3月14日晚，平安銀行披露的2024年年報顯示，平安銀行遭遇了營收利潤“雙降”：營業收入1466.95億元，同比下降10.9%；凈利潤445.08億元，同比下降4.2%。

“大環境下，決定銀行基本盤的凈息差普遍降到2%，又很快擊穿1.5%。”平安銀行行長冀光恒在3月17日下午的業績說明會上坦言。

在此背景下，2024年平安銀行致力于健全公司治理制度，完善公司治理結構，提升公司整體治理水平。

通過財報可以發現，這種“治理”最外化的體現就是壓縮零售業務、發力對公業務。

零售主動降速

2024年，平安銀行最關鍵的盈利指標——利息凈收入934.27億元，同比下降20.8%，凈息差為1.87%，較去年同期下降51個基點。

先來看存款利息支出，平安銀行全年吸收存款本金增長3.7%，但由于人民幣存款付息率較去年同期下降14個基點，最終，利息支出1049.54億元，反倒減少了4.3%。

既然存款利息支出在減少，那么利息凈收入減少的原因，出現在貸款利息收入方面。

貸款包括零售貸款和對公貸款兩大塊。

零售貸款速度放緩是近兩年銀行業面對的共同難題。為了增加貸款收入，各大銀行使出渾身解數，通過降低消費貸利率等方式，以期吸引更多客戶，擴大貸款規模。

此種背景下，平安銀行卻反其道而行之，作出了主動優化零售貸款業務結構的舉動。

截至2024年末，平安銀行個人貸款余額1.77萬億元，同比下降超過2000億元，降幅達到10.6%。

按貸款產品劃分，住房按揭貸款余額較上年末增加7.4%，至3260.98億元；信用卡應收賬款余額、消費性貸款余額、經營性貸款余額分別較上年末減少15.4%、13%、13.6%，至4349.97億元、4746.63億元、5314.1億元。信用卡流通戶數4692.61萬戶，較上年末減少12.9%。“這是我們零售業務調整后的一個結果。”在業績說明會上，平安高層稱。

值得一提的是，在這之前，零售業務發展是平安銀行一直以來的戰略重點，且一度被市場視為“零售黑馬”。2023年年報發布時，平安銀行行長助理張朝暉曾指出，“平安銀行零售業務占整個銀行營業收入都是高于50%，后續的零售業務做強的核心戰略不會動搖”。

事實也的確如此。2020年至2023年四年時間里，該行零售營業收入占比均超過57%。

等到2024年全年結束后，其零售業務畫風突變，收入712.5億元，同比減少約249億元，降幅接近35%，收入占比縮至48.6%。而零售業務凈利潤只有2.89億元，占比僅剩0.6%，到了幾乎可以忽略不計的程度。

針對零售業務做出的改變，平安銀行解釋稱，本行順應外部經營環境變化，持續優化資產組合策略，主動壓降高風險資產，提升住房按揭、持證抵押等基石類業務的優質客戶占比，并加大重點產品投放力度，帶動客群結構和資產結構持續優化，高風險貸款顯著下降。

在被問到零售業務的轉型陣痛時，平安銀行行長冀光恒在業績說明會上解答稱，“過去18個月到20個月，我們把零售戰略梳理清楚了，解決了共識問題、配套措施問題。大家能看到我們的零售業務高利差、高風險的東西在向下調整。零售止血的目的達到了，但造血還需要過程。難度超乎想象”。

但有一點，“平安銀行仍是一家以零售見長，以零售為主，帶有科技基因的銀行。”

加入不良資產處置大軍

財報發布前，平安銀行接連幾天發布個人不良貸款轉讓公告，而這些不良貸款的轉讓無疑都把轉讓價“打到了骨折”。

例如，3月10日發布的個人不良貸款 （信用卡透支）轉讓公告顯示，未償本息總額超4億元，競價起始價格為1692萬元，約為0.4折；3月11日，該行在銀登中心發布的轉讓公告顯示，未償本息總額為1.19億元，競價起始價格為700萬元，約為0.6折；3月12日發布的個人不良貸款（信用卡透支）轉讓公告顯示，未償本息總額為1.87億元，競價起始價格為768萬元，約為0.4折。

更早前，該行于2月發布的2025年首單個人不良貸款（個人消費及經營性貸款）轉讓公告顯示，該筆不良資產未償本息總額達2.07億元，轉讓起始價422萬元，折扣低至驚人的0.2折。

據銀登中心公告，2024年平安銀行共發布了156期個人不良貸款轉讓項目，涉及本金總額156.53億元，涉及客戶47.25萬戶，位居股份制銀行首位。

2025年剛過去3個多月，個人不良貸款轉讓項目又發布了21期。

平安銀行并非孤例。在銀登中心可以看到，中信銀行、寧波銀行、建設銀行、交通銀行、浦發銀行，甩賣不良資產包袱的舉動都很頻繁。

中國企業資本聯盟中國區首席經濟學家柏文喜告訴《財經天下》，通過處置不良資產，銀行可以減少潛在的信用風險，降低不良貸款率，提升資產整體質量。甩賣不良資產還可以將原本被占用的資金釋放出來，用于更有價值的資產投放或業務拓展。

在年報中，平安銀行強調了風險控制的重要性，并將其貫穿于事前、事中和事后三個關鍵階段。在風險處置的最后一個階段，該行通過多元清收處置手段，最大程度收回不良資產，減少最終損失。

對公業務扛起大旗

盡管零售業務利潤和占比都出現了大幅下降，但平安銀行2024年對公業務扛起了大旗。

年報中提到，該行對公業務緊跟國家戰略布局，圍繞服務實體經濟，在產業金融、科技金融、供應鏈金融、跨境金融、普惠金融五個方面重點發力，持續加大對先進制造業、綠色金融、科技金融、普惠金融、基礎設施、鄉村振興等重點領域的融資支持力度。

2024年末，企業貸款余額16069.35億元，較上年末增長12.4%；企業存款余額22464.98億元，較上年末增長2.1%；對公客戶數85.33萬戶，較上年末增加9.93萬戶，增幅13.2%。

一方面，四大基礎行業貸款新發放4424.56億元，同比增長35.4%；另一方面，打造新興行業經營組合，拓展新制造、新能源、新生活三大新興行業的新場景、新模式，2024年，三大新興行業貸款新發放2159.88億元，同比增長41.9%。

此舉的結果就是，2024年，平安銀行對公業務收入638.41億元，增幅近20%，收入占比從32.5%增加至43.5%。對公業務利潤總額、凈利潤分別為435.86億元、354.41億元，分別較上年增加了68億元、60億元左右，在全部凈利潤中的占比，則高達近80%。

《財經天下》回溯發現，2019年末平安銀行對公業務開始顯著發力。僅在2019年第四季度，對公貸款增量接近900億元，相當于前三季度該行對公貸款增量的2.6倍。

2020年末，該行企業貸款余額10613.57億元。同期，對公業務收入為538.14億元。

至2024年末的四年時間里，企業貸款余額增長了超5400億元，對公業務收入增長了100億元。加大對公的力度和成效清晰可見。

從貸款不良率上，企業貸款資產質量優于個人貸款。2024年末，平安銀行企業貸款不良率0.70%，個人貸款不良率為1.39%。

柏文喜認為，在當前大環境下，銀行普遍面臨息差收窄、零售業務風險上升等問題，調整業務結構、加大對公業務投入是一種有效的應對策略。

全聯并購公會信用管理專業委員會專家安光勇稱，平安銀行發力對公業務，既是對零售業務疲軟的補救，也是對未來趨勢的預判。其對公業務聚焦政策支持領域（如新能源、科技），能在一定程度上對沖外部風險。

“至于其他銀行是否效仿，取決于其資源稟賦和戰略定位。大型國有銀行可能繼續深耕對公領域，而中小銀行或因客戶基礎薄弱選擇謹慎跟進。”他認為，平安銀行憑借“金融+科技”能力和客戶分層經營體系，形成了獨特優勢，難以完全被復制。

作者 | 陳大壯；編輯 | 朗明；圖片來源 | 視覺中國；本內容來自財經天下WEEKLY