格力地產(chǎn)  視覺(jué)中國(guó) 資料圖

格力地產(chǎn)近日披露資產(chǎn)重組最新進(jìn)展，擬將其持有的上海、三亞及重慶房地產(chǎn)子公司股權(quán)及上市公司相關(guān)對(duì)外負(fù)債與珠海市免稅企業(yè)集團(tuán)有限公司的51%股權(quán)進(jìn)行置換，以推動(dòng)公司主業(yè)向免稅業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

11月22日，格力地產(chǎn)股份有限公司（600185.SH）發(fā)布的重大資產(chǎn)置換暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)顯示，格力地產(chǎn)擬以其持有的上海合聯(lián)、上海保聯(lián)、上海太聯(lián)、三亞合聯(lián)及重慶兩江的100%股權(quán)及上市公司對(duì)橫琴金融投資集團(tuán)有限公司的5億元借款，與珠海投資控股有限公司持有的珠海市免稅企業(yè)集團(tuán)有限公司51%股權(quán)進(jìn)行置換，估值差額部分以現(xiàn)金進(jìn)行補(bǔ)足。

按照公告，珠海市免稅企業(yè)集團(tuán)有限公司51%股權(quán)的最終作價(jià)約為45.79億元；擬置出資產(chǎn)最終作價(jià)約55.05億元，擬置出債務(wù)最終作價(jià)5億元；差額部分約為4.26億元，自《資產(chǎn)置換協(xié)議》生效日后15個(gè)工作日內(nèi)（且不晚于交割日），海投公司向格力地產(chǎn)支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)，資金來(lái)源為自有或自籌資金。

在此之前，格力地產(chǎn)曾于今年7月6日召開(kāi)第八屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于撤回發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)申請(qǐng)文件并擬對(duì)原重組方案進(jìn)行重大調(diào)整的議案》，同意公司申請(qǐng)撤回原重組方案申請(qǐng)文件，并對(duì)重組方案進(jìn)行重大調(diào)整。

按照原重組方案，格力地產(chǎn)擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)珠海市國(guó)資委和城建集團(tuán)持有的珠海免稅集團(tuán)100%股權(quán)，同時(shí)擬向不超過(guò)35名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股票募集配套資金。

格力地產(chǎn)表示，鑒于原重組方案推進(jìn)時(shí)間較長(zhǎng)，公司所處內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生較大變化，并基于公司逐步退出房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主業(yè)轉(zhuǎn)型的整體戰(zhàn)略考量，綜合考慮了珠海免稅集團(tuán)良好的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況及未來(lái)發(fā)展前景，珠海免稅集團(tuán)51%股權(quán)的置入有助于實(shí)現(xiàn)上市公司主業(yè)向以免稅業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的主業(yè)轉(zhuǎn)型，提升上市公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平，增強(qiáng)上市公司現(xiàn)金分紅能力，更好地保護(hù)中小股東利益。

本次交易前，格力地產(chǎn)的主要收入來(lái)源是房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。格力地產(chǎn)在公告中提及，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、人口結(jié)構(gòu)變化以及城市化速度逐步下降等因素影響，房地產(chǎn)行業(yè)整體發(fā)展速度減緩。最近兩年，格力地產(chǎn)的凈利潤(rùn)連續(xù)為負(fù)。

上述提及的免稅集團(tuán)則主要經(jīng)營(yíng)免稅品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，系全國(guó)最早開(kāi)展免稅品經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)之一。2023年及2024年1-6月，免稅集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為6.67億元、4.38億元。

按照計(jì)劃，通過(guò)本次重組，格力地產(chǎn)將逐步退出房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，注入盈利能力較強(qiáng)、現(xiàn)金流情況較好的免稅業(yè)務(wù)，發(fā)展成為以免稅業(yè)務(wù)為核心、圍繞大消費(fèi)運(yùn)營(yíng)等產(chǎn)業(yè)鏈布局的上市公司。

本次交易完成后，免稅集團(tuán)將成為格力地產(chǎn)的控股子公司，格力地產(chǎn)將形成涵蓋跨境產(chǎn)業(yè)鏈的免稅、保稅、完稅等多業(yè)態(tài)布局的大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，協(xié)同口岸經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)、海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展。

根據(jù)致同會(huì)計(jì)師出具的《備考審閱報(bào)告》，本次交易完成后，格力地產(chǎn)2024年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入為19.36億元，較本次交易前增加4274.36萬(wàn)元，免稅品銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入比重為64.56%，免稅業(yè)務(wù)將成為格力地產(chǎn)的重要收入來(lái)源。免稅品銷(xiāo)售毛利為6.29億元，占總毛利比重為79.03%；本次交易完成后，格力地產(chǎn)2024年1-6月凈虧損較交易前將收窄5.43億元，免稅業(yè)務(wù)顯著緩解上市公司虧損狀況。

截至11月22日收盤(pán)，格力地產(chǎn)報(bào)7.85元/股，漲幅6.08%。