為應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的外貿(mào)形勢(shì)，黨的二十屆三中全會(huì)指出，要主動(dòng)對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，積極應(yīng)對(duì)貿(mào)易數(shù)字化、綠色化趨勢(shì)，因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)也告訴我們，發(fā)展新型離岸貿(mào)易，因地制宜與規(guī)則遵從不可缺一。

一、國(guó)際四大特色模態(tài)

被國(guó)際社會(huì)所接受的離岸貿(mào)易特色業(yè)態(tài)，有新加坡的集約效率型、迪拜的多功能平臺(tái)型、鹿特丹的物流集散型和中國(guó)香港的貿(mào)易金融型模態(tài)。

1.新加坡集約效率型模態(tài)

新加坡為赤道線上四面環(huán)海的南亞島國(guó)，得天獨(dú)厚的馬六甲海峽橫貫太平洋和印度洋，也是亞洲到大洋洲航線的中點(diǎn)，卓越的地理位勢(shì)使其自古為東南亞的商貿(mào)中心和航運(yùn)樞紐。

1965年被馬來(lái)西亞分立后，新加坡以自由貿(mào)易（FTA）為基本國(guó)策，李光耀最響亮的LOGO，就是“對(duì)外貿(mào)易是我們的命脈”。立國(guó)后的新加坡第一個(gè)追趕目標(biāo)是緬甸，并以我國(guó)香港為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，到2023年GDP已是緬甸8倍，人均計(jì)算更是一絕騎塵。

錨定離岸貿(mào)易和自由寬松的制度環(huán)境是新加坡經(jīng)濟(jì)的成功法寶。

一是低稅負(fù)，新加坡的商品銷售稅低至7%，除煙酒油車外進(jìn)口無(wú)關(guān)稅，貨物轉(zhuǎn)口、存儲(chǔ)、改裝、分揀、離岸服務(wù)均免征關(guān)稅、港口稅和商品銷售稅（GST），公司所得稅17%，個(gè)稅最高邊際稅率20%，減免資本利得稅，屬于全球低稅司法管轄區(qū)。

二是少壁壘，法律環(huán)境透明穩(wěn)定，外匯自由兌換，資本自由流動(dòng)。

三是便利化，7個(gè)自貿(mào)離岸區(qū)域分別由國(guó)有樟宜機(jī)場(chǎng)集團(tuán)、私有裕廊鎮(zhèn)管理公司、股份制國(guó)際港務(wù)集團(tuán)（淡馬錫（PSA）控股）運(yùn)營(yíng)管理，港務(wù)局與關(guān)稅局合署，海關(guān)商務(wù)稅務(wù)一體化集約化信息化治理。

新加坡模態(tài)的物流運(yùn)轉(zhuǎn)體系高效便利，所有貿(mào)易船只進(jìn)出港、艙位預(yù)訂、在港狀態(tài)、泊位指定、貨物轉(zhuǎn)運(yùn)、起重機(jī)布置、集裝箱跟蹤等均由港口網(wǎng)（Portnet）全程跟蹤服務(wù)，所有貿(mào)易信息均由單一窗口（Trade net）受理，港內(nèi)轉(zhuǎn)運(yùn)貨物按4位碼報(bào)關(guān)、通關(guān)無(wú)紙化，關(guān)檢運(yùn)一站式，10秒鐘完成申報(bào)、10分鐘得到批復(fù)，集裝箱24小時(shí)清關(guān)，船舶兩周內(nèi)轉(zhuǎn)運(yùn)。

新加坡是自由經(jīng)濟(jì)與集約治理結(jié)合最完美的單一制國(guó)家，彈丸之地聚集了4200家跨國(guó)公司地區(qū)總部，是全球供應(yīng)鏈樞紐節(jié)點(diǎn)，全球大宗商品貿(mào)易樞紐和集散中心，全球第二大集裝箱吞吐港（3090萬(wàn)TEUs，2023），農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易占全球的20%。

離岸貿(mào)易也造就了新加坡特色的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，其第三產(chǎn)業(yè)占比72.5%，有3273家銀行保險(xiǎn)、證券、支付公司、財(cái)富管理公司為其創(chuàng)造了56.8%的GDP，制造業(yè)占比11.8%，但其石化、電子（半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)設(shè)備、電信、消費(fèi)電子）、精密工程（半導(dǎo)體引線焊接機(jī)、晶圓設(shè)備、助聽器、應(yīng)用材料Co）和生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)很發(fā)達(dá)，外資外貿(mào)依存度很高，進(jìn)出口貿(mào)易總額是GDP的89.6%，離岸貿(mào)易份額占90%。

2.迪拜的多功能平臺(tái)型模態(tài)

作為阿聯(lián)酋首府，迪拜地處歐亞非三大洲交匯處，沙漠王國(guó)、中東門戶、波斯海灣的入口，是連接?xùn)|西方的貿(mào)易中心。從歐亞到非洲的貨物基本上從迪拜轉(zhuǎn)口，歐亞許多跨國(guó)公司將中東、非洲區(qū)域總部設(shè)在迪拜，這種地緣優(yōu)勢(shì)，使迪拜主動(dòng)擺脫石油貿(mào)易依賴，形成中東國(guó)家中獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

迪拜的商貿(mào)物流與展銷服務(wù)業(yè)非常發(fā)達(dá)，進(jìn)出口貿(mào)易額是GDP的58%，其中轉(zhuǎn)口貿(mào)易占50%，非石油貿(mào)易占90%以上，黃金貿(mào)易額則高達(dá)GDP的1.1倍。GDP占比結(jié)構(gòu)為批發(fā)零售25.3%、金融保險(xiǎn)11.5%、物流運(yùn)輸11.5%、房地產(chǎn)7.9%，制造業(yè)只占8.5%，對(duì)石油依存度只有5%（2023）。

迪拜有杰貝阿里港（JAFZA）和阿聯(lián)酋迪拜機(jī)場(chǎng)（DAFZ）兩個(gè)離岸港區(qū)，功能目標(biāo)不是石油采掘加工，而是多元化離岸貿(mào)易服務(wù)平臺(tái)，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施雄厚，物流、資金流、信息流積聚，展會(huì)業(yè)非常發(fā)達(dá)。如全球IT科技展覽會(huì)（GITEX Expo 2023）就將世界上最先進(jìn)的人機(jī)交互、智能網(wǎng)聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)和電子系統(tǒng)放在迪拜展銷，吸引了60多個(gè)國(guó)家的1900家參展商和161個(gè)國(guó)家的5萬(wàn)多名專業(yè)顧客。

迪拜離岸貿(mào)易區(qū)以1%的土地貢獻(xiàn)了25%的GDP、20%的FDI和50%的出口，對(duì)外貿(mào)易開放度全球第2，世界銀行營(yíng)商環(huán)境評(píng)價(jià)全球第16，績(jī)效指數(shù)全球第12，全球金融中心指數(shù)實(shí)力第8，創(chuàng)新指數(shù)第32，西亞北非第1。

迪拜模態(tài)的成功，也離不開其優(yōu)惠的稅制環(huán)境。

一是稅種少，只有關(guān)稅、銷售稅、企業(yè)所得稅、社會(huì)保障稅、市政稅五個(gè)稅種，無(wú)個(gè)人所得稅，財(cái)政以關(guān)稅和外資銀行所得稅收入為主。

二是稅基窄，銷售稅僅限于酒類消費(fèi)品，企業(yè)所得稅只對(duì)外資銀行和石油企業(yè)征收，社會(huì)保障稅只由公民身份的迪拜居民繳納。

三是稅率低，平均稅率只有5%，內(nèi)外貨物可自由進(jìn)出港，存儲(chǔ)加工轉(zhuǎn)口均免稅，注冊(cè)離岸公司可100%控股，其境外股息收入免征市政稅，合格的境外投資項(xiàng)目可全部免稅5年，期滿后技術(shù)先進(jìn)企業(yè)還可再延長(zhǎng)15～50年，但石油企業(yè)不免。

3.鹿特丹的物流集散型模態(tài)

1570年就已開埠的鹿特丹離岸港區(qū)是歐洲第一大港，有500多條航線與世界1000多個(gè)港口相連，北有萊茵、馬斯等深水內(nèi)河伸入歐洲腹地，東連多瑙河可穿越法國(guó)直通里海，港區(qū)可停靠36.5萬(wàn)噸級(jí)的遠(yuǎn)洋貨輪，內(nèi)河也可通航1.5萬(wàn)噸級(jí)轉(zhuǎn)運(yùn)船舶，年貨運(yùn)吞吐量4.5億噸，其中散貨占2/3。是世界航運(yùn)中心和歐洲貨運(yùn)集散中心，非常適宜轉(zhuǎn)口貿(mào)易。

鹿特丹七個(gè)港區(qū)沿北海與內(nèi)河口呈窄長(zhǎng)形分布，碼頭總長(zhǎng)42公里，可同時(shí)供600多艘輪船作業(yè)。其中沿海兩個(gè)石油港區(qū)可泊50萬(wàn)噸級(jí)油輪和30萬(wàn)噸級(jí)貨輪，沿河口向內(nèi)布局的5個(gè)港區(qū)，有集裝箱、礦石、煤炭、糧食、滾裝船、散貨、多功能碼頭共59個(gè)作業(yè)區(qū)。

作為歐洲的物流集散樞紐，鹿特丹港的集疏運(yùn)系統(tǒng)發(fā)達(dá)，進(jìn)出口貿(mào)易80%是轉(zhuǎn)口、轉(zhuǎn)運(yùn)或轉(zhuǎn)銷業(yè)務(wù)，其內(nèi)陸鐵、公、水的運(yùn)輸份額是10：59：31，河運(yùn)份額高出我國(guó)23個(gè)百分點(diǎn)（2023）。歐洲1/3的農(nóng)產(chǎn)品、45%的鐵礦石，美歐、日歐43%和34%貿(mào)易貨物均在鹿特丹轉(zhuǎn)運(yùn)，是名副其實(shí)的歐洲配給中心、干散貨物集散中心和農(nóng)產(chǎn)品交易中心，但不算離岸金融中心。

鹿特丹港區(qū)煉油、石化、船舶業(yè)發(fā)達(dá)，離岸服務(wù)建立了電子信息交換系統(tǒng)（EDI）和國(guó)家級(jí)信息服務(wù)平臺(tái)（portbase），實(shí)現(xiàn)關(guān)、檢、稅、銀等服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化。但港區(qū)沒(méi)有特殊稅收優(yōu)惠政策，歐元區(qū)內(nèi)取消貿(mào)易壁壘后，其離岸服務(wù)貿(mào)易優(yōu)勢(shì)已被愛爾蘭香農(nóng)自貿(mào)區(qū)所超越。

4.中國(guó)香港的貿(mào)易金融型模態(tài)

香港背靠祖國(guó)大陸，三面環(huán)海，屬于半島型離岸區(qū)域。1840年就做轉(zhuǎn)口貿(mào)易，是全島一體化功能設(shè)計(jì)，集產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈為一體的多元化自由港。也是GATT最早確認(rèn)的獨(dú)立關(guān)稅區(qū)，實(shí)行零關(guān)稅、零壁壘、零補(bǔ)貼“三零”政策，香港服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)值占GDP的90%，其中金融保險(xiǎn)業(yè)占23.3%（2021）。

1997年香港回歸后，發(fā)揮一國(guó)兩制優(yōu)勢(shì)，年轉(zhuǎn)口貿(mào)易額占內(nèi)地出口額20%、香港全球貿(mào)易額的一半，是亞洲最大轉(zhuǎn)口貿(mào)易港，全球第六大商品貿(mào)易經(jīng)濟(jì)體，集裝箱吞吐量曾達(dá)世界第一，港口設(shè)施、物流網(wǎng)絡(luò)、理貨能力、航運(yùn)管理系統(tǒng)全球領(lǐng)先，是世界級(jí)航運(yùn)中心。

全球只有兩個(gè)國(guó)際金融中心的時(shí)候，一個(gè)就是香港，后來(lái)才有紐倫港。香港是亞洲最大的國(guó)際資金樞紐、資產(chǎn)管理中心和跨境私人財(cái)富管理中心，是全球分散風(fēng)險(xiǎn)、傳承財(cái)富、醫(yī)療養(yǎng)老的投資首選，進(jìn)出內(nèi)地2/3的投資從香港中轉(zhuǎn)。香港還是最大的人民幣離岸資金池和離岸結(jié)算中心，集聚了離岸人民幣60%的存款、75%的支付和70%的跨境結(jié)算，也是人民幣國(guó)際化的最大試驗(yàn)場(chǎng)。內(nèi)地在港上市企業(yè)市值占港股總市值的78%，實(shí)際利用外資72.6%來(lái)自香港。

作為獨(dú)立關(guān)稅區(qū)，香港稅制開放、簡(jiǎn)約、適配。財(cái)政收入中利得稅占1/2，印花稅1/5，薪俸稅（個(gè)稅）1/6，然后是物業(yè)稅（差餉稅）。香港沒(méi)有增值稅，關(guān)稅只有煙、酒、油等四個(gè)稅目，企業(yè)所得稅是單一稅率15%，境外利得不繳稅；薪俸稅可選擇15%或2%～17%累進(jìn)稅率孰低征收；證券交易印花稅0.1%，不動(dòng)產(chǎn)交易印花稅依業(yè)主身份按4.25%～39.25%對(duì)應(yīng)征收，2024年撤辣后降回4.25%，香港企業(yè)應(yīng)稅總額占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比重22.9％，低于亞太經(jīng)濟(jì)體34.5％、OECD國(guó)家41.3％的平均水平。

1992年美國(guó)《香港關(guān)系法》支持香港加入非政府多邊國(guó)際組織，作為獨(dú)立經(jīng)濟(jì)貿(mào)易區(qū)提供最惠國(guó)待遇，但近期美國(guó)會(huì)有議員叫囂取消香港美國(guó)貿(mào)易辦事處，歐洲議會(huì)也妄圖撤銷香港特殊關(guān)稅待遇。面對(duì)外部壓力，黨的二十屆三中全會(huì)明確指出，要鞏固提升香港國(guó)際金融、航運(yùn)、貿(mào)易中心地位，香港的經(jīng)濟(jì)自由度、世界競(jìng)爭(zhēng)力和全球營(yíng)商環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)仍保持世界領(lǐng)先。

二、啟示與借鑒

河口三角洲、沿海灣區(qū)和近海島嶼是自貿(mào)離岸區(qū)塊選址的地緣優(yōu)勢(shì)，其中背靠腹地的深水河口、半島型離岸區(qū)域更適宜成為轉(zhuǎn)運(yùn)集散中心，而緊扼國(guó)際航運(yùn)要道的島國(guó)或大國(guó)U型深海港，則更適合發(fā)展離岸轉(zhuǎn)口貿(mào)易和石化、船舶等臨港工業(yè)，因地制宜發(fā)展特色離岸貿(mào)易，是四大模態(tài)的共同特點(diǎn)。

資源富集與發(fā)達(dá)的離岸自由貿(mào)易沒(méi)有必然聯(lián)系，還可能成為貿(mào)易壟斷的倚仗。與中東其他國(guó)家不同，迪拜模態(tài)就擺脫了石油貿(mào)易依賴，也擺脫了國(guó)際資源爭(zhēng)霸是非。其利用地緣優(yōu)勢(shì)，獨(dú)辟蹊徑發(fā)展金融、數(shù)字信息和會(huì)展經(jīng)濟(jì)，非石油貿(mào)易額達(dá)到94%，服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)值占GDP的58%，數(shù)字貿(mào)易、會(huì)展經(jīng)濟(jì)吸引了全球客商，人均GDP達(dá)到3.8萬(wàn)美元，成為中東首富之區(qū)。

源于轉(zhuǎn)口貿(mào)易的貨物貿(mào)易與離岸服務(wù)互為依托相伴相長(zhǎng)，是四大模態(tài)的共同發(fā)展規(guī)律。只有充裕的貨物貿(mào)易周轉(zhuǎn)量，才能培育相應(yīng)的物流、理貨、航運(yùn)、信息等臨港離岸服務(wù)業(yè)，而培育離岸金融中心，還需要為資金自由流動(dòng)提供寬松包容的制度環(huán)境。

富貴險(xiǎn)中求，富成避險(xiǎn)走，是資本逐利游走的一般規(guī)律。新加坡之所以能從離岸貿(mào)易中心轉(zhuǎn)型為離岸金融中心，就在于其開放穩(wěn)定的制度環(huán)境和對(duì)產(chǎn)權(quán)的嚴(yán)格保護(hù)，其銀行保密法明確不向任何第三方提供儲(chǔ)戶金融信息。而美元的第三方交易要占一半以上，70%的第三方交易美元資產(chǎn)在離岸市場(chǎng)，均因?yàn)殡x岸金融交易私密性強(qiáng)，受離岸地法律保護(hù)，更有安全感。

適應(yīng)國(guó)際經(jīng)貿(mào)和稅收競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則是四大模態(tài)營(yíng)造良好營(yíng)商環(huán)境的保障。離岸貿(mào)易中心不是離岸中心，無(wú)論離岸貨物還是服務(wù)交易均具實(shí)質(zhì)性，其稅收優(yōu)惠均表現(xiàn)出對(duì)國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的遵從。愛爾蘭以其12.5%的公司所得稅率和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“專利盒”保護(hù)制度，吸引了蘋果等全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)頭部企業(yè)紛紛入駐，歐洲法院判其稅收優(yōu)惠違規(guī)后，稅率隨即調(diào)到15%，四大離岸貿(mào)易區(qū)對(duì)OECD的BEPS行動(dòng)計(jì)劃也積極遵從，新加坡、迪拜還將貨物銷售稅率提高到9%。

（作者嚴(yán)才明為上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共政策與治理研究院研究員、中國(guó)自貿(mào)區(qū)協(xié)同創(chuàng)新中心研究員，浙江省稅務(wù)學(xué)會(huì)常務(wù)理事，著有《增值稅的效率分析》《競(jìng)爭(zhēng)與合作：自貿(mào)區(qū)功能拓展與跨境稅收治理》等）