建設(shè)“五個(gè)中心”是以習(xí)近平同志為核心的黨中央賦予上海的重要使命。上海市委書記陳吉寧強(qiáng)調(diào)，上海要更好擔(dān)起責(zé)任，積極主動(dòng)作為，不斷強(qiáng)化“五個(gè)中心”的整體效應(yīng)、平臺(tái)效應(yīng)、放大效應(yīng)、輻射效應(yīng)，持續(xù)提升城市能級(jí)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，更好為國(guó)家試制度、探新路，更好服務(wù)全國(guó)改革發(fā)展大局。

改革有破有立，得其法則事半功倍?！拔鍌€(gè)中心”建設(shè)既為上海金融高質(zhì)量發(fā)展提供巨大機(jī)遇，也對(duì)上海金融高質(zhì)量發(fā)展提出更高標(biāo)準(zhǔn)。上海要依托“五個(gè)中心”的發(fā)展目標(biāo)，堅(jiān)持金融供給側(cè)改革，持續(xù)推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，解決“五個(gè)中心”發(fā)展中需要金融支持的痛點(diǎn)、堵點(diǎn)、難點(diǎn)問題。

“五個(gè)中心”建設(shè)對(duì)金融供給側(cè)改革提出新要求

金融發(fā)展不能成為無源之水。金融產(chǎn)生、服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，伴隨經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，金融業(yè)隨之蓬勃發(fā)展。上?！拔鍌€(gè)中心”建設(shè)的順利開展不僅為金融系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，同時(shí)也對(duì)創(chuàng)新性金融產(chǎn)品和服務(wù)提出新的需求，比如離岸金融、跨境金融、航運(yùn)金融和航運(yùn)保險(xiǎn)等特色金融業(yè)務(wù)。立足于為“五個(gè)中心”建設(shè)提供更好的金融支持，要通過金融配置資源的效率提升、金融服務(wù)能力的邊界拓展、金融監(jiān)管和國(guó)際化水平提升，以金融供給側(cè)改革實(shí)現(xiàn)上海金融業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步為其他“四個(gè)中心”建設(shè)賦能，協(xié)調(diào)推動(dòng)“五個(gè)中心”建設(shè)，從而形成上?！拔鍌€(gè)中心”建設(shè)和金融高質(zhì)量發(fā)展的互促循環(huán)。正如習(xí)近平總書記所指出的，“金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興；經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，金融強(qiáng)”。

以金融供給側(cè)改革服務(wù)“五個(gè)中心”建設(shè)的發(fā)力方向

 上?！拔鍌€(gè)中心”建設(shè)正處于功能提升的重要階段，要堅(jiān)持金融供給側(cè)改革，針對(duì)“五個(gè)中心”的不同發(fā)展目標(biāo)、階段和任務(wù)，提供更具針對(duì)性和精準(zhǔn)性的金融支持系統(tǒng)。

一是構(gòu)建產(chǎn)業(yè)金融的支持體系，提升上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)中心的全球影響力。2024年，上海經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，城市經(jīng)濟(jì)規(guī)模進(jìn)入5萬億元新階段，位居全球城市前列。圍繞提升國(guó)際經(jīng)濟(jì)中心地位，上海正在重點(diǎn)加快構(gòu)建“（2+2）+（3+6）+（4+5）”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，大力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，亟須金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展下的良性互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的融資支持。一方面，要服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的共性融資需求?，F(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系涵蓋多種產(chǎn)業(yè)、不同發(fā)展階段和規(guī)模的企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)，需要借助信貸、融資租賃、股權(quán)投資和多層次資本市場(chǎng)等多元化融資渠道和創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，提供與產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期相匹配的融資方式，形成全產(chǎn)業(yè)鏈、全周期的金融產(chǎn)品與服務(wù)體系。另一方面，要滿足產(chǎn)業(yè)發(fā)展的差異性融資需求。“2+2”產(chǎn)業(yè)面臨轉(zhuǎn)型發(fā)展，亟須提升金融機(jī)構(gòu)的綠色金融服務(wù)能力，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，服務(wù)上海產(chǎn)業(yè)綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。“3+6”產(chǎn)業(yè)資金投入巨大，“4+5”的新賽道產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)投研發(fā)周期長(zhǎng)，社會(huì)資本投資不踴躍，政府新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金和天使投資引導(dǎo)基金要發(fā)揮引領(lǐng)作用，帶動(dòng)社會(huì)資本加大投入。

二是構(gòu)建航運(yùn)金融的支持體系，強(qiáng)化上海國(guó)際航運(yùn)中心的全球輻射力。上海國(guó)際航運(yùn)中心建設(shè)圍繞提升航運(yùn)資源全球配置能力，加快補(bǔ)齊高端航運(yùn)服務(wù)等方面的短板，要從航運(yùn)產(chǎn)業(yè)金融和航運(yùn)保險(xiǎn)兩個(gè)方向發(fā)力。一方面，增進(jìn)航運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈的特色金融服務(wù)。航運(yùn)產(chǎn)業(yè)上中下游的融資能力存在較大分化，下游中小企業(yè)存在融資難問題。金融機(jī)構(gòu)要探索與港口、航運(yùn)龍頭企業(yè)合作創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融等特色航運(yùn)金融產(chǎn)品，解決中小航運(yùn)企業(yè)融資難題，實(shí)現(xiàn)航運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈整體協(xié)調(diào)發(fā)展。另一方面，以完善航運(yùn)保險(xiǎn)產(chǎn)品補(bǔ)齊航運(yùn)金融短板。航運(yùn)金融落后構(gòu)成國(guó)際航運(yùn)中心和國(guó)際金融中心建設(shè)的雙重制約，其痛點(diǎn)在于航運(yùn)金融產(chǎn)品線不夠豐富，要抓緊推出離岸能源險(xiǎn)、海事責(zé)任險(xiǎn)和綠色航運(yùn)保險(xiǎn)等創(chuàng)新險(xiǎn)種，解決品種和結(jié)構(gòu)單一的問題；同時(shí)，依托航運(yùn)指數(shù)期貨的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)需求創(chuàng)新航運(yùn)金融衍生品，進(jìn)一步豐富航運(yùn)金融產(chǎn)品線。

三是構(gòu)建貿(mào)易金融的支持體系，增進(jìn)上海國(guó)際貿(mào)易中心的全球推動(dòng)力。上海國(guó)際貿(mào)易中心建設(shè)提質(zhì)升級(jí)，需要憑借金融高水平制度型開放，促進(jìn)貿(mào)易便利化，借助貿(mào)易金融創(chuàng)新促進(jìn)貿(mào)易結(jié)構(gòu)升級(jí)。要深化制度型開放，提高跨境結(jié)算、支付和投融資等方面的便利程度。依托上海自貿(mào)區(qū)先行先試的優(yōu)勢(shì)，提升自由貿(mào)易賬戶能級(jí)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加跨境融資人民幣投放規(guī)模，服務(wù)貿(mào)易企業(yè)“引進(jìn)來”和“走出去”的金融需求。要培育貿(mào)易發(fā)展新業(yè)態(tài)，支持新型貿(mào)易的特色金融需求。數(shù)字貿(mào)易、綠色貿(mào)易、離岸貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易是貿(mào)易升級(jí)的發(fā)展趨勢(shì)，要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)圍繞這些貿(mào)易新業(yè)態(tài)的融資需求開展金融創(chuàng)新服務(wù)。例如，加大對(duì)綠色貿(mào)易發(fā)展的融資支持，推廣較為成熟的綠色金融工具在綠色貿(mào)易中的應(yīng)用，加快綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足綠色貿(mào)易新需求。

四是構(gòu)建科創(chuàng)金融的支持體系，增強(qiáng)上海國(guó)際科創(chuàng)中心的全球領(lǐng)導(dǎo)力。上海國(guó)際科創(chuàng)中心處在從“建框架”向“提功能”過渡階段，需要通過金融供給側(cè)改革解決金融與科創(chuàng)企業(yè)對(duì)接中存在的結(jié)構(gòu)錯(cuò)配和風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配問題，實(shí)現(xiàn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。塑造良好的科技金融發(fā)展環(huán)境。政府應(yīng)從搭建并整合科技金融服務(wù)平臺(tái)入手，做好科技金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善科技金融的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)科創(chuàng)信貸投入，打造政府產(chǎn)業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)投資、天使投資引導(dǎo)基金和并購(gòu)基金的基金集群，撬動(dòng)并引導(dǎo)社會(huì)資本“投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技”，破解結(jié)構(gòu)錯(cuò)配帶來的中小科創(chuàng)企業(yè)融資難問題。推動(dòng)科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)要豐富科技金融的供給產(chǎn)品，加快科技信貸、科技擔(dān)保、科技租賃、科技信托等創(chuàng)新產(chǎn)品的推出；要探索投融資轉(zhuǎn)化新機(jī)制，支持商業(yè)銀行股權(quán)直投模式，試點(diǎn)設(shè)立投資功能子公司或理財(cái)子直投方式，增加對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的長(zhǎng)期金融支持，以“耐心資本”破解風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配導(dǎo)致的長(zhǎng)期股權(quán)投資不足問題。

五是構(gòu)建金融發(fā)展的開放體系，提高上海國(guó)際金融中心的全球吸引力。上海國(guó)際金融中心建設(shè)要以高水平金融對(duì)外開放持續(xù)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，著力點(diǎn)在于以優(yōu)化和改革提升存量金融業(yè)發(fā)展、以創(chuàng)新和開放培育增量金融業(yè)務(wù)發(fā)展。提升金融市場(chǎng)國(guó)際化水平。穩(wěn)步推進(jìn)金融市場(chǎng)的制度型開放，擴(kuò)大對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者在股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)上投資品種的開放范圍，推動(dòng)熊貓債市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，加快以明珠債為主攻方向的離岸債券市場(chǎng)發(fā)展。增強(qiáng)全方位金融供給能力。進(jìn)一步集聚各類金融機(jī)構(gòu)和金融人才，吸引全球排名靠前的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)來上海展業(yè)興業(yè)，提升上海金融人才的國(guó)際化水平。增加在岸和離岸優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)的供給，鼓勵(lì)圍繞自貿(mào)區(qū)國(guó)際資產(chǎn)交易平臺(tái)，開發(fā)創(chuàng)新性人民幣離岸金融產(chǎn)品。優(yōu)化上海金融業(yè)空間布局。提升陸家嘴金融城核心功能，拓展外灘金融集聚帶發(fā)展新空間，打造以滴水湖為載體的金融灣，形成上海國(guó)際金融建設(shè)的“一城一帶一灣”的三大發(fā)展核，疊加各金融產(chǎn)業(yè)園、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和銀行類金融機(jī)構(gòu)的空間布局，向“全面開花”的金融服務(wù)業(yè)布局演進(jìn)。