又有操縱證券市場案被曝光！

8月28日，公安部經(jīng)偵局發(fā)布嚴(yán)打操縱犯罪凈化股市生態(tài)典型案例（三），披露了遼寧朝陽管某偉等人操縱證券市場案和遼寧撫順鄭某勝等人操縱證券市場案兩起案件。

遼寧朝陽管某偉等人操縱證券市場案方面，2020年8月，遼寧公安機(jī)關(guān)對(duì)管某偉等人涉嫌操縱證券市場罪立案偵查。案偵發(fā)現(xiàn)，2019年9月至11月，管某偉、智某博、葉某明、鄭某勝等通過場外配資獲取并控制70余個(gè)股票賬戶，利用資金、持股優(yōu)勢，以低位建倉、對(duì)倒拉抬、連續(xù)交易等手段操縱“XX時(shí)尚”股票，致使該股票股價(jià)短時(shí)間上漲43.47%，偏離上證綜指47.46%，該團(tuán)伙非法獲利1.02億余元。2022年8月，朝陽市中級(jí)人民法院判管某偉犯操縱證券市場罪，處有期徒刑八年，并處罰金人民幣1200萬元。其他涉案11人分別被判處有期徒刑一年至七年不等，并處罰金。

遼寧撫順鄭某勝等人操縱證券市場案方面，2020年8月，遼寧公安機(jī)關(guān)對(duì)鄭某勝等人涉嫌操縱證券市場罪立案偵查。案偵發(fā)現(xiàn)，2019年11月至2020年9月，鄭某勝等人通過連續(xù)交易、在自己實(shí)際控制的賬戶間進(jìn)行交易等方式，利用其控制的80余個(gè)證券賬戶先后操縱“XX食品”“XX包裝”股票。期間，鄭某勝還伙同陳某等人通過網(wǎng)絡(luò)直播對(duì)“XX包裝”股票作出投資建議，鼓動(dòng)投資者買入，鄭某勝等人則進(jìn)行反向賣出，順利完成“出貨”。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，鄭某勝等人非法獲利共計(jì)2億余元。目前，相關(guān)人員已移送撫順市人民檢察院審查起訴。

從法律層面來看，關(guān)于“連續(xù)交易”操縱行為的性質(zhì)認(rèn)定，“連續(xù)交易”操縱又稱“坐莊”操縱，是典型的操縱手法，操盤方需要籌集大量資金，并利用多個(gè)證券賬戶在市場上拉抬目標(biāo)股價(jià)，誘使投資者追漲跟進(jìn)，待股價(jià)達(dá)到一定高度后再出清收割獲利。根據(jù)《刑法》第一百八十二條規(guī)定，單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股或者持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣的，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成操縱證券市場罪。上述兩起案件中，犯罪團(tuán)伙均在一定期間內(nèi)利用自身資金、持股優(yōu)勢，連續(xù)集中買賣目標(biāo)股票，其行為可大致分為“逐步建倉、維持股價(jià)”“持續(xù)加倉、拉升股價(jià)”“密集申報(bào)、完成出貨”等幾個(gè)階段，具備影響或者意圖影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的情形，符合“連續(xù)交易”操縱行為特征。

關(guān)于“連續(xù)交易”操縱“情節(jié)嚴(yán)重”的法律規(guī)定，根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場刑事案件適用法律若干問題的解釋》（下稱《司法解釋》）第二條規(guī)定，具有“持有或者實(shí)際控制證券的流通股份數(shù)量達(dá)到該證券的實(shí)際流通股份總量百分之十以上，實(shí)施刑法第一百八十二條第一款第一項(xiàng)操縱證券市場行為，連續(xù)十個(gè)交易日的累計(jì)成交量達(dá)到同期該證券總成交量百分之二十以上的”操縱證券市場情形的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十二條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”。上述兩起案件中，涉案賬戶組在操縱期間的股票持倉量和交易量均已構(gòu)成“情節(jié)嚴(yán)重”情形。

關(guān)于共同犯罪的認(rèn)定，合謀“坐莊”操縱，不僅有多個(gè)操縱團(tuán)伙選定目標(biāo)股票后按約定同步交易，配資中介和薦股“黑嘴”還與操縱團(tuán)伙形成共同利益體，配資中介提供配資和賬戶的同時(shí)還出資參與操縱，并按照出資比例分取利潤，在“出貨”階段，薦股“黑嘴”明知操縱團(tuán)伙行為，還通過網(wǎng)絡(luò)群聊、直播間等方式誘騙投資者高價(jià)買入，幫助其高價(jià)拋售股票獲利，涉嫌構(gòu)成操縱共同犯罪。上述案件中，辦案單位調(diào)取了多維度涉案信息并進(jìn)行綜合分析，還原刻畫出團(tuán)伙組織架構(gòu)及成員角色分工，鎖定了多個(gè)操縱團(tuán)伙合謀勾結(jié)實(shí)施共同犯罪的關(guān)鍵證據(jù)。

公安部經(jīng)偵局指出，該兩起案件系公安機(jī)關(guān)會(huì)同證監(jiān)稽查部門聯(lián)合情報(bào)導(dǎo)偵的典型，雙方充分發(fā)揮各自專業(yè)優(yōu)勢，強(qiáng)化行刑銜接，提升工作合力，有效精準(zhǔn)地收集各類證據(jù)，提高了研判和偵辦效率。