12月4日，澎湃新聞（www.kxwhcb.com）獲悉，“萬達商業地產11%N20250120”（ISIN編碼：XS2577258713） 4億美元債展期早鳥期投票結果已出爐。截至電子同意截止時間即2024年12月3日下午4:00（倫敦時間），已收到合格債券持有人代表占未到期債券總額96.32％的有效同意指令，且投票支持該展期決議。因此，電子同意已獲得批準，且資格條件已滿足。同時，萬達商管提及無需召開持有人會議。

此前的11月25日，大連萬達商業管理集團股份有限公司（簡稱“萬達商管”）發布公告，擬邀請持有公司4億美元、年利率11%的境外債券“萬達商業地產11%N20250120”（ISIN編碼：XS2577258713）的合格持有人批準一些擬議的修訂和豁免，包括但不限于將到期日從2025年1月20日延長至2026年1月12日，增加2025年1月20日強制贖回當時未償還債券本金總額25%的規定等。

據澎湃新聞此前獲悉，此次債券持有人會議原計劃于2024年12月17日在中國香港召開。

萬達商管稱，此次的提早同意費為每1000美元票據本金的1%（即每1000美元票據本金10美元）；基礎同意費為每1000美元票據本金的0.25%（即每1000美元票據本金2.5美元）。

萬達商管表示，通過實施擬議修訂和豁免（包括將債券的到期日延長至2026年1月12日等），集團尋求解決短期流動性挑戰，并積極利用預期現金流管理其債務償還計劃。

在償還DALWAN 7.25 12/29/24的最后一期后，萬達商管未償還的境內公募債券總額和未償還的境外公募債券總額將分別進一步減少至約22.7億元和8億美元。債券將于2025年1月20日到期。在到期日，發行人將被要求贖回本金總額為4億美元的債券以及應計利息。

萬達商管預計將投資協議的收益作為償還債券的主要來源。然而交易的總凈收益低于預期，剩余的凈收益將僅在債券的新到期日之前支付。鑒于上述情況以及獲得外部融資的困難，發行人正在征求債券持有人的同意，以批準擬議修訂和豁免。如果特別決議得以實施，除其他事項外，重新安排將于2026年1月12日支付75%的債券本金金額，使集團能夠緩解其近期流動性壓力，并積極管理其在預期現金流下的債券支付義務。

如果特別決議未通過電子同意或在會議上獲得批準，發行人和子公司擔保人可能無法在原到期日（即2025年1月20日）償還債券本金金額和應計利息，也可能會觸發其他現有債務交叉違約條款。在這種情況下，債券持有人可能會損失其在債券中的全部或大部分投資。