以“高息存款”吸引客戶的民營銀行開啟“降息潮”。近日，中關村銀行、錫商銀行、新安銀行等多家民營銀行相繼發布公告，宣布下調其存款利率。目前，市場上已難覓“3字頭”利率的中長期存款產品。

2月26日，中關村銀行正式下調整存整取二年期存款產品利率至2.20%，較當前同期限利率下調了20個基點。2月24日，錫商銀行下調多款手機銀行存款產品利率。其中，定期三個月存款利率從1.6%下調至1.4%、六個月存款利率從1.8%下調至1.7%、一年期存款利率從1.9%下調至1.8%、二年期存款利率從2.5%下調至2.0%、三年期存款利率從2.85%下調至2.6%。

新安銀行自2月21日起對手機銀行、微信小程序、微信公眾號在售的儲蓄存款產品利率進行調整。其中，三年期存款利率從2.9%降至2.8%。

根據各銀行公示信息，進入2月以來，在19家民營銀行中，至少已有7家下調或正在下調存款利率。

上海金融與法律研究院研究員楊海平表示，民營銀行本輪下調存款利率的主要考量是應對資產端利率下行趨勢，壓降存款付息成本，逐步調整資產負債配比模式。下一階段，包括民營銀行在內的中小銀行將積極提升存款利率定價的精細化程度，實施更靈活更專業的資產負債配置策略。

“民營銀行下調存款利率的原因主要包括市場利率環境的變化、降低資金成本的需求、緩解凈息差壓力、監管導向以及經營策略的調整等。”中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，自2024年以來，市場利率整體呈下行趨勢，民營銀行為了適應市場環境，也跟隨下調存款利率。此外，民營銀行前期通過高利率攬儲，資金成本較高，隨著業務的逐步穩定，為了優化成本結構、提升盈利能力，下調存款利率成為必然選擇。在銀行業凈息差整體承壓的情況下，民營銀行的凈息差也出現較大幅度的下降，下調存款利率有助于緩解這一壓力。

盡管下調定期存款利率已成為民營銀行的普遍趨勢，但是也有銀行逆勢上調部分定期存款產品利率。2月13日，藍海銀行發布公告稱，自2月14日起將金額小于1萬元、大于等于1萬元的二年期定期產品利率分別調整至2.6%、2.65%，將五年期定期產品利率調整至2.45%。此前的2024年8月，上述產品利率分別被調整為2.1%、2.15%、2.6%。以此計算，藍海銀行上調二年期定期產品利率0.5個百分點，下調五年期定期產品利率0.15個百分點。

“調整存款利率是市場化行為，不過，目前上調存款利率的情況并不普遍。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，通過調整不同期限存款利率來引導客戶存款，從而調整和優化自身的存款期限結構，也是市場化行為。

國家金融監督管理總局最新公布的2024年四季度商業銀行主要監管指標數據顯示，2024年第四季度，商業銀行凈息差為1.52%，環比下降0.01個百分點。其中，城商行、民營銀行這兩類銀行的凈息差降幅高于行業平均水平。與此同時，城商行、民營銀行、農商行等中小銀行全年的凈利潤增長有所承壓。

楊海平表示，面對利率變化帶來的挑戰，商業銀行應提升市場研究能力，積極推進定價管理和成本管理精細化升級，提升資產負債配置策略的靈活性。此外，要推進戰略管理方式變革和策略優化，基于精準定位建立品牌影響力和護城河；基于業務創新提供敏捷化、體驗好的優質服務；依靠特色化的增值服務，增強客戶黏性。

葉銀丹稱，2025年，銀行存款利率預計將繼續呈現下降趨勢，未來不排除民營銀行進一步下調存款利率的可能。從定價機制看，存款利率與十年期國債、一年期LPR掛鉤，結合貨幣政策適度寬松的基調，以及十年期國債利率低位運行態勢來看，存款利率跟隨貸款利率下調的可能性較大。此外，隨著金融市場競爭加劇，各銀行在權衡成本與收益后，存款利率可能逐漸趨同，向合理區間靠攏。

（注：本文不構成任何投資建議）