穆長(zhǎng)春：穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用 扎實(shí)助力金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略

改革創(chuàng)新

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習(xí)近平總書記提出加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，強(qiáng)調(diào)金融強(qiáng)國(guó)具備一系列關(guān)鍵核心金融要素，包括強(qiáng)大的貨幣、強(qiáng)大的中央銀行等。中國(guó)人民銀行深入貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記關(guān)于金融工作的一系列重要論述，把數(shù)字人民幣工作作為建設(shè)強(qiáng)大的貨幣、強(qiáng)大的中央銀行的重要抓手之一，歷經(jīng)理論研究、封閉測(cè)試和開放試點(diǎn)，走出一條符合中國(guó)國(guó)情的發(fā)展道路。黨的二十屆三中全會(huì)做出了關(guān)于“穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用”的決策部署，這既是對(duì)數(shù)字人民幣過去工作的肯定，也為以改革創(chuàng)新精神進(jìn)一步推進(jìn)數(shù)字人民幣發(fā)展提供了根本遵循和行動(dòng)指南。

一、確立數(shù)字人民幣雙層運(yùn)營(yíng)架構(gòu)和相應(yīng)的理論體系

數(shù)字人民幣是順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的法定貨幣體系建設(shè)的產(chǎn)物。中國(guó)研發(fā)數(shù)字人民幣體系，旨在創(chuàng)建一種滿足數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件下數(shù)字形式新型人民幣的發(fā)行和運(yùn)行體系，這是一個(gè)全方位的改革，以此支撐中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升普惠金融水平，降低機(jī)構(gòu)間互通的成本，提高貨幣以及支付體系運(yùn)行效率。采用央行中心化管理和“中央銀行-商業(yè)機(jī)構(gòu)”雙層運(yùn)營(yíng)體系，堅(jiān)持并動(dòng)態(tài)優(yōu)化以廣義賬戶為基礎(chǔ)的數(shù)字形態(tài)法定貨幣發(fā)行、流通、支付機(jī)制。數(shù)字人民幣兼具賬戶和價(jià)值模式，并通過數(shù)據(jù)能力建設(shè)實(shí)現(xiàn)全局一本賬：賬戶模式下，可與傳統(tǒng)銀行賬戶體系融合互通；價(jià)值模式下可通過幣串形式進(jìn)行價(jià)值交換，既可在區(qū)塊鏈上提供智能支付，也可在“無網(wǎng)”“無電”等離線極端場(chǎng)景下使用，優(yōu)化了傳統(tǒng)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)流程，支持降本增效。

二、積極探索創(chuàng)新應(yīng)用場(chǎng)景，初步構(gòu)建數(shù)字人民幣生態(tài)

2014年，中國(guó)人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研究小組，開始對(duì)發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境等進(jìn)行專項(xiàng)理論研究。2016年，成立數(shù)字貨幣研究所，作為推進(jìn)數(shù)字人民幣工作的金融基礎(chǔ)設(shè)施單位。同年確立雙層運(yùn)營(yíng)體系和長(zhǎng)期演進(jìn)技術(shù)路線，逐漸成為全球央行數(shù)字貨幣的主流標(biāo)準(zhǔn)。2022年1月以來，數(shù)字人民幣App在各大手機(jī)應(yīng)用市場(chǎng)上架。目前，數(shù)字人民幣試點(diǎn)范圍覆蓋17個(gè)?。ㄊ校┑?6個(gè)地區(qū)，下一步還將繼續(xù)深化。數(shù)字人民幣在批發(fā)零售、餐飲文娛、教育醫(yī)療、社會(huì)治理、公共服務(wù)、鄉(xiāng)村振興、綠色金融等領(lǐng)域形成了一批可復(fù)制、可推廣的應(yīng)用模式，在服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略、提升貨幣支付便利性和安全性、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境和數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置、增強(qiáng)人民幣國(guó)際影響力等方面的作用初步顯現(xiàn)。截至2024年7月末，數(shù)字人民幣App累計(jì)開立個(gè)人錢包1.8億個(gè)，試點(diǎn)地區(qū)累計(jì)交易金額7.3萬億元。

三、以人民為中心，持續(xù)提升服務(wù)水平

一是豐富數(shù)字人民幣產(chǎn)品體系。在基礎(chǔ)產(chǎn)品方面，按照雙層運(yùn)營(yíng)原則，數(shù)研所和運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)共建數(shù)字人民幣App，并構(gòu)建軟硬錢包體系。除掃碼支付、線上支付、轉(zhuǎn)賬和“碰一碰”支付外，無電支付、手機(jī)SIM卡支付等產(chǎn)品也開始應(yīng)用。在發(fā)揮數(shù)字化優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，數(shù)字人民幣體系還著力彌合“數(shù)字鴻溝”，重視無障礙適老化設(shè)計(jì)。此外，不斷推動(dòng)數(shù)字人民幣的受理環(huán)境建設(shè)。除日常消費(fèi)場(chǎng)景外，還著力推動(dòng)地鐵、公交等民生場(chǎng)景的便捷支付，目前青島地鐵、蘇州地鐵和公交、海南公交等已全面實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣硬錢包受理，“碰一碰”即可乘車，還支持無網(wǎng)無電應(yīng)用。在2022年北京冬奧會(huì)以及2023年成都大運(yùn)會(huì)和杭州亞運(yùn)會(huì)上，免于下載App的可視卡硬錢包受到廣泛歡迎，提升了境外來華人員使用數(shù)字人民幣的便利度。同時(shí)，按照“不改變用戶支付習(xí)慣、盡量不增加商戶成本”的原則推進(jìn)數(shù)字人民幣與傳統(tǒng)電子支付工具條碼互通的工作，以提升使用便利度。在創(chuàng)新產(chǎn)品方面，一方面數(shù)字人民幣智能合約可支持合同自動(dòng)和強(qiáng)制執(zhí)行，實(shí)現(xiàn)資金定向撥付和監(jiān)測(cè)，已在預(yù)付資金管理、供應(yīng)鏈金融、財(cái)政補(bǔ)貼等場(chǎng)景應(yīng)用。另一方面，提供對(duì)公領(lǐng)域結(jié)算產(chǎn)品，通過多層次的結(jié)算工具疊加一棧式錢包管理和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)等產(chǎn)品，滿足政府部門、核心企業(yè)和跨境電商等優(yōu)化交易鏈路、整合上下游資源，提升管理效率和對(duì)賬服務(wù)等的需求，助力其數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

二是強(qiáng)化央行側(cè)基礎(chǔ)能力支撐。按照“互聯(lián)互通、分層分級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)隔離、監(jiān)管穿透、中心化管理”原則持續(xù)完善數(shù)研所運(yùn)行的央行端數(shù)字人民幣系統(tǒng)，并推進(jìn)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)端系統(tǒng)配套建設(shè)，以形成對(duì)各場(chǎng)景應(yīng)用的底層支撐，滿足跨機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通、規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)化和風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防聯(lián)控的需要，實(shí)現(xiàn)全局?jǐn)?shù)據(jù)視圖和智能化監(jiān)測(cè)分析。

四、繼續(xù)以改革創(chuàng)新精神穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用

縱觀全球，各主要經(jīng)濟(jì)體加快了央行數(shù)字貨幣研發(fā)進(jìn)度，積極探索升級(jí)國(guó)內(nèi)和跨境支付體系。國(guó)際清算銀行于2024年6月發(fā)布的調(diào)查結(jié)果顯示，在86家受訪貨幣當(dāng)局中，94%正在研發(fā)央行數(shù)字貨幣。國(guó)際組織和主要經(jīng)濟(jì)體的央行數(shù)字貨幣研發(fā)理念、路線和規(guī)則與數(shù)字人民幣趨同。國(guó)際清算銀行、國(guó)際貨幣基金組織等發(fā)布的報(bào)告也認(rèn)為，數(shù)字人民幣已成為全球最為領(lǐng)先的央行數(shù)字貨幣項(xiàng)目之一。下一步，人民銀行將認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)精神，把握數(shù)字化發(fā)展大趨勢(shì)，持續(xù)穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用，鞏固數(shù)字人民幣發(fā)展的優(yōu)勢(shì)。

（一）完善數(shù)字人民幣體制機(jī)制，服務(wù)“強(qiáng)大的貨幣”建設(shè)。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，科技創(chuàng)新成為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素，數(shù)字經(jīng)濟(jì)新模式與新業(yè)態(tài)層出不窮。在此背景下，央行作為法定貨幣發(fā)行者，有義務(wù)通過提供央行數(shù)字貨幣來保證公眾獲取央行貨幣的權(quán)利和渠道，這就需要對(duì)貨幣和央行支付體系進(jìn)行數(shù)字化升級(jí)，使之成為能夠適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的通用賬戶型法定數(shù)字貨幣。中國(guó)人民銀行將建立健全數(shù)字人民幣監(jiān)管、運(yùn)營(yíng)、自律等體制機(jī)制，進(jìn)一步完善頂層設(shè)計(jì)，推進(jìn)制度規(guī)則體系建設(shè)，將數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景從零售擴(kuò)展至批發(fā)，從支付擴(kuò)展至包括存、貸、匯、投等在內(nèi)的廣義金融業(yè)務(wù)，更有效地發(fā)揮法定貨幣職能，提升金融資源配置效率、管理和服務(wù)能力。

（二）推進(jìn)數(shù)字人民幣基礎(chǔ)能力建設(shè)，在完善現(xiàn)代中央銀行制度中發(fā)揮服務(wù)保障作用。自上世紀(jì)90年代起，中國(guó)人民銀行開始推進(jìn)電子聯(lián)行和金卡工程，旨在減少手工操作，實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)通用，推動(dòng)全社會(huì)資金流轉(zhuǎn)的電子化。而數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要新基建的支撐，以支持更為安全、可信、智能、便捷、高效、普惠和互通的支付需求，更有效地支撐數(shù)據(jù)要素流動(dòng)，形成健康可持續(xù)的數(shù)字生態(tài)，同時(shí)支持改進(jìn)提高監(jiān)管技術(shù)和手段，把監(jiān)管和治理貫穿創(chuàng)新、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、投資全過程。數(shù)字人民幣在這些方面可以發(fā)揮作用。為此，一方面，在雙層運(yùn)營(yíng)架構(gòu)下，中國(guó)人民銀行建設(shè)運(yùn)營(yíng)央行端數(shù)字人民幣系統(tǒng)，提供交易轉(zhuǎn)接和結(jié)算公共基礎(chǔ)設(shè)施，同時(shí)引導(dǎo)多元主體在依法合規(guī)的前提下共同參與、公平競(jìng)爭(zhēng)，向社會(huì)公眾提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。另一方面，通過混合式系統(tǒng)架構(gòu)和智能化的數(shù)據(jù)分析能力形成央行-參與機(jī)構(gòu)全局一本賬，運(yùn)用監(jiān)管科技手段提升統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)和管理能力，既要支撐央行履職，也要助力國(guó)內(nèi)統(tǒng)一大市場(chǎng)的構(gòu)建。

（三）以賬戶為基礎(chǔ)疊加智能合約，在我國(guó)治理能力現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型中發(fā)揮探路者作用。黨的二十屆三中全會(huì)提出了“治理能力現(xiàn)代化”的要求，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，完善數(shù)字金融治理體系是治理能力現(xiàn)代化的重要組成部分。數(shù)字人民幣可支持加載不影響貨幣功能的智能合約，實(shí)現(xiàn)智能支付，既可有效降低經(jīng)濟(jì)活動(dòng)履約成本，提高資金發(fā)放及管理效率，賦能地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，也可提升監(jiān)管的效率和效果。在做深做細(xì)和規(guī)模化推廣零售場(chǎng)景的基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)之間可以用數(shù)字人民幣來提升批發(fā)支付的效能，金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施也可使用數(shù)字人民幣為金融資產(chǎn)交易提供智能支付，便利穿透式監(jiān)管。

（四）深化跨境應(yīng)用和跨境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為金融高水平開放提供基礎(chǔ)設(shè)施支撐。黨的二十屆三中全會(huì)強(qiáng)調(diào)要“推動(dòng)金融高水平開放，穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際化，發(fā)展人民幣離岸市場(chǎng)”、“建立健全跨境金融服務(wù)體系”。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，要實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，離不開好用的貨幣和安全高效的新型金融基礎(chǔ)設(shè)施。數(shù)字人民幣采取模塊化設(shè)計(jì)，可靈活對(duì)接境外央行基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)與對(duì)接的司法管轄“一通全通”，錢包開立便捷，且堅(jiān)持“無損、合規(guī)、互通”原則，有助于提升不同司法管轄間的互信，在跨境應(yīng)用方面具有天然的優(yōu)勢(shì)。前期，多邊央行數(shù)字貨幣橋通過中央銀行間合約的形式，在全球率先進(jìn)入持續(xù)運(yùn)營(yíng)的最小可行性產(chǎn)品階段，泰國(guó)央行、阿聯(lián)酋央行、中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所、香港金管局和沙特央行作為正式成員開展真實(shí)跨境交易，觀察員已擴(kuò)展至30多家；數(shù)字人民幣雙邊合作也取得初步進(jìn)展。后續(xù)，一方面要繼續(xù)在多邊合作框架下完善多邊央行數(shù)字貨幣橋等跨境支付平臺(tái)，以有效解決跨境支付“成本高、效率低和透明度低”的難題。另一方面，發(fā)揮數(shù)字人民幣特性，研究?jī)?yōu)化配套政策，持續(xù)探索與“一帶一路”沿線等相關(guān)友好經(jīng)濟(jì)體的雙邊合作與互聯(lián)互通。此外，也要深刻認(rèn)識(shí)強(qiáng)大的國(guó)際金融中心是金融強(qiáng)國(guó)的關(guān)鍵核心金融要素之一，將以落實(shí)內(nèi)地和香港“三聯(lián)通、三便利”政策為契機(jī)，深化香港數(shù)字人民幣試點(diǎn)，鞏固提升香港國(guó)際金融中心地位；以構(gòu)建航運(yùn)貿(mào)易數(shù)字化和相應(yīng)的數(shù)字人民幣支付結(jié)算體系為依托，支持上海國(guó)際金融中心建設(shè)。

【穆長(zhǎng)春：長(zhǎng)安街讀書會(huì)成員、中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)】

注：授權(quán)發(fā)布，本文已擇優(yōu)收錄至“長(zhǎng)安街讀書會(huì)”理論學(xué)習(xí)平臺(tái)（“學(xué)習(xí)強(qiáng)國(guó)”學(xué)習(xí)平臺(tái)、人民日?qǐng)?bào)、人民政協(xié)報(bào)、北京日?qǐng)?bào)、重慶日?qǐng)?bào)、新華網(wǎng)、央視頻、全國(guó)黨媒信息公共平臺(tái)、視界、北京時(shí)間、澎湃政務(wù)、鳳凰新聞客戶端“長(zhǎng)安街讀書會(huì)”專欄同步），轉(zhuǎn)載須統(tǒng)一注明“長(zhǎng)安街讀書會(huì)”理論學(xué)習(xí)平臺(tái)出處和作者。

責(zé)編：鄧啟東；初審：陳佳妮、許雪靖；復(fù)審：李雨凡、程子茜

原標(biāo)題：《「改革創(chuàng)新」穆長(zhǎng)春：穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用 扎實(shí)助力金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略》

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