【編者按】

黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關(guān)于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》（以下簡稱《決定》），明確了“推動國有資本和國有企業(yè)做強做優(yōu)做大,增強核心功能,提高核心競爭力”的目標，并就全面落實深化國資國企改革部署了相應(yīng)的重點任務(wù)。上海國有資本運營研究院就全會《決定》中關(guān)于深化國資國企改革的相關(guān)內(nèi)容進行深入的解讀。本文是系列解讀第九篇。  

國資監(jiān)管體系在不斷深化改革中已經(jīng)取得了顯著成就，但同樣面臨著一些挑戰(zhàn)和問題需要解決。

一是政企不分、政資不分的問題依然存在，這可能導(dǎo)致監(jiān)管中的越位、缺位、錯位。二是國有資產(chǎn)監(jiān)督機制尚不完善，國有資產(chǎn)流失、違紀違法問題在一些領(lǐng)域和企業(yè)中仍然比較突出。三是國有經(jīng)濟布局結(jié)構(gòu)有待進一步優(yōu)化，國有資本配置效率需要提高。四是在履行出資人職責(zé)和監(jiān)管職責(zé)時，存在界限模糊的問題，導(dǎo)致監(jiān)管角色過于凸顯，而戰(zhàn)略指導(dǎo)和服務(wù)質(zhì)量尚待進一步提升。

在新的現(xiàn)代化進程和全球百年變局背景下，國有經(jīng)濟在支持中國式現(xiàn)代化方面，尤其是在科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)和安全保障等戰(zhàn)略領(lǐng)域，還需進一步強化和發(fā)揮。黨的二十屆三中全會指出，“深化國資國企改革，完善管理監(jiān)督體制機制，增強各有關(guān)管理部門戰(zhàn)略協(xié)同，推進國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動國有資本和國有企業(yè)做強做優(yōu)做大，增強核心功能，提升核心競爭力”。

因此，如何進一步提升國資監(jiān)管能力和水平？值得深入分析。

圖1 完善管理監(jiān)督體制機制路徑   資料來源：上海國資院自制

國資國企監(jiān)管體系正面臨轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期。中國特色國有資產(chǎn)監(jiān)管，不僅要服務(wù)于國家重大發(fā)展戰(zhàn)略，確保國資國企在關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)揮核心作用，還要在“放得活”與“管得住”之間找到平衡，釋放企業(yè)活力的同時，確保國有資產(chǎn)的安全和增值。

一方面是充分釋放國有企業(yè)活力，持續(xù)深化政企分開、政資分開，尊重和維護國有企業(yè)的法人財產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營自主權(quán)，確保國有企業(yè)能夠靈活高效地運作，同時激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)造潛能。另一方面要落實國有資本保值增值的監(jiān)督責(zé)任，把該管的堅決管住，利用信息化和智能化手段，通過建立監(jiān)測預(yù)警、風(fēng)險報告、穿透監(jiān)管、責(zé)任追究等機制，確保企業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營，有效預(yù)防和控制風(fēng)險，堅決防止國有資產(chǎn)流失。

下一步，需要從增強戰(zhàn)略協(xié)同、強化四化監(jiān)管和完善現(xiàn)代公司治理三個方面重點推進，提升國資監(jiān)管能力和水平。 

一、增強各類監(jiān)督力量協(xié)同，強化監(jiān)督合力

一是增強各有關(guān)管理部門戰(zhàn)略協(xié)同，加強政策協(xié)調(diào)和信息共享。除了國資委、財政部以及各行政事業(yè)單位作為國有企業(yè)的出資方外，國有企業(yè)在發(fā)展過程中還需與發(fā)改委、財政部、人社局、工信部等多個政府部門進行溝通協(xié)調(diào)。因此，要在宏觀層面上加強政策的協(xié)調(diào)一致性，確保各部門政策相互支持、形成合力。同時，通過建立有效的信息共享機制，促進關(guān)鍵信息在各部門間的流通，以便于更好地形成統(tǒng)一的戰(zhàn)略規(guī)劃和決策，減少資源浪費和重復(fù)工作，提高對市場變化的響應(yīng)速度，從而為國資國企的穩(wěn)定發(fā)展和風(fēng)險防范提供堅實的政策支持和資源保障。

二是深化人大監(jiān)督職能，推動實現(xiàn)國有資產(chǎn)安全增值增效。國有資產(chǎn)報告制度施行6年來，不僅提高了國有資產(chǎn)管理的公開透明度，還增強了國有資產(chǎn)管理的公信力，對于鞏固和發(fā)展中國特色社會主義基本經(jīng)濟制度、管好人民共同財富具有重要意義。下一步，要基于人大監(jiān)督國有資產(chǎn)的功能定位構(gòu)建差異化監(jiān)督評價體系，重點關(guān)注國有企業(yè)的主責(zé)主業(yè)經(jīng)營能力、核心競爭能力、風(fēng)險控制能力等，以契合國企功能定位而更精確地衡量和提升國有資產(chǎn)的管理與運營水平。同時提升人大監(jiān)督評價的執(zhí)行效果和影響范圍，構(gòu)建內(nèi)部通報、社會公布、問題整改和責(zé)任追究等機制，以實現(xiàn)“監(jiān)督評價—結(jié)果應(yīng)用—持續(xù)監(jiān)督”的監(jiān)督體系。

三是推進經(jīng)營性國有資產(chǎn)集中統(tǒng)一監(jiān)管，提升國資監(jiān)管效率。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理因其自然壟斷特性，需遵循統(tǒng)一的制度規(guī)范和工作體系。在主體層面，應(yīng)整合黨政機關(guān)、政府部門和主辦單位等多方資源，通過黨委和政府主要領(lǐng)導(dǎo)負責(zé)的領(lǐng)導(dǎo)小組，協(xié)同相關(guān)部門處理重大監(jiān)管問題，明確監(jiān)管權(quán)責(zé)，營造有利于集中監(jiān)管的環(huán)境。在實施層面，要利用兩類公司的優(yōu)勢，強化前期管理，進行市場、財務(wù)和法律等多方面的深入分析，并嚴格執(zhí)行資產(chǎn)評估等必要程序。在制度層面，依據(jù)“1+N”政策體系和國企改革三年行動的相關(guān)要求，持續(xù)推進政企、政資分離。在模式層面，對于金融、文化等特殊行業(yè)的企業(yè)，探索適合其特點的監(jiān)管模式，例如除了按股權(quán)比例派遣董事，還可以考慮派遣總法律顧問、財務(wù)總監(jiān)、風(fēng)險總監(jiān)等關(guān)鍵職位，以促進企業(yè)管理體系和管理能力的提升。 

二、深化專責(zé)機構(gòu)四化監(jiān)管，發(fā)揮監(jiān)管優(yōu)勢

一是深化專業(yè)化監(jiān)管，加強國資監(jiān)管科學(xué)性、有效性。要立足國資委的職能定位，加強戰(zhàn)略規(guī)劃、資本運作和綜合改革等核心職能，創(chuàng)新監(jiān)管手段。要不斷完善規(guī)劃投資、預(yù)算管理、績效考核、薪酬分配、資本運營和收益管理等關(guān)鍵制度。通過強化公司章程的管理和規(guī)范董事會的運作，以及委派合格的股東代表，確保國資委的職能得到有效執(zhí)行。此外，還應(yīng)加強國資監(jiān)管團隊的能力建設(shè)，定期開展業(yè)務(wù)培訓(xùn)，加強關(guān)鍵崗位的實踐鍛煉和人才交流，培養(yǎng)一支忠誠、廉潔、有擔(dān)當?shù)膰Y監(jiān)管專業(yè)人才隊伍。

二是深化體系化監(jiān)管，提升國資監(jiān)管的全面性、系統(tǒng)性。要構(gòu)建起中央、省、市三級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)的聯(lián)動工作機制，確保地方經(jīng)營性國有資產(chǎn)的集中統(tǒng)一監(jiān)管體系基本建立，并將省級層面的大部分黨政機關(guān)和事業(yè)單位所屬企業(yè)的國有資本納入監(jiān)管體系之中。同時，要優(yōu)化出資人監(jiān)督體系，積極構(gòu)建外部監(jiān)督聯(lián)動機制，推動出資人監(jiān)督和紀檢監(jiān)察、巡視、審計、財會、社會監(jiān)督等各類監(jiān)督貫通協(xié)同，實現(xiàn)出資人監(jiān)督與紀檢監(jiān)察監(jiān)督、巡視監(jiān)督、審計監(jiān)督等多種形式監(jiān)督的有效銜接。完善國有資產(chǎn)的監(jiān)督問責(zé)機制，加強制度和規(guī)定的約束力，強化責(zé)任追究的“兜底”功能，確保國有資產(chǎn)監(jiān)督“長牙帶電”，進一步夯實國有資產(chǎn)安全防線，防止國有資產(chǎn)流失。

三是深化法制化監(jiān)管，突出國資監(jiān)管的合法性、合規(guī)性。要強化規(guī)章制度和規(guī)范性文件的制定、審查以及管理工作，致力于提高文件的質(zhì)量和效力，構(gòu)建一個更加完善、規(guī)范和高效的國有資產(chǎn)監(jiān)管體系。通過企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)來實施監(jiān)管職能，包括加強董事會的建設(shè)，確保董事會職權(quán)的落實，并監(jiān)督其職責(zé)的執(zhí)行。同時，還應(yīng)推進合規(guī)管理工作的深化，鼓勵企業(yè)完善自身的管理體系，明確崗位職責(zé)，優(yōu)化運行機制。加強依法合規(guī)經(jīng)營，特別是在關(guān)鍵領(lǐng)域的法律風(fēng)險防范和應(yīng)對措施，確保國有資產(chǎn)和國有企業(yè)的穩(wěn)定和長遠發(fā)展。

四是深化高效化監(jiān)管，促進國資監(jiān)管的數(shù)字化、智能化。圍繞國資監(jiān)管主責(zé)主業(yè)建設(shè)全國國資國企在線監(jiān)管系統(tǒng)，要建立省、市、縣三級數(shù)據(jù)貫通的運行機制并有效運行，強化與各級企業(yè)、不同職能部門和業(yè)務(wù)條線的合作、聯(lián)動和協(xié)同，確保責(zé)任的全面整合。建立信息交流的渠道，通過線上平臺實現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)的全面監(jiān)控、單位間的協(xié)商、部門的審批和進展的報告等監(jiān)管職能，打造一個集成化、高效協(xié)同的工作機制。同時，根據(jù)國家關(guān)于加強數(shù)字化和智能化監(jiān)管的要求，完成包括大額資金動態(tài)監(jiān)控、國企改革、產(chǎn)權(quán)管理、投資管理和財務(wù)監(jiān)管在內(nèi)的信息系統(tǒng)建設(shè)，全面建成國資監(jiān)管大數(shù)據(jù)中心，推進國資監(jiān)管數(shù)據(jù)統(tǒng)一采集、匯聚和存儲管理，通過開發(fā)“國資大屏”、“一企一屏”等智能監(jiān)管平臺，實現(xiàn)國資監(jiān)管的數(shù)字化和智能化。 

三、完善特色現(xiàn)代公司治理，釋放企業(yè)活力

一是完善國有資本授權(quán)經(jīng)營體系，提升企業(yè)市場競爭力。要圍繞現(xiàn)代公司治理制度，通過修訂公司章程來明確授權(quán)的界限和內(nèi)容，包括賦予管理層在選拔人才、投資融資決策、資產(chǎn)處置、業(yè)務(wù)發(fā)展方向調(diào)整等方面的決策權(quán)，以及對子公司進行合并、分立、解散、破產(chǎn)、重組，以及實施中長期激勵計劃的權(quán)力。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)治理的原則，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)僅保留對重大事項的決策權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和知情權(quán)，而將董事會的其他職權(quán)全部下放給企業(yè)董事會，確保董事會能夠獨立行使經(jīng)營決策權(quán)。同時，在授權(quán)和公司治理的框架下，要根據(jù)不同企業(yè)的職能定位實施分類監(jiān)管，包括戰(zhàn)略規(guī)劃的制定、資本運作的方式、人才選拔機制、以及經(jīng)營業(yè)績的考核等方面，確保在市場競爭中更加靈活和高效。

二是強化董事會規(guī)范運行，提升董事會建設(shè)質(zhì)量。從嚴執(zhí)行董事會和董事考核管理，密切監(jiān)控董事會的運作狀況和董事的履職表現(xiàn)，督促履職盡責(zé)，進而推動董事會定戰(zhàn)略、作決策、防風(fēng)險的經(jīng)營決策作用不斷強化，提升董事會在企業(yè)經(jīng)營決策中的核心作用。同時，要制定一套客觀、透明的評價體系，包括對董事的專業(yè)知識、決策能力、風(fēng)險管理、以及對公司戰(zhàn)略貢獻等，確保外部董事的績效評估公正、全面。設(shè)計合理有效的激勵約束機制，通過股權(quán)激勵、績效獎金等方式激發(fā)外部董事的積極性和創(chuàng)造性，使他們的個人利益與公司的長遠發(fā)展目標相一致，通過對失職行為的懲罰措施等，確保外部董事在履職過程中能夠遵守法律法規(guī)和公司章程，維護企業(yè)及股東的利益。

三是推動國有企業(yè)真正按市場化機制運營，激發(fā)企業(yè)發(fā)展活力。要深入實施經(jīng)理層成員任期制和契約化管理，明確任期目標和契約條款，任期經(jīng)營業(yè)績的考核應(yīng)當著重于價值創(chuàng)造、長遠發(fā)展戰(zhàn)略的實施以及風(fēng)險管理等方面。在制定契約時，清晰界定業(yè)績成果與薪酬分配之間的直接聯(lián)系，摒棄以往事后核算的方式，鼓勵管理層積極投身于工作，以實際行動和成果來證明自身價值。健全更加精細化、標準化和高效的薪酬分配體系，包括深化對工資決策機制的改革，確保對企業(yè)各級管理人員的薪酬、獎金和補貼進行合理設(shè)定和嚴格控制。

（執(zhí)筆人：上海國有資本運營研究院研究中心博士后鄭旭）