中國(guó)資本市場(chǎng)已擁有全球規(guī)模最大、交易最活躍的投資者群體，投資者總數(shù)超過(guò)2.21億，其中99.76%為個(gè)人投資者。然而，由于中小投資者的投資專(zhuān)業(yè)性和對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知并不平衡，加強(qiáng)投資者教育與保護(hù)，不僅是資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的重要根基，也是證券公司踐行行業(yè)文化理念的題中之義。

普惠金融是中央金融工作會(huì)議提出的“五篇大文章”之一，提升金融消費(fèi)者的金融素養(yǎng)和進(jìn)行投資者保護(hù)則是普惠金融的重要方面。《證券行業(yè)文化建設(shè)十要素》亦要求，金融機(jī)構(gòu)需積極履行社會(huì)責(zé)任，在發(fā)展普惠金融等方面加大資源投入和工作力度。

為進(jìn)一步發(fā)揮證券金融機(jī)構(gòu)在投資者保護(hù)與提升國(guó)民金融素養(yǎng)中的作用，東方證券秉承“金融為民”的初心，持續(xù)拓寬普惠金融服務(wù)的廣度和深度。自2016年起，東方證券就設(shè)立了投教基地，并于2017年獲“首批上海市證券期貨投資者教育基地”授牌、2020年獲“國(guó)家級(jí)證券期貨投資者教育基地”授牌，且在多個(gè)年度獲得“優(yōu)秀”評(píng)級(jí)。在這一過(guò)程中，東方證券還高效統(tǒng)籌各項(xiàng)培訓(xùn)、投資者教育活動(dòng)，向社會(huì)公眾分享普惠金融知識(shí)，陪伴客戶穿越周期，在常年陪伴之下，助力改善投資者“追漲殺跌”的投資習(xí)慣，讓投資者“短錢(qián)變長(zhǎng)錢(qián)”“長(zhǎng)錢(qián)能長(zhǎng)投”。

多年以來(lái)，東方證券及旗下東方紅資產(chǎn)管理的投教工作早已結(jié)出累累碩果。除成功孵化出“財(cái)富萬(wàn)里行”“東方紅萬(wàn)里行”等品牌之外，東方證券在推動(dòng)投資者教育更好納入國(guó)民教育體系的過(guò)程中，還助力將“合作課程”精品化為校園內(nèi)的“專(zhuān)業(yè)必修課”。

今年以來(lái)，澎湃新聞推出“探路東方”系列報(bào)道，深度剖析東方證券在做好金融“五篇大文章”、助力金融高質(zhì)量發(fā)展方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

從選修到必修，國(guó)民教育新標(biāo)桿

2021年11月4日，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院的碩士生們，迎來(lái)了選修課《財(cái)富管理與基金投資顧問(wèn)》的開(kāi)講。對(duì)學(xué)生們而言，第一堂課的講師——東方證券董事長(zhǎng)金文忠有些特別，作為中國(guó)資本市場(chǎng)建設(shè)的親歷者、證券行業(yè)從業(yè)30多年的老將，他為學(xué)生們?cè)敱M地闡述了中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展新業(yè)態(tài)與證券公司戰(zhàn)略布局。

這門(mén)選修課是東方證券與上海財(cái)經(jīng)大學(xué)戰(zhàn)略合作開(kāi)設(shè)的課程，目的在于推動(dòng)將基金投資顧問(wèn)教育納入國(guó)民教育體系，共同為財(cái)富管理行業(yè)培育專(zhuān)業(yè)人才。

據(jù)了解，東方證券高度重視高校的課程，安排了“高規(guī)格”的講課陣容，除金文忠董事長(zhǎng)外，東方證券副總裁徐海寧、東方紅資產(chǎn)管理聯(lián)席總經(jīng)理胡雅麗，以及來(lái)自東方證券財(cái)富管理委員會(huì)、證券研究所、匯添富基金的多位重磅講師均出現(xiàn)在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)的講臺(tái)之上。

業(yè)內(nèi)人士坦言，中小投資者接受證券期貨教育途徑有限，投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足。積極引導(dǎo)投資者教育納入國(guó)民教育體系建設(shè)，是持續(xù)系統(tǒng)開(kāi)展投資者教育的現(xiàn)實(shí)需要，更是資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展的根基。近年來(lái)，證券業(yè)紛紛嘗試推進(jìn)投資者教育進(jìn)高校，在這其中，東方證券收獲了“反響熱烈”“效果顯著”“有益探索”等多維度評(píng)價(jià)，并在持續(xù)開(kāi)花結(jié)果。澎湃新聞了解到，繼2021年達(dá)成戰(zhàn)略合作后，東方證券已連續(xù)三年為上海財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士生開(kāi)設(shè)《財(cái)富管理與基金投資顧問(wèn)》課程，培養(yǎng)了350多名專(zhuān)業(yè)人才。為150余位學(xué)生提供了實(shí)習(xí)實(shí)踐機(jī)會(huì)，并與學(xué)校在ESG、金融科技、金融改革、賽事活動(dòng)等多個(gè)領(lǐng)域保持互動(dòng)交流。澎湃新聞還注意到，在東方證券的匠心之下，財(cái)富管理選修課不僅已成為校企結(jié)合、產(chǎn)校結(jié)合的精品課，今年更是從專(zhuān)業(yè)碩士的“選修課”升格為“必修課”。同時(shí)，財(cái)富管理選修課的覆蓋面也大幅拓寬，同步向上海地區(qū)其他高校學(xué)生開(kāi)放。據(jù)了解，未來(lái)，該課程內(nèi)容將更加緊密貼合市場(chǎng)，強(qiáng)化學(xué)生實(shí)務(wù)操作能力，并增加其他業(yè)務(wù)內(nèi)容，推進(jìn)投資顧問(wèn)教材編撰工作，全力打造財(cái)經(jīng)類(lèi)精品課程。

作為普惠金融的重要服務(wù)形式，買(mǎi)方投顧服務(wù)市場(chǎng)空間廣闊，需要大量的專(zhuān)業(yè)人才來(lái)發(fā)展這項(xiàng)事業(yè)。為了推動(dòng)投資者教育更好納入國(guó)民教育體系，東方證券與全國(guó)各地高校開(kāi)展緊密合作。據(jù)了解，僅2023年，東方證券就在全國(guó)88所高校持續(xù)開(kāi)展了137場(chǎng)投資者教育進(jìn)校園活動(dòng)，覆蓋在校學(xué)生67萬(wàn)人次。

當(dāng)然，除國(guó)民教育外，依托國(guó)家級(jí)投教基地及全國(guó)分支機(jī)構(gòu)，東方證券還從黨建、鄉(xiāng)村振興、防非宣傳、研究調(diào)查等方面協(xié)同開(kāi)展投資者教育活動(dòng)，2023年公司投資者教育基地開(kāi)展投教活動(dòng)3234場(chǎng)，活動(dòng)覆蓋超181萬(wàn)人次，制作原創(chuàng)投教作品4300余款。

財(cái)富直播間“零距離”陪伴

近年來(lái)，A股市場(chǎng)的持續(xù)震蕩，致使投資者的交易情緒已降至偏低水平。“什么原因致使近期市場(chǎng)大跌？”“基金凈值大幅波動(dòng)，可能會(huì)是什么原因造成的？”“賬面虧損的資產(chǎn)，是持續(xù)持有還是作出調(diào)整？”身處市場(chǎng)“磨底期”的中小投資者們，對(duì)權(quán)益市場(chǎng)充滿了疑問(wèn)。

在為投資者解惑的道路上，東方證券的陪伴講究既“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”又“走出去”。

依托“東方證券財(cái)富直播間”，東方證券聯(lián)動(dòng)知名基金經(jīng)理、資深投資顧問(wèn)、行業(yè)專(zhuān)家，圍繞市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、投資策略等投資者關(guān)心的話題，邀請(qǐng)投資者走進(jìn)直播間。如2023年，東方證券舉辦了ETF系列直播活動(dòng)，攜手東方紅、匯添富、富國(guó)、易方達(dá)等公募基金公司的資深基金經(jīng)理，為投資者深入淺出地講解了ETF的投資優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)應(yīng)用以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，分享ETF投資中的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和心得，并就投資者普遍關(guān)心的熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)解答。

作為傳播金融證券知識(shí)的平臺(tái)，東方證券財(cái)富直播間持續(xù)舉辦了一系列內(nèi)容豐富、形式多樣的投資者教育活動(dòng)，開(kāi)展“全球視角下的本土投資優(yōu)勢(shì)”“對(duì)話東方證券，共‘富’美好未來(lái)”等主題投教直播活動(dòng)。截至目前，東方證券財(cái)富直播間已累計(jì)開(kāi)展投資者教育直播活動(dòng)近百場(chǎng)，通過(guò)媒體矩陣轉(zhuǎn)播方式覆蓋投資者人數(shù)180余萬(wàn)人次，讓廣大投資者能夠輕松獲取專(zhuān)業(yè)的金融知識(shí)和投資建議。

與此同時(shí)，東方證券還在積極主動(dòng)地送服務(wù)上門(mén)，以服務(wù)企業(yè)、社區(qū)、居民等方式，深入開(kāi)展投資者教育活動(dòng)。2024年6月，上海市證券同業(yè)公會(huì)攜手東方證券投資者教育基地、東方證券上海耀華路證券營(yíng)業(yè)部，走進(jìn)南碼頭街道港機(jī)居委，共同舉辦了《股東來(lái)了》（2024）的投資者權(quán)益知識(shí)競(jìng)賽及宣傳活動(dòng)。同樣在6月，東方證券西寧營(yíng)業(yè)部還走進(jìn)青海省化隆縣雄先鄉(xiāng)開(kāi)展了以“金融消保在身邊，保障權(quán)益防風(fēng)險(xiǎn)”為主題的金融知識(shí)進(jìn)鄉(xiāng)村投教活動(dòng)，通過(guò)金融知識(shí)及政策宣講將金融教育融入到老百姓生活中。當(dāng)然，投資者教育還可以通過(guò)“寓教于樂(lè)”的形式開(kāi)展，東方證券寧波天童北路證券營(yíng)業(yè)部組織人員前往中國(guó)保險(xiǎn)博物館開(kāi)展金融歷史和知識(shí)普及投資者教育活動(dòng)。

據(jù)了解，東方證券結(jié)合全國(guó)89個(gè)城市、179家分支機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)布局，面向全國(guó)開(kāi)展投資者教育活動(dòng)3000場(chǎng)，向各類(lèi)投資者分享行業(yè)政策、行研資訊、資產(chǎn)配置知識(shí)并進(jìn)行答疑互動(dòng)，切實(shí)履行金融機(jī)構(gòu)投資者教育的社會(huì)責(zé)任，為有效提升社會(huì)公眾的金融素養(yǎng)貢獻(xiàn)了一份力量。

東方證券表示，由于信息不對(duì)稱(chēng)，中小投資者的投資專(zhuān)業(yè)性和對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知并不平衡，近年來(lái)，東方證券持續(xù)加大投資者教育的普及力度，建立多元化、專(zhuān)業(yè)化、系統(tǒng)化的投資者服務(wù)工作機(jī)制，力求對(duì)全體投資者普及風(fēng)險(xiǎn)防范和產(chǎn)品配置的意識(shí)。通過(guò)多年的沉淀，東方證券已成功培育并打造“財(cái)富萬(wàn)里行”投教品牌，以專(zhuān)業(yè)有溫度的服務(wù)與陪伴，提升客戶的安全感與幸福感。

與此同時(shí)，東方證券的投教工作獲得了市場(chǎng)廣泛認(rèn)可。2024年6月，2023-2024年全國(guó)證券期貨投資者教育基地考核結(jié)果出爐，東方證券投教基地再次獲評(píng)優(yōu)秀。

東方紅一脈相承

“我們希望通過(guò)長(zhǎng)期、系統(tǒng)、可持續(xù)的投資者教育，幫助投資者建立理性的投資觀念、養(yǎng)成科學(xué)的投資習(xí)慣。一是合理引導(dǎo)投資者的預(yù)期，二是積極傳遞正確的投資理念，三是在市場(chǎng)震蕩時(shí)給予投資者長(zhǎng)期陪伴，共同穿越周期。”東方紅資產(chǎn)管理相關(guān)負(fù)責(zé)人向澎湃新聞?wù)f道。

與東方證券的投教工作一脈相承，東方紅資產(chǎn)管理踐行“以投資者為本”理念，通過(guò)構(gòu)建投資者引導(dǎo)與陪伴體系、開(kāi)展系列化的投資者服務(wù)活動(dòng)，努力提升投資者的獲得感。據(jù)了解，早在2005年，東方紅資產(chǎn)管理就開(kāi)始探索投資者引導(dǎo)和陪伴，傳播長(zhǎng)期價(jià)值投資理念。2015年8月，東方紅資產(chǎn)管理推出了業(yè)內(nèi)首個(gè)系列客戶服務(wù)活動(dòng)“東方紅萬(wàn)里行”，深入銀行網(wǎng)點(diǎn)、券商營(yíng)業(yè)部、企事業(yè)單位等，陪伴投資者度過(guò)艱難時(shí)刻，幫助投資者理解長(zhǎng)期價(jià)值與短期波動(dòng)的關(guān)系，以長(zhǎng)期持有實(shí)現(xiàn)穿越周期。

“東方紅萬(wàn)里行”系列客戶服務(wù)活動(dòng)始于2015年。“越是在市場(chǎng)震蕩周期，我們?cè)揭獙⒅匦姆旁谕顿Y者教育上。”“一旦市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)，客戶的不安與焦慮情緒也會(huì)被放大，這種時(shí)候，必須要用持續(xù)的服務(wù)與陪伴去安撫投資者，幫助他們更理性地面對(duì)資本市場(chǎng)的震蕩。”

針對(duì)投資短期化問(wèn)題，東方紅資產(chǎn)管理也是市場(chǎng)上率先提出系統(tǒng)化解決方案的拓荒者。團(tuán)隊(duì)不僅較早提出“基金長(zhǎng)期持有的邏輯”，而且從投資端、產(chǎn)品端和服務(wù)端三個(gè)方面提出有針對(duì)性的解決措施。

首先，從影響基金投資收益的因素來(lái)看，除了市場(chǎng)的貝塔、投資者自身的行為，還有就是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)創(chuàng)造的阿爾法。東方紅是國(guó)內(nèi)較早開(kāi)始探索價(jià)值投資的機(jī)構(gòu)之一，團(tuán)隊(duì)在堅(jiān)持價(jià)值投資基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)更加多元的投資策略和風(fēng)格，不斷夯實(shí)投研的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為投資者創(chuàng)造價(jià)值。

其次，如何匹配投資需求、完善產(chǎn)品布局和創(chuàng)新也是提升投資者獲得感的重要一環(huán)。在東方紅的既往實(shí)踐中，團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)了具有一定持有周期的產(chǎn)品，完善產(chǎn)品譜系，希望通過(guò)產(chǎn)品解決方案的方式，滿足投資者不同風(fēng)險(xiǎn)偏好、不同久期、不同收益預(yù)期的投資需求，降低部分短期化風(fēng)險(xiǎn)。

此外，真正發(fā)揮“東方紅萬(wàn)里行”服務(wù)陪伴的價(jià)值，讓專(zhuān)業(yè)服務(wù)傳遞價(jià)值。行業(yè)中傳統(tǒng)分析投資者實(shí)際收益往往小于基金收益這件事，總會(huì)慣性聚焦投資者自身追漲殺跌的行為，而忽視了基金管理人與財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的陪伴與服務(wù)價(jià)值。對(duì)于東方紅來(lái)說(shuō)，以投資者利益為本的布局和銷(xiāo)售服務(wù)策略，需要逆周期而行，有堅(jiān)定未來(lái)的信心，也有逆勢(shì)布局的勇氣。回溯過(guò)往，東方紅曾經(jīng)多次在市場(chǎng)低谷堅(jiān)定布局，在市場(chǎng)高點(diǎn)主動(dòng)控制規(guī)模，合理引導(dǎo)投資者。同時(shí)，不斷更新“東方紅萬(wàn)里行”體系，從客戶的需求出發(fā)，以中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)為切入點(diǎn)，解讀投資中國(guó)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)的底層邏輯，再落到投資者能切實(shí)感受到的實(shí)例當(dāng)中，從而幫助他們樹(shù)立長(zhǎng)期投資的信心。

久久為功之下，東方紅資產(chǎn)管理發(fā)現(xiàn)，投資者不僅對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知有所加深，行為也發(fā)生了變化。“雖然投資最難對(duì)抗人性，但是在長(zhǎng)期的投資者服務(wù)陪伴之下，投資者的持有周期有所增加，并逐漸接受‘長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投’的理念。投資者對(duì)長(zhǎng)期理念的認(rèn)可與實(shí)踐，是基金管理人堅(jiān)持投教工作的不竭動(dòng)力。”上述負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，“作為基金管理人，如果堅(jiān)持去做體系化的投資者引導(dǎo)與陪伴，就能為行業(yè)生態(tài)帶來(lái)很多積極的影響。”

時(shí)至今日，“東方紅萬(wàn)里行”已經(jīng)走過(guò)了9年。東方紅資產(chǎn)管理統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至8月31日，“東方紅萬(wàn)里行”累計(jì)開(kāi)展超過(guò)14000場(chǎng)的線下和線上交流活動(dòng)，覆蓋上百個(gè)城市，參與人次超過(guò)208萬(wàn)，形成了全方位、多層次、系統(tǒng)化的服務(wù)體系。

今年，東方紅資產(chǎn)管理以“東方紅萬(wàn)里行”九周年為契機(jī)，對(duì)投資者服務(wù)與陪伴體系進(jìn)行了全面升級(jí)，形成了系統(tǒng)化的課程體系、專(zhuān)業(yè)化的講師團(tuán)隊(duì)和多元化的傳播矩陣。

首先，課程體系已升級(jí)至四大模塊：“宏觀形勢(shì)”“投資理論”“基金理財(cái)”和“日常陪伴”，并細(xì)化為十八項(xiàng)課程，將中國(guó)式現(xiàn)代化、高質(zhì)量發(fā)展、一帶一路建設(shè)等主題加入課程內(nèi)容；其次，講師團(tuán)隊(duì)進(jìn)一步壯大，除原有的銷(xiāo)售服務(wù)團(tuán)隊(duì)，還包含黨工團(tuán)、覆蓋全業(yè)務(wù)條線，并聯(lián)合旗下公益基金會(huì)，多維度開(kāi)展服務(wù)活動(dòng)；再者，持續(xù)豐富傳播矩陣，通過(guò)自主運(yùn)營(yíng)的宣傳陣地進(jìn)行日常投教宣傳，聯(lián)合權(quán)威媒體平臺(tái)拓展宣傳廣度，并通過(guò)走進(jìn)學(xué)校、社區(qū)、企業(yè)等線下場(chǎng)景服務(wù)于更廣泛的人群，切實(shí)解答投資者的疑問(wèn)，幫助投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資信心。

投資者引導(dǎo)與陪伴是一項(xiàng)長(zhǎng)期的、系統(tǒng)性的工作，為了進(jìn)一步拓寬服務(wù)邊界，東方紅資產(chǎn)管理充分利用線上線下渠道不斷拓展受眾類(lèi)型并制定精細(xì)化的服務(wù)方案，更廣泛地吸引、感染和服務(wù)客戶群體。

線下活動(dòng)方面，東方紅資產(chǎn)管理在積極落實(shí)“五進(jìn)入”系列投教活動(dòng)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)各類(lèi)場(chǎng)景下的投教活動(dòng)的“雙向互動(dòng)”。在探索高校投教合作的過(guò)程中，東方紅資產(chǎn)管理攜手復(fù)旦大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、西安交通大學(xué)等高校，開(kāi)展系列投教課程、大學(xué)生知識(shí)競(jìng)賽、高校快閃活動(dòng)、財(cái)商主題活動(dòng)等，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，提升投資者服務(wù)與陪伴的針對(duì)性與有效性。此外，今年以來(lái)，東方紅資產(chǎn)管理還將普惠金融知識(shí)帶進(jìn)更多機(jī)關(guān)單位和經(jīng)濟(jì)相對(duì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，開(kāi)設(shè)專(zhuān)題機(jī)關(guān)講堂、鄉(xiāng)村賦能防非課程等，不斷拓展服務(wù)受眾，助力鄉(xiāng)村振興，推動(dòng)投資者教育向國(guó)民化發(fā)展。

除多元化的線下活動(dòng)形式以外，東方紅資產(chǎn)管理還嘗試通過(guò)形式多樣的線上宣傳方式，寓教于樂(lè)、全方位地向廣大投資者開(kāi)展線上系列投教，并且通過(guò)投教文章、海報(bào)、視頻等多維度素材詳解長(zhǎng)期投資理念，進(jìn)一步豐富和加強(qiáng)了投教內(nèi)容，加強(qiáng)了公司與投資者的溝通與信任，取得了較好的社會(huì)反響。

證券公司作為專(zhuān)業(yè)的投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著時(shí)代賦予的歷史使命。東方證券表示，未來(lái)將繼續(xù)堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，尊重投資者、敬畏投資者、保護(hù)投資者，不斷創(chuàng)新投資者教育服務(wù)模式，與社會(huì)各界合力把投資知識(shí)傳播出去、把投資技能傳授出去，切實(shí)提升投資者獲得感，為創(chuàng)建和諧、健康、穩(wěn)定的資本市場(chǎng)貢獻(xiàn)力量。