傳聞許久的喜馬拉雅“賣身”騰訊音樂落地。

6月10日，騰訊音樂娛樂集團（NYSE:TME；01698.HK,以下簡稱“騰訊音樂”）于紐交所和港交所發(fā)布公告，公告稱騰訊音樂與在線音頻平臺之一喜馬拉雅控股（下稱“喜馬拉雅”）及其他若干訂約方就擬收購喜馬拉雅簽訂并購協(xié)議及計劃。

受限于交割前提條件的滿足，騰訊音樂擬以下述對價全資收購喜馬拉雅：（1）12.6億美元現(xiàn)金；（2）總數(shù)不超過總股數(shù)5.1986%的騰訊音樂A類普通股（總股數(shù)為不晚于交易交割前五個工作日的工作日當天騰訊音樂已發(fā)行及發(fā)行在外的普通股）；及（3）受限于并購協(xié)議的條款規(guī)定，喜馬拉雅的創(chuàng)始股東在交割時及之后將分批獲得的總數(shù)不超過總股數(shù)0.37%的騰訊音樂A類普通股。此外，根據(jù)并購協(xié)議，喜馬拉雅將進行與交易相關(guān)的若干現(xiàn)有業(yè)務的重組。

行業(yè)人士認為，騰訊音樂在核心音樂業(yè)務之外，將進一步邁向更廣闊的在線音頻領(lǐng)域。此次并購有望進一步提升音頻行業(yè)的價值空間，為音頻創(chuàng)作者和行業(yè)未來發(fā)展提供更多新的可能性。

當天，喜馬拉雅方面向澎湃新聞記者表示，此次并購事項將于各項前置條件滿足后正式交割，雙方后續(xù)將共同推進相關(guān)流程。喜馬拉雅也將保持現(xiàn)有品牌不變、現(xiàn)有產(chǎn)品獨立運營不變、核心管理團隊不變、公司戰(zhàn)略發(fā)展方向不變。“我們承諾合作伙伴與喜馬拉雅簽署的各類合同均會如約履行，每一位客戶權(quán)益也依法受到保護。”

“我們堅信這次攜手將為廣大喜馬拉雅用戶、創(chuàng)作者、員工、合作伙伴和股東帶來對未來更多的可能性和想象空間。”喜馬拉雅表示。

此前有傳言稱，騰訊音樂娛樂集團以24億美元收購喜馬拉雅，進行深入磋商。知情人士透露，騰訊音樂計劃通過現(xiàn)金與股票相結(jié)合的方式完成此次收購，協(xié)議最快可能在未來幾星期內(nèi)達成，目前正在洽談階段，尚未有最終決定。

當時，騰訊音樂向澎湃新聞記者表示，沒有相關(guān)回應，而喜馬拉雅方面回應記者稱，騰訊收購相關(guān)傳聞之前就有，但尚不知曉“出售”一事。

據(jù)公開資料顯示，喜馬拉雅是國內(nèi)音頻行業(yè)的頭部企業(yè)，其以UGC（用戶生成內(nèi)容）+PGC（專業(yè)生產(chǎn)內(nèi)容）生態(tài)見長，涵蓋有聲書、播客、知識付費、音樂等多種內(nèi)容形式，積累了數(shù)億活躍用戶。

喜馬拉雅曾經(jīng)牢牢站住互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)第一梯隊。據(jù)灼識咨詢數(shù)據(jù)，就2021年的平均 MAU、總移動收聽時間和總收入而言，喜馬拉雅是中國領(lǐng)先的在線音頻平臺。《2021中國網(wǎng)絡視聽發(fā)展研究報告》顯示，喜馬拉雅的用戶滲透率達到67.1%，牢牢占據(jù)著在線音頻行業(yè)第一梯隊的地位，持續(xù)引領(lǐng)“耳朵經(jīng)濟”蓬勃發(fā)展。

不過，后續(xù)喜馬拉雅的發(fā)展不如預期。喜馬拉雅于2021年4月向美國SEC遞交上市申請，后于2021年9月9日撤銷申請，并在2021年9月13日、2022年3月29日先后兩次在港交所遞表，此后2024年4月12日再次遞表，目前招股書均處于失效狀態(tài)。

據(jù)公開媒體報道，喜馬拉雅共進行了12輪融資，從2012年天使輪，到2021年4月赴美IPO之前進行的E4輪，合計融資近百億元。此后至今，其再未進行新的融資。喜馬拉雅在天使輪融資后的估值為345萬美元，E4輪融資的投后估值達到43.45億美元，折合人民幣超過300億元，較天使輪增長了1250多倍。其最大的一筆融資是2020年的E2輪，合計募資5.57億美元。

據(jù)招股書披露，截至2024年，喜馬拉雅剛剛實現(xiàn)全年盈利。2021年和2022年的凈虧損為7.18億元和2.96億元。2022年第四季度首次實現(xiàn)盈利，2023年也是首次全年盈利，凈利潤為2.24億元。

2023年底，有媒體報道，喜馬拉雅近期計劃進行全線裁員，比例約30%。多位喜馬拉雅員工表示，對賭到期后，如果明年再不能上市，內(nèi)部對融資情況并不樂觀。

2023年12月6日，喜馬拉雅方面向澎湃新聞記者表示，關(guān)于喜馬拉雅裁員的信息不實，只是正常的人員汰換，目前喜馬拉雅仍在正常招聘，引入各領(lǐng)域的優(yōu)秀人才，“喜馬拉雅的運營和產(chǎn)品部門都在正常開展相關(guān)工作，隨著組織升級的進程，有個別管理崗有正常的調(diào)整變動。所謂的‘多位員工表示’的信息，毫無根據(jù)，完全不屬實。”

據(jù)喜馬拉雅FM在2024年遞交的招股書顯示，2023年，公司的平均月活躍用戶達到3億多，包括1.3億移動端平均月活躍用戶和1.7億通過物聯(lián)網(wǎng)及其他第三方平臺收聽公司音頻內(nèi)容的平均月活躍用戶。

喜馬拉雅移動端主應用程序平均月活躍用戶在中國在線音頻應用程序中排名第一；公司的移動端用戶共花費17873億分鐘收聽公司的音頻內(nèi)容，約占中國所有在線音頻平臺移動端收聽總時長約60.5%，公司于中國在線音頻行業(yè)的市場份額為25%。

文娛行業(yè)分析師張書樂告訴澎湃新聞記者，喜馬拉雅FM和騰訊音樂同屬耳朵經(jīng)濟，一個音樂向，一個聽書向，兩相結(jié)合的適配程度高，也能互補雙方的內(nèi)容不足，此前騰訊已經(jīng)依托自己閱文集團龐大的網(wǎng)文IP，開始發(fā)力有聲書領(lǐng)域，通過喜馬拉雅十余年的“庫存”和大量內(nèi)容創(chuàng)作者，符合騰訊一慣“買買買”來直接晉級垂直領(lǐng)域巨頭的打法。此外，在兩者的盈利場景都沒打開，只能靠擴張來獲得長尾的生存空間的大背景下，也值得“兼容”。此刻，對于喜馬拉雅而言，多年來沒有打開更多想象空間，反而讓外界對耳朵經(jīng)濟的故事不再感興趣時，選擇騰訊或許是其在資本市場重新獲得關(guān)注的方式。

6月10日美股開盤，騰訊音樂漲超1.6%。