國信證券  IC 資料圖

國信證券股份有限公司（簡稱“國信證券”，002736）收購萬和證券迎來關鍵性進展。

12月6日晚間，國信證券披露發行股份購買資產暨關聯交易報告書（草案），公司擬通過發行A股股份的方式購買深圳資本、鯤鵬投資、深業集團、深創投、遠致富海十號、成都交子、海口金控合計持有的萬和證券96.08%的股份，交易價格確定為51.92億元。

本次萬和證券資產價值的評估基準日為2024年6月30日。經評估，萬和證券母公司凈資產賬面值為53.78億元，評估值為54.04億元，評估增值2532.37萬元，增值率為0.47%。

而國信證券本次擬通過發行股份收購，發行股份的價格為8.60元/股，擬發行約6億股，占發行后上市公司總股本的比例為5.91%。發行后，萬和證券股份被收購的股東，將成為國信證券的股東，7家被收購的股東承諾新增股份在發行結束之日起12個月內不進行轉讓，但在適用法律法規許可前提下的轉讓不受此限。

收購完成后，由于國信證券凈資產超千億元，收購萬和證券對國信證券主要財務指標影響都不超過10%。本次交易前后，根據今年6月底的數據，歸屬于母公司所有者權益（凈資產）變動率為4.61%，今年上半年營業收入的變動率為2.21%。

國信證券在公告中指出，本次交易完成后，上市公司的資產總額、所有者權益、營業收入都將有所增長，上市公司的抗風險能力得到進一步提升；雖然上市公司的負債規模也將有所增加，但本次交易完成后上市公司的資產負債率有所降低，上市公司的負債規模、償債能力仍處于安全范圍內。

公告進一步表示，上市公司2023年、2024年1-6月每股收益在本次交易完成后有所下降。本次交易完成后，上市公司將充分發揮交易帶來的協同作用，對萬和證券進行資源整合，同時利用萬和證券注冊地海南自由貿易港跨境金融服務試點的先發優勢，憑借上市公司自身突出的市場化能力及業務創新能力，進一步提升公司綜合盈利水平。

其一，萬和證券作為深圳國資委旗下券商，依托深圳國資國企資源優勢，持續為深圳市屬國有企業提供類型多樣的金融服務，積累了一批高質量、高評級的客戶群體。國信證券同屬深圳國資體系券商，長期扎根、成長和服務于深圳，整合萬和證券有利于形成雙方業務發展的合力。本次交易完成后，上市公司將憑借自身在管理能力、市場聲譽度、綜合化業務能力等方面的優勢，統籌雙方客戶資源，挖掘更多業務機會，創造更大的價值。

其二，萬和證券作為注冊于海南的證券公司，高度重視海南自由貿易港跨境金融服務試點的籌備工作，加快推進跨境資產管理等國際業務和創新業務。本次交易完成后，萬和證券成為上市公司的控股子公司，上市公司將充分利用跨境金融服務試點先行先發的優勢，提前搶點布局，力爭在國際業務及創新業務方面實現突破，創造新的盈利增長點。

其三，萬和證券共有分支機構50家，網點布局以珠三角為核心區域、以長三角為重點區域輻射全國，客戶基礎優良，業務渠道廣泛。本次交易完成后，上市公司將加快對萬和證券營業網點和渠道資源的整合，通過優化網點區域布局、加速傳統經紀業務向財富管理業務的轉型等手段措施創造增量價值。

值得一提的是，截至本報告書簽署日，本次交易尚需履行的程序事項包括但不限于：尚需上市公司股東大會審議通過；經交易對方有權決策機構批準（如涉及）；有權國資監管機構批準；本次交易所涉及的證券、期貨、基金股東資格及股東變更事宜需經中國證監會有關部門核準或備案；深交所審核通過；中國證監會同意注冊；以及相關監管部門所要求的其他可能涉及的批準或核準。