6月12日，新城發(fā)展（01030.HK）公告稱，公司建議進(jìn)行美元計(jì)值優(yōu)先票據(jù)的國(guó)際發(fā)售，并將向機(jī)構(gòu)投資者展開(kāi)一連串推介會(huì)。

本次發(fā)行的聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人為國(guó)泰君安國(guó)際、海通國(guó)際、花旗集團(tuán)、中信里昂；聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人為招銀國(guó)際、中信銀行國(guó)際、淞港國(guó)際證券、星展銀行、龍石資本。

票據(jù)的定價(jià)（包括本金總額、發(fā)售價(jià)及利率）將由上述機(jī)構(gòu)通過(guò)累計(jì)投標(biāo)結(jié)果確定。截至公告日，建議票據(jù)發(fā)行的條款及條件尚待確定。在票據(jù)條款落實(shí)后，預(yù)期本公司與上述機(jī)構(gòu)訂立購(gòu)買協(xié)議，后者將為票據(jù)的初始買方。

澎湃新聞獲悉，本次發(fā)行的額度預(yù)計(jì)為3億美元，發(fā)行工作預(yù)計(jì)在下周完成，初始利率指導(dǎo)價(jià)在13.25%區(qū)域，最終指導(dǎo)價(jià)較初始指導(dǎo)價(jià)下調(diào)30BP至12.95%。

公告稱，本公司擬將建議票據(jù)發(fā)行所得款項(xiàng)用于為同步購(gòu)買要約提供資金。票據(jù)尋求在新加坡和中國(guó)香港兩地上市，票據(jù)原則上獲批準(zhǔn)納入新交所正式上市名單。

上一次民營(yíng)房企境外融資還要追溯到2024年10月，融創(chuàng)中國(guó)（01918.HK）公告宣布配股融資12.05億港元。此外，據(jù)中國(guó)房地產(chǎn)報(bào)報(bào)道，2024年8月，龍光集團(tuán)以及合景泰富為香港半山豪宅項(xiàng)目凱玥完成一筆10.5億美元的私募債融資。

同一日，新城發(fā)展發(fā)布公告，6月12日開(kāi)始以現(xiàn)金要約購(gòu)買尚未償還的2025年7月到期4.45%優(yōu)先票據(jù)和2025年10月到期4.625%有擔(dān)保優(yōu)先票據(jù)，要約資金來(lái)源為新票據(jù)發(fā)行收益及內(nèi)部資金融資。

對(duì)于民營(yíng)房企重啟境外融資，中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水分析稱，新城能夠向市場(chǎng)展示了其良好的財(cái)務(wù)狀況、償債能力和市場(chǎng)信心，只有具備一定實(shí)力和穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)才能在國(guó)際市場(chǎng)上成功發(fā)行債券。這也為其他民營(yíng)房企重啟境外融資提供了示范效應(yīng)，有助于修復(fù)國(guó)際資本市場(chǎng)對(duì)中國(guó)民營(yíng)房企的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，有效提振了行業(yè)信心。

劉水還表示，雖然目前市場(chǎng)環(huán)境較此前有所改善，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇、政策支持等因素為房企融資提供了有利條件，但國(guó)際資本市場(chǎng)的不確定性仍然存在，投資者對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好也尚未完全恢復(fù)到以往水平，因此境外融資窗口只是出現(xiàn)了一定的開(kāi)啟機(jī)會(huì)，后續(xù)還需觀察市場(chǎng)反應(yīng)和更多房企的融資情況，才能判斷窗口是否能持續(xù)穩(wěn)定地打開(kāi)。