進(jìn)入11月，銀行理財(cái)子公司“花式”搶市場(chǎng)，對(duì)部分理財(cái)產(chǎn)品起購(gòu)和遞增金額進(jìn)行調(diào)整，延長(zhǎng)申購(gòu)贖回交易時(shí)間，施行優(yōu)惠費(fèi)率，甚至有產(chǎn)品優(yōu)惠后的階段性銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率為0。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這體現(xiàn)了理財(cái)市場(chǎng)響應(yīng)客戶(hù)需求、優(yōu)化服務(wù)體驗(yàn)及適應(yīng)市場(chǎng)變化的發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)也反映了監(jiān)管政策引導(dǎo)下行業(yè)規(guī)范化、普惠化進(jìn)程加速。

多家銀行“官宣”

近期，多家理財(cái)公司相繼對(duì)旗下理財(cái)產(chǎn)品申購(gòu)金額及上限進(jìn)行調(diào)整，多款產(chǎn)品起購(gòu)金額低至1分錢(qián)。

建信理財(cái)發(fā)布公告稱(chēng)，為更好地提供理財(cái)服務(wù)，自11月13日起調(diào)整部分理財(cái)產(chǎn)品起購(gòu)和遞增金額。具體來(lái)看，有7款理財(cái)產(chǎn)品由“1元人民幣起購(gòu)，以1元人民幣的整數(shù)倍遞增”調(diào)整為“0.01元人民幣起購(gòu)，以0.01元人民幣的整數(shù)倍遞增”；“建信理財(cái)龍?chǎng)喂淌疹?lèi)最低持有1年產(chǎn)品第2期”這款產(chǎn)品由“1元人民幣起購(gòu)，以0.01元人民幣的整數(shù)倍遞增”調(diào)整為“0.01元人民幣起購(gòu)，以0.01元人民幣的整數(shù)倍遞增”。

除了建信理財(cái)以外，中銀理財(cái)、平安理財(cái)、上銀理財(cái)、興銀理財(cái)?shù)却饲耙矊?duì)旗下理財(cái)產(chǎn)品申購(gòu)金額及上限進(jìn)行了調(diào)整。興銀理財(cái)添利8號(hào)凈值型理財(cái)產(chǎn)品、平安理財(cái)天天成長(zhǎng)3號(hào)34期現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品H等產(chǎn)品起購(gòu)金額都為0.01元。從風(fēng)險(xiǎn)情況來(lái)看，前述幾款均為低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)袁帥對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，從申購(gòu)門(mén)檻大幅降低來(lái)看，這一變化可以使更多的小額投資者參與理財(cái)市場(chǎng)，享受專(zhuān)業(yè)理財(cái)服務(wù)帶來(lái)的收益。這不僅有助于擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)群體，提高市場(chǎng)參與度，還促進(jìn)了理財(cái)市場(chǎng)的普惠化發(fā)展，讓更多人有機(jī)會(huì)接觸和體驗(yàn)理財(cái)服務(wù)。同時(shí)，這也是理財(cái)公司面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)降低門(mén)檻吸引新客戶(hù)、提高市場(chǎng)占有率的一種策略。

據(jù)了解，2018年《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》落地后，理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售起點(diǎn)由5萬(wàn)元降至1萬(wàn)元。2019年6月后，隨著理財(cái)公司相繼成立，理財(cái)產(chǎn)品投資“門(mén)檻”進(jìn)一步降低，100元甚至1元的投資“門(mén)檻”越來(lái)越常見(jiàn)。而如今，部分風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品則將申購(gòu)金額降低至1分錢(qián)。

星圖金融研究院研究員武澤偉在接受中國(guó)商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，絕大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品都是固收產(chǎn)品，底層資產(chǎn)都投向債市。9月A股走強(qiáng)之后，在股債蹺蹺板效應(yīng)作用下，銀行理財(cái)存量規(guī)模大幅下降。銀行理財(cái)子公司調(diào)整產(chǎn)品的申購(gòu)門(mén)檻和申贖時(shí)間，可以吸引更多的小額資金，并且更加方便投資者購(gòu)買(mǎi)，這有利于改善投資者的投資體驗(yàn)，也有利于銀行理財(cái)子公司穩(wěn)住規(guī)模。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

不僅產(chǎn)品申購(gòu)“門(mén)檻”降低，部分理財(cái)產(chǎn)品的申購(gòu)贖回交易時(shí)間也延長(zhǎng)了。

建信理財(cái)發(fā)布的公告稱(chēng)，公司于11月20日（含）起調(diào)整部分開(kāi)放式產(chǎn)品的申購(gòu)贖回交易時(shí)間。以建信理財(cái)睿鑫固收類(lèi)3個(gè)月定開(kāi)式產(chǎn)品第3期產(chǎn)品為例，調(diào)整前為“開(kāi)放日前4個(gè)自然日9:00至開(kāi)放日當(dāng)日15:30”，調(diào)整后為“開(kāi)放日前4個(gè)自然日9:00至開(kāi)放日當(dāng)日17:00”。

袁帥認(rèn)為，申贖時(shí)間的延長(zhǎng)提升了資金使用的靈活性和便捷性。這一調(diào)整使得投資者在更寬泛的時(shí)間窗口內(nèi)可以完成申購(gòu)或贖回操作，從而更好地滿(mǎn)足其資金管理和投資規(guī)劃的需求。尤其是在市場(chǎng)波動(dòng)較大的情況下，投資者可以更加靈活地調(diào)整投資策略，抓住投資機(jī)會(huì)或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

除了起購(gòu)金額和交易時(shí)間的調(diào)整以外，銀行理財(cái)子公司還花式開(kāi)“卷”理財(cái)費(fèi)率，甚至有銀行施行階段性0費(fèi)率。

11月22日，招銀理財(cái)宣布，招銀理財(cái)招贏日日金21號(hào)現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)計(jì)劃將施行階段性費(fèi)率優(yōu)惠。自11月26日起，前述產(chǎn)品的固定投資管理費(fèi)從年化0.2%降至0.01%。同日，興銀理財(cái)按照不同產(chǎn)品份額類(lèi)型，下調(diào)添利天天利31號(hào)凈值型理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，費(fèi)率從0.30%下調(diào)至0.05%至0.20%不等。

渝農(nóng)商理財(cái)也宣布，11月22日起渝農(nóng)商理財(cái)興時(shí)日申季贖1號(hào)將固定管理費(fèi)率從0.1%下調(diào)至0.01%，銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率從0.30%下調(diào)至0.10%。光大理財(cái)自11月5日（含）起，對(duì)某款理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)展費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。其中，B類(lèi)份額銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)約定（年化）費(fèi)率為0.15%，優(yōu)惠后（年化）費(fèi)率為0。寧銀理財(cái)則一口氣宣布5款理財(cái)產(chǎn)品加入費(fèi)率優(yōu)惠陣營(yíng)，多款產(chǎn)品的費(fèi)率降至0。

中國(guó)政法大學(xué)資本金融系教授胡繼曄對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，理財(cái)產(chǎn)品的調(diào)整主要和目前激烈的競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)。如今市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品眾多，為了能吸引更多客戶(hù)，理財(cái)公司選擇“降門(mén)檻”等方式，欲從激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲得更多關(guān)注。

袁帥提醒，銀行理財(cái)子公司的調(diào)整有助于提升投資者的投資體驗(yàn)和滿(mǎn)意度，同時(shí)促進(jìn)理財(cái)市場(chǎng)健康發(fā)展。然而，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)仍需關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、投資策略、費(fèi)率以及投資期限等關(guān)鍵信息，確保所選產(chǎn)品符合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)。（記者 馬文博）

（注：本文不構(gòu)成任何投資建議）