動力電池巨頭寧德時代（300750.SZ）預(yù)計(jì)于5月20日在香港聯(lián)交所主板掛牌并開始上市交易，這將是近年來港股市場規(guī)模最大的IPO項(xiàng)目之一。

5月12日，寧德時代披露發(fā)行階段董事會公告及刊登注冊招股書，宣布正式啟動國際配售簿記，預(yù)計(jì)于5月20日在香港聯(lián)交所主板掛牌并開始上市交易。按發(fā)行價格上限每股263.00港元計(jì)算，本次港股IPO發(fā)行規(guī)模預(yù)計(jì)40億-50億美元。

根據(jù)公告，寧德時代此次港股IPO的發(fā)行價格區(qū)間上限為每股263.00港元，基本為5月8日的A股收盤價，實(shí)現(xiàn)接近A股價格的高位定價。此次港股IPO共計(jì)劃發(fā)行1.18億股股份，另設(shè)發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)，若該兩項(xiàng)權(quán)利均獲全額行使，按每股263.00港元的發(fā)行價格上限計(jì)算，則預(yù)計(jì)募資總額為40億-50億美元。

目前來看，本次發(fā)行已吸引包括能源巨頭、主權(quán)財(cái)富基金和頂級市場化機(jī)構(gòu)在內(nèi)的基石投資者最高203.71億港元（按發(fā)行價格上限每股263.00港元計(jì)算）認(rèn)購。

據(jù)披露，參與本次基石認(rèn)購的投資者包括中石化、KIA（科威特投資局）、高瓴資本、高毅資產(chǎn)、UBS（瑞銀）資管、Oaktree（橡樹資本）、Mirae（未來資產(chǎn)）、RBC（加拿大皇家銀行）、太保、泰康、博裕、景林等。

寧德時代方面表示，本次募資所得的90%將投向匈牙利項(xiàng)目第一期及第二期建設(shè)，進(jìn)一步提升本地化供應(yīng)能力。該公司目前海外布局的產(chǎn)能主要包括德國工廠、匈牙利工廠、與Stellantis合資的西班牙工廠及印尼電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目。

寧德時代于2月11日正式向港交所遞交A1申請文件，3月25日獲中國證監(jiān)會境外發(fā)行上市備案通知書，創(chuàng)近年境外發(fā)行備案最快紀(jì)錄。按照5月20日上市計(jì)算，寧德時代從申報到上市僅3月余。

寧德時代2024年?duì)I收為3620.13億元，和上年同期相比（同比）減少9.70%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為507.45億元，同比增加15.01%。值得一提的是，盡管凈利潤依然可觀，但寧德時代在去年的營收是自2018年上市以來首次出現(xiàn)同比下滑。

2025年第一季度報告，寧德時代營收為847.05億元，和上年同期相比（同比）增加6.18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為139.63億元，同比增加32.85%；綜合毛利率達(dá)24.4%，環(huán)比持續(xù)攀升。

此外，自上市以來，寧德時代累計(jì)現(xiàn)金分紅近600億元，2023年和2024年連續(xù)兩年分紅率達(dá)50%。今年4月公司也啟動了最高80億元的股份回購計(jì)劃，截至4月30日已回購15.5億元。