目前，三年期和五年期定期存款利率普降至“2”字頭。

跟隨2月部分民營銀行集中下調(diào)存款利率的步調(diào)，進(jìn)入本月初，全國多區(qū)域農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行以及民營銀行紛紛啟動(dòng)存款利率下調(diào)。

此次調(diào)整涉及活期存款以及三個(gè)月至五年期的定期存款（整存整?。?，其中重點(diǎn)聚焦于長期限存款產(chǎn)品。

調(diào)降后，中小銀行三年期和五年期定期存款利率普降至“2”字頭，相較于國有大行的同期限存款，利率優(yōu)勢(shì)逐漸消失。

例如，自3月5日起，重慶富民銀行再次對(duì)個(gè)人存款掛牌利率進(jìn)行調(diào)整。其中，三年期定期存款利率由2.70%下調(diào)至2.60%，五年期定期存款利率從2.60%降至2.50%。這是該行今年第二次對(duì)個(gè)人存款利率進(jìn)行下調(diào)。

從3月1日起，云南元江北銀村鎮(zhèn)銀行對(duì)部分存款產(chǎn)品的利率進(jìn)行調(diào)整，具體來看，活期存款利率從之前的0.35%下調(diào)至0.20%；三個(gè)月期至五年期定期存款利率分別調(diào)整為1.10%、1.30%、1.60%、1.80%、2.30%和2.50%，各期限利率均下調(diào)了50個(gè)基點(diǎn)。

此外，廣西浦北農(nóng)村商業(yè)銀行、黑龍江北安農(nóng)村商業(yè)銀行、湖北南漳農(nóng)村商業(yè)銀行等多家銀行近期都對(duì)存款利率進(jìn)行了調(diào)整。

“下調(diào)存款利率已成為中小銀行緩解凈息差壓力、優(yōu)化負(fù)債成本的重要舉措。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，中小銀行由于客戶基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，對(duì)高成本存款的依賴程度較高，使得凈息差收窄的壓力更為明顯。同時(shí)，新發(fā)放貸款利率的持續(xù)走低以及存量按揭利率的下調(diào)，進(jìn)一步擠壓了銀行的資產(chǎn)收益空間。

在多家民營銀行存款降息的同時(shí)，部分農(nóng)商行卻在上調(diào)利息攬儲(chǔ)。

近日，五臺(tái)農(nóng)商行公布了最新存款利率，其一年期存款利率為1.75%、兩年期存款利率為1.85%、三年期存款利率為2.15%。此前，該行的三年期存款利率為2.0%。

另外，山西朔州農(nóng)商行也于1月23日宣布，自1月22日起，該行對(duì)一年期、三年期存款利率進(jìn)行調(diào)整。與該行去年11月發(fā)布的存款利率表相比，一年期存款利率由1.4%上調(diào)35個(gè)基點(diǎn)到1.75%，三年期存款利率則由1.9%上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至2.15%。

近1個(gè)多月來，包括河南義馬農(nóng)商行、山西壽陽匯都村鎮(zhèn)銀行、陜西略陽縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社、山西懷仁農(nóng)商行在內(nèi)，有近10家銀行上調(diào)了存款利率。這些農(nóng)商行的三年期、五年期存款利率多在2%以上，一年期存款利率也基本超過1.5%。

未來銀行存款利率是何走勢(shì)？

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來民營銀行是否會(huì)繼續(xù)下調(diào)存款利率，與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及銀行戰(zhàn)略選擇有較大關(guān)系；同時(shí)，客戶反應(yīng)和存款結(jié)構(gòu)變化也是決定利率走勢(shì)的重要因素。

中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬稱：“在凈息差面臨下行壓力的情況下，民營銀行今后仍有可能降低存款利率?！?/p>

值得一提的是，中國人民銀行行長潘功勝3月6日在十四屆全國人大三次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上說，今年將根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和金融市場(chǎng)運(yùn)行情況，擇機(jī)降準(zhǔn)降息。目前金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率平均為6.6%，還有下行空間，還可研究降低結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具利率。進(jìn)一步擴(kuò)大科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款規(guī)模，拓寬政策支持的覆蓋面。

明明認(rèn)為，由此可見，未來總量降準(zhǔn)降息，結(jié)構(gòu)性工具創(chuàng)新、降息的確定性較高，但在兼顧穩(wěn)匯率和穩(wěn)利率的環(huán)境下，操作時(shí)點(diǎn)可能會(huì)有更多的考量，以強(qiáng)化政策傳導(dǎo)效率。

（注：本文不構(gòu)成任何投資建議）