4月22日，榮盛發展（002146.SZ）披露關于下屬公司股權實施債務重組相關事項的公告。

榮盛發展稱，為進一步化解公司債務風險，加快促進公司良好發展，公司擬梳理并整合相關資產，制定債務重組計劃，化解相關債務。 目前，公司已梳理整合酒店、代建、商業管理、產業服務等相關輕資產板塊業務，搭建“摯享平臺”和“至啟平臺”，以其股權作為償債資源實施債務重組。

該公司以下屬子公司廊坊盛元臻享酒店管理有限公司（以下簡稱“盛元臻享”）99%股權及廊坊盛筑臻享建設工程有限公司100%股權（以下簡稱“盛筑臻享”）分別搭建盛元摯享（廊坊）企業管理有限公司（以下簡稱“盛元摯享”）、盛筑摯享（廊坊）企業管理有限公司（以下簡稱“盛筑摯享”），盛元摯享與盛筑摯享合稱為“摯享平臺”，主要開展酒店管理、代建運營業務。

公司以“摯享平臺”預測估值460億元，將“摯享平臺”不超過20%的股權與經營及金融債權人（以下統稱“債權人”）實施債務重組，即債權人將持有的不超過92億元債權對應換取“摯享平臺”不超過20%股權或相應收益權。

公司后續將以新設立的以商業管理業務為核心的平臺公司100%股權及以產業新城業務為核心的平臺公司 100%股權搭建“至啟平臺”，未來擬以“至啟平臺”下屬平臺子公司開展商業管理、園區運營業務。公司將以“至啟平臺”預測估值340億元，將“至啟平臺”不超過20%的股權與債權人實施債務重組，即債權人將持有的不超過68億元債權對應換取“至啟平臺”不超過20%股權或相應收益權。

上述債務重組涉及的債權包括經營債權及金融債權，債權人將通過持股平臺間接持有“摯享平臺”或“至啟平臺”相關股權或相應收益權，通過上述方式實際實施債務重組涉及的具體債權金額及股權比例將根據債權人選擇情況確定，公司將定期披露相關情況進展及對公司當期財務報表中資產及損益情況的影響。

根據公告，“摯享平臺”搭建部分，“摯享平臺”下設盛元臻享，開展酒店管理業務，以榮盛康旅投資有限公司下屬子公司的股權注入，同時下設盛筑臻享，未來開展代建業務。最終形成債權人持股平臺通過“摯享平臺”間接持有下屬子公司盛元臻享、盛筑臻享股權的持股架構。

“至啟平臺”搭建部分，目前正在籌備中。未來“至啟平臺”將持有以商業管理業務為核心的平臺公司100%股權及以產業新城業務為核心的平臺公司100%股權，公司正在整合相關資源至平臺公司，未來以平臺公司開展商業管理及園區運營服務業務。

債權人以其對公司或下屬子公司的債權出資入股到債權人持股平臺等方式取得債權人持股平臺股權，并通過債權人持股平臺間接持有“摯享平臺”或“至啟平臺”股權或相應收益權。債權人通過上述方式實施債務重組的債權將不超過160億元，取得的“摯享平臺”及“至啟平臺”的股權預計合計均不超過20%。

在實施前述步驟之后，債權人參與本次債務重組的債權將轉由公司合并報表范圍內的“摯享平臺”及“至啟平臺”持有，該等債權的清償最終將在公司合并報表范圍內的“摯享平臺”“至啟平臺”及債務人之間完成，公司無需向原債權人進行清償。

榮盛發展表示，公司以下屬子公司股權抵償債務，是推動公司化解階段性經營壓力、實現可持續發展的重要舉措。一方面，公司將有效盤活存量資產、優化資產負債結構，增強持續經營能力，推動輕資產轉型；另一方面，該方案在遵循市場公允原則的基礎上，將公司與債權人各方利益緊密結合，實現公司價值提升與債權人權益保障相統一。