3月7日，全國人大代表、中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長王景武就金融控股公司監(jiān)管、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管、資管新規(guī)實(shí)施、存款保險(xiǎn)制度、防范金融風(fēng)險(xiǎn)等熱點(diǎn)問題接受了《金融時(shí)報(bào)》記者的采訪。

《金融時(shí)報(bào)》記者：金融控股公司監(jiān)管將重點(diǎn)關(guān)注哪些方面？金控模擬監(jiān)管試點(diǎn)為金控監(jiān)管積累了哪些經(jīng)驗(yàn)？

王景武：按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，人民銀行牽頭制定了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》），擬將符合一定條件的、非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)形成的金融控股公司納入監(jiān)管范圍。《辦法》遵循宏觀審慎管理理念，監(jiān)管重點(diǎn)不僅是嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)，還要加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管：一是嚴(yán)格股東資質(zhì)監(jiān)管，要求股權(quán)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、清晰、可穿透；二是加強(qiáng)資金來源真實(shí)性監(jiān)管，不得虛假注資、循環(huán)注資；三是建立整體的資本充足率監(jiān)管制度，嚴(yán)格控制債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；四是健全公司治理結(jié)構(gòu)，控股股東不得濫用實(shí)質(zhì)控制權(quán)，不得干預(yù)所控股金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立自主經(jīng)營；五是強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易和整體風(fēng)險(xiǎn)管控，完善風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”制度。

2018年以來，我們?cè)谄鸩荨⑿薷摹掇k法》的同時(shí)，對(duì)招商局集團(tuán)、上海國際集團(tuán)、北京金控公司、螞蟻金服和蘇寧集團(tuán)等五家典型企業(yè)開展了金融控股公司模擬監(jiān)管試點(diǎn)。在試點(diǎn)過程中，我們主要積累了以下監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，并將其反映到《辦法》中，提高了《辦法》的針對(duì)性和可操作性：一是基本厘清試點(diǎn)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和控股金融機(jī)構(gòu)情況，發(fā)現(xiàn)個(gè)別企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，存在多層控股等問題，不利于穿透識(shí)別實(shí)際控制人和最終受益人，增加了防控風(fēng)險(xiǎn)的難度。二是部分企業(yè)的公司治理有待完善，集團(tuán)與子公司的高級(jí)管理人員兼任情況較普遍，可能會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立自主經(jīng)營產(chǎn)生影響。三是初步掌握試點(diǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隔離情況，有的企業(yè)比較規(guī)范，但也有企業(yè)內(nèi)部的實(shí)業(yè)與金融業(yè)未實(shí)現(xiàn)有效隔離，存在風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f的可能。四是未來金融控股公司出臺(tái)后，部分存量企業(yè)需要進(jìn)行整改，如調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)等，將涉及稅收、現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定限制、過渡期等，對(duì)此應(yīng)妥善處理。五是為全面掌握金融控股公司的數(shù)據(jù)信息和風(fēng)險(xiǎn)狀況，有必要建立相關(guān)監(jiān)管信息系統(tǒng)，這也是實(shí)施金融控股公司監(jiān)管的基礎(chǔ)。

《金融時(shí)報(bào)》記者：系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)名單是否會(huì)包含互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)？對(duì)這類企業(yè)的監(jiān)管思路會(huì)與其他機(jī)構(gòu)監(jiān)管思路有哪些不同？

王景武：《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》規(guī)定，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)包括系統(tǒng)重要性銀行業(yè)機(jī)構(gòu)、系統(tǒng)重要性證券業(yè)機(jī)構(gòu)、系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，以及國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)認(rèn)定的其他具有系統(tǒng)重要性、從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是否屬于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)范疇的問題，從當(dāng)前情況看，若互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)投資控股兩種或兩種以上類型金融機(jī)構(gòu)形成金融控股公司，且符合一定條件的，主要擬考慮從金融控股公司的角度強(qiáng)化其監(jiān)管，從明確市場(chǎng)準(zhǔn)入、強(qiáng)化資本充足率、設(shè)置資產(chǎn)負(fù)債率要求、嚴(yán)格股權(quán)結(jié)構(gòu)管理、明晰公司治理結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)管控和強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管等多個(gè)方面進(jìn)行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管。

《金融時(shí)報(bào)》記者：在民營、小微企業(yè)融資難融資貴的情況下，下一步資管新規(guī)相關(guān)配套辦法的制定和執(zhí)行過程中，如何把握好度，既支持好實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資，又防范不合規(guī)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)？

王景武：當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)處于關(guān)鍵時(shí)期，人民銀行將繼續(xù)平衡好防風(fēng)險(xiǎn)與穩(wěn)增長的關(guān)系，把資管新規(guī)實(shí)施好。一是保持戰(zhàn)略定力，不忘防控金融風(fēng)險(xiǎn)的初衷，堅(jiān)持資管新規(guī)總體框架、方向及基本原則不動(dòng)搖。二是把握政策執(zhí)行的節(jié)奏和力度，推動(dòng)資管業(yè)務(wù)有序平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。三是會(huì)同金融監(jiān)管部門推出標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)認(rèn)定細(xì)則，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行符合資管新規(guī)的新產(chǎn)品，推動(dòng)銀行理財(cái)子公司盡快設(shè)立和運(yùn)行。四是持續(xù)關(guān)注金融市場(chǎng)的運(yùn)行動(dòng)態(tài)，密切監(jiān)測(cè)金融機(jī)構(gòu)的行為邊際變化，動(dòng)態(tài)評(píng)估資管業(yè)務(wù)整改和發(fā)展情況，及時(shí)分析總結(jié)新情況，推進(jìn)資管新規(guī)穩(wěn)妥有序?qū)嵤?/p>

《金融時(shí)報(bào)》記者：防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面，今年可能會(huì)面臨哪些新特點(diǎn)、新重點(diǎn)？針對(duì)這些重點(diǎn)如何預(yù)防？

王景武：2018年以來，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得了良好開局，但是，2019年仍可能處于風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)高發(fā)期：一是一些領(lǐng)域的“灰犀牛”風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。地方政府隱性債務(wù)存量規(guī)模大，債券市場(chǎng)違約風(fēng)險(xiǎn)上升，房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能在某些局部顯現(xiàn)，可能傳導(dǎo)至金融機(jī)構(gòu)。二是重點(diǎn)存量風(fēng)險(xiǎn)依然突出。個(gè)別金融控股集團(tuán)、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可能暴露，互聯(lián)網(wǎng)金融特別是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)仍需關(guān)注，非法金融活動(dòng)仍處高位。三是金融市場(chǎng)對(duì)外部沖擊敏感度高，金融市場(chǎng)之間的風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅究赡苄约哟蟆Ｋ氖呛谔禊Z事件不容忽視。世界經(jīng)濟(jì)增速“見頂回落”的可能性增加，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體收縮貨幣政策的外溢效應(yīng)顯現(xiàn)，部分新興經(jīng)濟(jì)體脆弱性上升，對(duì)我國金融穩(wěn)定都會(huì)產(chǎn)生影響。

對(duì)此，我們將認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)習(xí)近平總書記關(guān)于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的系列講話精神，貫徹好“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”的基本政策，堅(jiān)持底線思維，對(duì)各類金融風(fēng)險(xiǎn)都準(zhǔn)備好處置預(yù)案和托底預(yù)案。具體而言，一是堅(jiān)持結(jié)構(gòu)性去杠桿的基本思路，穩(wěn)住宏觀杠桿率。重點(diǎn)推動(dòng)國有企業(yè)去杠桿，堅(jiān)決遏制地方政府隱性債務(wù)增量，有序化解存量，防止居民杠桿率過快上升。二是依法依規(guī)，有序可控處置高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。推動(dòng)建立市場(chǎng)化、法治化的金融機(jī)構(gòu)處置和退出機(jī)制，持續(xù)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融整治，配合地方政府和相關(guān)部門處置非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。三是維護(hù)金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定，阻斷跨市場(chǎng)、跨區(qū)域、跨境風(fēng)險(xiǎn)傳染，防范金融市場(chǎng)異常波動(dòng)和共振。四是平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，統(tǒng)籌政策協(xié)調(diào)。在宏觀大局中把握好穩(wěn)健的貨幣政策，把握好各領(lǐng)域出臺(tái)政策的節(jié)奏和力度，避免政策疊加和共振。

《金融時(shí)報(bào)》記者：近期不少監(jiān)管人士談及今年預(yù)計(jì)會(huì)有問題機(jī)構(gòu)退出，對(duì)此您怎么看？問題機(jī)構(gòu)退出過程中，存款保險(xiǎn)機(jī)制如何進(jìn)一步發(fā)揮作用？

王景武：黨的十八屆三中全會(huì)《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》明確要求“建立存款保險(xiǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制”。中央全面深化改革委員會(huì)第五次會(huì)議審議通過的《加快完善市場(chǎng)主體退出制度改革方案》強(qiáng)調(diào)，及時(shí)有效發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的作用，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出的程序和路徑。為確保高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)有序退出市場(chǎng)，在堅(jiān)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線的同時(shí)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，將積極推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出法律制度建設(shè)，并探索以存款保險(xiǎn)為平臺(tái)，建立長效機(jī)制。

隨著2015年5月《存款保險(xiǎn)條例》正式施行，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出已經(jīng)基本形成由《存款保險(xiǎn)條例》和《企業(yè)破產(chǎn)法》主要構(gòu)成的法律框架。從國際實(shí)踐與改革趨勢(shì)看，存款保險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)展成為各國危機(jī)應(yīng)對(duì)與風(fēng)險(xiǎn)處置平臺(tái)，并且逐步形成一套成熟有效的市場(chǎng)化處置方式，主要包括“收購承接”、“過橋銀行”、“經(jīng)營中救助”和“存款償付”等。為做到風(fēng)險(xiǎn)的早發(fā)現(xiàn)和少發(fā)生，借鑒國際上比較成功的做法，我國存款保險(xiǎn)制度采用“風(fēng)險(xiǎn)最小化”模式，不是單純的出納或“付款箱”，具有信息收集、現(xiàn)場(chǎng)核查、風(fēng)險(xiǎn)警示、早期糾正、風(fēng)險(xiǎn)處置等職責(zé)，可以依法辦理接管、撤銷清算的相關(guān)事項(xiàng)。《存款保險(xiǎn)條例》還規(guī)定了存款保險(xiǎn)具有收購承接等市場(chǎng)化處置措施，可以通過提供擔(dān)保、損失分?jǐn)偂①Y金支持等方式，促成重組或收購承接，以充分保護(hù)存款人利益，實(shí)現(xiàn)基金使用成本最小化，在快速、有效處置金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，確保銀行業(yè)正常經(jīng)營和金融穩(wěn)定。 （原題為《金控、資管新規(guī)、存款保險(xiǎn) 央行金融穩(wěn)定局局長王景武回應(yīng)了這些熱點(diǎn)問題》）