000-2012年間，同一地區(qū)內(nèi)的國際商品貿(mào)易（而非遠距離貿(mào)易）占全球總貿(mào)易的比例已從51%下降到45%。

但這一趨勢正在逆轉(zhuǎn)。區(qū)域內(nèi)貿(mào)易占全球商品貿(mào)易總量的比例自2013年以來增長2.7個百分點，一定程度上反映出新興市場的消費增長，其中亞洲地區(qū)和歐盟28國的增長勢頭尤為迅猛。該趨勢在全球創(chuàng)新價值鏈中表現(xiàn)最明顯，因為這一類價值鏈需要密切整合許多供應商，才能展開JIT（準時生產(chǎn)）排序。隨著自動化技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，企業(yè)選擇生產(chǎn)基地之時更重視上市速度，而非勞動成本，所以其他價值鏈上也會加速體現(xiàn)這一趨勢。

趨勢六：新技術(shù)正在改變?nèi)騼r值鏈的成本

我們此前的數(shù)字全球化研究顯示，跨境數(shù)據(jù)流正呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，這一趨勢仍將持續(xù)。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，全世界目前有45.8%的數(shù)據(jù)存儲在線上，而10年前這一比例只有20%。全球手機用戶的總數(shù)已超過人口總數(shù)。2005-2017年的跨境寬帶使用量增長了148倍。海量的通訊信息和內(nèi)容沿著這些數(shù)字通道往來傳輸——其中一些流量代表著境內(nèi)企業(yè)與境外業(yè)務、供應商和客戶之間的互動。

基于數(shù)字技術(shù)的低成本即時溝通有明顯的作用：降低交易成本，促成貿(mào)易流動。但下一代數(shù)字技術(shù)對全球商品和服務流動的影響不會如此簡單。數(shù)字平臺、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)進步將進一步降低交易和物流成本。在某些情況下，一些技術(shù)可能導致生產(chǎn)經(jīng)濟學和生產(chǎn)地點發(fā)生變更，或者讓實際商品和服務的需求發(fā)生變化，從而阻礙貿(mào)易流動。技術(shù)發(fā)展的凈影響究竟規(guī)模幾何，目前尚不確定。但在某些情境下，下一輪技術(shù)發(fā)展浪潮很可能削弱全球商品貿(mào)易，增強服務流動。

全球需求格局變化和新“中國效應”

麥肯錫認為，中國在推動上述六大趨勢中扮演了重要角色，而這些新的中國效應可以從需求和供給兩個方面來思考。

全球最大的增長浪潮發(fā)生在中國，不過，最近中國的經(jīng)濟增長也出現(xiàn)了放緩的跡象。麥肯錫全球研究院此前的報告顯示，中國的勞動適齡人口是全球主力消費力量之一；預計到2030年，全球每產(chǎn)生1美元的城鎮(zhèn)消費，就有12美分由他們所貢獻。

中國目前貢獻了全球奢侈品消費的1/3，很快中國的百萬富翁數(shù)量就會超過其他任何一個國家。2016年，中國的汽車銷量比全歐洲高出40%，此外還貢獻了全球40%的紡織品和服裝消費。中國還是全球最大的智能手機市場，2017年出貨量達到4.44億臺。

隨著消費力的不斷增強，中國實現(xiàn)了更大程度的“自產(chǎn)自銷”，削弱了貿(mào)易強度。在本次調(diào)研的六類價值鏈中，2007年中國制造的產(chǎn)品有17%出口，2017年已降至9%。2017年的數(shù)字與美國相當，但遠低于德國（34%）、韓國（28%）和日本（14%）。整體來看，中國正在通過刺激國內(nèi)消費以逐步實現(xiàn)新的平衡。

而隨著全球需求逐步轉(zhuǎn)向發(fā)展中世界，發(fā)達經(jīng)濟體也面臨新的機會。1995-2017年間，發(fā)達經(jīng)濟體對發(fā)展中國家的出口占比從23%增長到40%以上，機械設備行業(yè)以及計算機和電子行業(yè)都實現(xiàn)了顯著增長。中國對發(fā)達國家來說成為一個重要市場。

而對其他的發(fā)展中國家來說，中國也在成為一個很重要的貿(mào)易伙伴。中南貿(mào)易和南中貿(mào)易占發(fā)展中經(jīng)濟體產(chǎn)品出口的比例從2000年的6%增長至2017年的19%，麥肯錫認為這一占比以后會繼續(xù)上漲，所以，中國對其他的發(fā)展中國家貿(mào)易以及拉動他們的生產(chǎn)非常重要。

從供給端效應來看，中國“自產(chǎn)自銷”的產(chǎn)品越來越多，總出口占總生產(chǎn)的份額在減少。

經(jīng)濟高速增長使中國在全球幾乎所有生產(chǎn)價值鏈中占據(jù)了一席之地。目前，全球20%的商品來自中國（1995年只有4%），在紡織和服裝、電力機械以及玻璃、水泥和陶瓷等行業(yè)，全球近一半的產(chǎn)量來自中國。

中國在全球價值鏈體系中發(fā)端于進口中間產(chǎn)品，然后出口組裝產(chǎn)品。在過去的十多年，中國發(fā)展出了較完善的本地價值鏈和垂直整合的行業(yè)格局，與此同時本土企業(yè)有能力不斷進軍新的細分市場。中國在新建先進工業(yè)產(chǎn)能的同時，也在穩(wěn)步推進工業(yè)現(xiàn)代化進程，淘汰老舊工廠，建設具有先進技術(shù)的新工廠。

目前，中國正在積極開展本土供應鏈的研發(fā)。這種新的中國效應解釋了最近全球范圍內(nèi)的貿(mào)易放緩。中間產(chǎn)品貿(mào)易降幅最大的是計算機與電子產(chǎn)品行業(yè)。以占全球產(chǎn)出的比例衡量，2007年至2017年間，中間品貿(mào)易下降了5.1個百分點，而參與這一價值鏈的其他國家之間的中間品貿(mào)易略有增加。過去10年，隨著中國工業(yè)的垂直整合度提高，以及所生產(chǎn)的電腦、手機和其他設備更多供國內(nèi)消費而非出口，該行業(yè)的總體貿(mào)易強度（即中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品的出口占總產(chǎn)出的比例）出現(xiàn)大幅下降。

貿(mào)易強度的削弱反映了新興經(jīng)濟體工業(yè)成熟度的提升。隨著時間的推移，它們的生產(chǎn)和消費能力都將比肩發(fā)達經(jīng)濟體。商品貿(mào)易強度的降低并不意味著全球化的終結(jié)；恰恰相反，數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)流將逐步成為連接全球經(jīng)濟的紐帶。

對企業(yè)、經(jīng)濟體和勞動者的啟示

全球運營的成本和風險都在發(fā)生變化。面對當前格局，尋求全球運營的企業(yè)應當采取以下幾項重要舉措:

重新評估應在價值鏈的哪個環(huán)節(jié)開展競爭。企業(yè)領(lǐng)導者需要持續(xù)監(jiān)控本行業(yè)的價值流向，并據(jù)此調(diào)整運營戰(zhàn)略。某些企業(yè)（例如很多制藥企業(yè)）更注重研發(fā)和分銷，將生產(chǎn)業(yè)務外包出去;很多消費品制造商卻采用高度本地化的模式，針對各個市場推出定制化的產(chǎn)品組合。Airbnb、Uber等兼顧全球和本地市場的服務提供商都發(fā)現(xiàn)，全球化品牌要有深厚的本地運營，才能更好地為消費者提供面對面的服務，也要擁有規(guī)模廣闊的本地業(yè)務。網(wǎng)絡科技公司大多是知識密集型服務提供商，通過地域分散性運營模式和廣闊的全球觸角來創(chuàng)造價值。無論企業(yè)采用何種戰(zhàn)略，關(guān)鍵在于確保價值鏈的各個環(huán)節(jié)有良好的把控、信任和協(xié)作。某些企業(yè)可能需要因此將更多工作回到內(nèi)部。采用外包模式的企業(yè)需要重新評估與供應商的關(guān)系和自身的管理模式。

考慮如何從服務中捕獲價值。在制造業(yè)等許多行業(yè)的價值鏈中，服務創(chuàng)造的價值越來越可觀，包括軟件、設計、知識產(chǎn)權(quán)、分銷、營銷以及售后服務。服務可為企業(yè)帶來很多優(yōu)勢，例如緩和銷量的周期性波動、提供利潤率更高的收入流，還可以通過更密切的客戶互動激發(fā)出新的銷售或設計理念。在極端情況下，企業(yè)的整個商業(yè)模式都會從商品生產(chǎn)轉(zhuǎn)向服務提供（例如從汽車銷售轉(zhuǎn)向交通服務，或者從套裝軟件和服務器銷售轉(zhuǎn)向云計算訂閱服務）。要在服務領(lǐng)域獲得卓越表現(xiàn)，企業(yè)需要洞悉客戶需求，投資數(shù)據(jù)和分析技術(shù)，還要開發(fā)適當?shù)挠嗛喣Ｊ剑布锤鶕?jù)使用量或性能來收費的服務合約。

重新考慮自己的運營決策，以應對新的風險。企業(yè)最重要的決策之一，就是選址和投資新能力。時代已經(jīng)不同，自動化技術(shù)的快速進步、要素成本的不斷變化、風險的持續(xù)擴大、以及對速度和效率的要求提高等多種因素正在推動各種商品生產(chǎn)價值鏈走向區(qū)域化。或許企業(yè)應該考慮將生產(chǎn)基地設在全球關(guān)鍵消費市場的或其周圍。在投資之前，企業(yè)應該充分考慮選址決策的各種風險和后續(xù)落實成本——但如今不少企業(yè)考慮得并不周全。如果企業(yè)希望更出色地制定運營相關(guān)決策，就應該采用容納多種風險因素的動態(tài)情景分析法，而不是只從需求或成本等某個單一因素的角度展開預測。

保持靈活性和彈性。二戰(zhàn)之后確立了幾十年的世界秩序或?qū)⑼呓猓瑢е缕髽I(yè)面臨的未知因素更加復雜多樣。歷時幾十年的貿(mào)易自由化進程也許會發(fā)生逆轉(zhuǎn)，關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘也可能繼續(xù)提高。各國政府都在重新考慮把數(shù)據(jù)和無形資產(chǎn)的流動納入課稅體系。敏捷運營有助于企業(yè)為這些不確定性做好準備。具體措施多種多樣，例如使用多功能通用平臺在各個產(chǎn)品線和工廠之間共享配件。很多企業(yè)也運用各種手段讓采購更靈活，包括價格對沖、長期合約、塑造客戶需求以推動替代品的銷售，以及在供應鏈中構(gòu)建冗余。

盡量縮短產(chǎn)品上市周期、盡量靠近消費市場。在銷售和消費者行為領(lǐng)域，每個行業(yè)的企業(yè)都積累了大量的高粒度即時數(shù)據(jù)，只有具備強大的生產(chǎn)和分銷能力，才能充分利用從這些數(shù)據(jù)中提煉出的洞見。縮短產(chǎn)品上市周期可加快企業(yè)響應客戶需求的速度，并減少因預測失誤而產(chǎn)生的產(chǎn)品浪費。企業(yè)未必要在全球各主要市場中大規(guī)模實施回岸遷移或徹底的垂直整合，它們不妨選擇延遲制造——也就是在遠離終端市場的地方制作基本標準化的產(chǎn)品，然后在靠近終端市場的地方完成最終產(chǎn)品，并添加一些定制元素。

與供應商建立更緊密的聯(lián)系。在上一輪全球化，價值鏈的碎片化和離岸外包導致很多企業(yè)跟世界各地的供應商保持了一定距離，但這種做法潛藏著很多風險和成本。企業(yè)不妨首先確定哪些供應商對自己最為重要，然后向它們尋求創(chuàng)意支持，并加深彼此的聯(lián)系。隨著供應鏈提供的產(chǎn)品價值份額越來越高，真誠合作的企業(yè)可以確保自己受到優(yōu)待，并從供應商提供的新產(chǎn)品理念或流程效率中獲益。規(guī)模較大的企業(yè)還可以沿著價值鏈推動系統(tǒng)性變化，例如提高勞動標準和環(huán)保標準。物流和生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展也可能改變供應鏈的現(xiàn)狀，但如果要真正看到結(jié)果的優(yōu)化，就需要進行價值鏈的端到端整合。因此，規(guī)模較大的企業(yè)或許需要幫助中小供應商升級和增加數(shù)字能力，以便充分實現(xiàn)價值創(chuàng)造。

（華強森系麥肯錫全球研究院院長、麥肯錫全球資深董事合伙人，成政珉系麥肯錫全球研究院中國副院長。本文摘選自麥肯錫全球研究院2019年4月發(fā)布的報告《變革中的全球化：貿(mào)易與價值鏈的未來圖景》。）