這一次是福建國資。

投資界-解碼LP獲悉，近日福建金投宣布，福建金投科創(chuàng)母基金與國家級基金已完成福建首筆退出期基金S份額的市場化投資。本次交易落地，不僅有效緩解了基金退出期壓力，還為福建4家科創(chuàng)類企業(yè)解決了超8000萬的長期資金需求。

由此看到這一幕：隨著地方國資密集入局S市場，一筆筆交易開始出現(xiàn)。

福建第一單

福建金投我們并不陌生。

成立于2022年，福建金投（即“福建省金融投資有限責任公司”）是由福建省委省政府批準設(shè)立的省級國有獨資金融企業(yè)，業(yè)務(wù)范圍包括金融股權(quán)投資與運營、政府投資基金管理與運作、金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與服務(wù)、另類資產(chǎn)管理與運營及政策性投資與運營，注冊資本1000億元。

時間來到2023年10月，福建省金投金鵬創(chuàng)業(yè)投資基金（簡稱“福建金投科創(chuàng)母基金”）正式啟動，首期規(guī)模20億元，由福建金投旗下福建省金投私募基金管理有限公司擔任管理人，按照市場化運作、專業(yè)化管理的原則進行運營，重點關(guān)注新一代信息技術(shù)、新材料、新能源、先進制造和醫(yī)療健康五大行業(yè)。

目前，福建金投科創(chuàng)母基金已聯(lián)合金投金順基金與君聯(lián)資本、中科創(chuàng)星等頭部管理人，以及寧德時代、小米集團、普洛斯等產(chǎn)業(yè)資本合作設(shè)立11只子基金，支持福建項目14個，支持金額超16億元。

該科創(chuàng)母基金著力投早、投小、投長期、投硬科技，所投項目覆蓋硬科技領(lǐng)域占比超90%，“小巨人”企業(yè)比例超30%，專精特新企業(yè)比例超50%，天使輪、VC輪占比約80%。

這一次，福建金投科創(chuàng)母基金涉足S領(lǐng)域——福建金投科創(chuàng)母基金與國家級基金已完成福建首筆退出期基金S份額的市場化投資，標志著福建金投在私募股權(quán)二級市場領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重要突破。

福建金投介紹，該基金S份額的接續(xù)投資，有效解決了福建省4家科創(chuàng)類企業(yè)超8000萬的長期資金需求，同時以市場化方式促成與國家級基金新型合作模式。福建金投發(fā)揮“領(lǐng)頭”作用，打造投資接續(xù)生態(tài)，主動為科創(chuàng)項目提供接續(xù)資金，為促進投資良性循環(huán)發(fā)揮引領(lǐng)示范作用。

實際上，福建國資早已開啟在S基金領(lǐng)域的探索。去年3月，福建省首支S母基金——自貿(mào)領(lǐng)航S母基金正式發(fā)布。據(jù)悉，下一步，福建金投將按照省委省政府工作要求，持續(xù)深化在S基金領(lǐng)域的探索布局，加快籌設(shè)科創(chuàng)續(xù)航系列S基金。培育壯大耐心資本，加大對科技型企業(yè)的支持力度。

國資趕來

S交易多起來了

國資參與S交易肉眼可見地多起來了。

實際上，過去一段時間，各地設(shè)立的S基金已密集涌現(xiàn)。諸如上海、安徽、四川等地國資紛紛參與到S基金組建中，因此2024年也被稱作是國資投資S基金元年。

今年1月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于促進政府投資高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，當中明確提出，“鼓勵發(fā)展S基金，拓寬基金退出渠道”。

隨即看到，各地國資響應(yīng)號召，繼續(xù)在拓寬基金退出渠道，發(fā)展接續(xù)投資方面進行有力探索——浙江省第一支由政府主導(dǎo)的S基金正式成立；隨后江西省首支S基金成立；近日成都交子金控集團攜手頭部金融機構(gòu)設(shè)立百億S基金，熱度不減。

從投資賽道來看，各地國資設(shè)立S基金大多投向新能源、新材料等新興科技產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域，與當?shù)禺a(chǎn)業(yè)布局訴求息息相關(guān)。同時，通過設(shè)立S基金來疏通退出渠道，可以完善區(qū)域私募股權(quán)市場“募投管退”的服務(wù)生態(tài)，吸引更多GP前往，從而帶動當?shù)禺a(chǎn)業(yè)升級與經(jīng)濟發(fā)展，S基金正成為各地資本招商新手段。

不過，雖然地方國資參與設(shè)立S基金的熱度高漲，但很長一段時間以來，受限于募集資金、估值定價、轉(zhuǎn)讓程序等問題，實際看到落地的S交易并不算多。

因此，諸如福建金投此次S交易，每一筆投資運作落地，都為其他尚處于探索階段的地方國資提供了借鑒意義。去年10月，湖南首只S基金——湖南潤信常勤基金，成立不久便完成了對某國家級產(chǎn)業(yè)基金子基金份額的交割，是國家級產(chǎn)業(yè)基金層面的首次S份額交易；今年1月，合肥市共創(chuàng)接力基金接連完成兩筆S投資業(yè)務(wù)落地；前不久科勒資本與金沙江創(chuàng)投的S交易中，無錫國資也參與其中……

肉眼可見，隨著各地陸續(xù)拿出實際成交案例，將起到示范帶動作用，推動更多專業(yè)化國資S基金出現(xiàn)，從而繁榮國內(nèi)S基金生態(tài)，緩解國資流動性壓力。于眾多科創(chuàng)企業(yè)而言，也將給予更為廣闊的發(fā)展空間，促進產(chǎn)業(yè)培育與繁榮。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展不停歇，新一輪資本招商競賽開始了。