人身保險產品預定利率下調在即，儲蓄險銷售火熱。

近日，有保險代理人向澎湃新聞記者表示，分紅型增額終身壽險近段時間賣得最好，重疾險、年金險、終身壽險價格將上漲。不時有相關產品會突然通知第二天晚上停售，有需求要抓緊投保。

有螞蟻保內部人士透露，最近一個月，在支付寶APP里搜索“儲蓄險”的人數明顯增長，部分儲蓄險因為熱度過高，還啟動了“限售模式”。

在支付寶的螞蟻保保險頻道，目前用戶可購買的“儲蓄型保險”僅剩20余款，此前已有16款產品在平臺陸續(xù)下架，而目前在售的20款產品，9月1日前也都會陸續(xù)停售。

澎湃新聞記者從慧擇保險經紀獲得的數據顯示，從8月初至今已停售的產品有10余款，絕大部分3.0%預定利率的產品是到8月31日停售。從銷售策略來看，基本沒有變化，均是按照監(jiān)管要求在8月31日完成新舊利率產品切換，當前一方面是8月31日老產品停售，另一方面是在準備新產品上線。

8月2日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于健全人身保險產品定價機制的通知》，明確自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限為2.5%，相關責任準備金評估利率按2.5%執(zhí)行；預定利率超過上限的普通型保險產品停止銷售。

自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險產品預定利率上限為2.0%，相關責任準備金評估利率按2.0%執(zhí)行；預定利率超過上限的分紅型保險產品停止銷售。新備案的萬能型保險產品最低保證利率上限為1.5%，相關責任準備金評估利率按1.5%執(zhí)行；最低保證利率超過上限的萬能型保險產品停止銷售。此外，建立預定利率與市場利率掛鉤及動態(tài)調整機制。

此前，市場對于預定利率下調已有預期，但監(jiān)管部門明確相關切換時間后，具有儲蓄型保險產品再度引發(fā)市場關注。

所謂預定利率，可以理解為保險公司在設計保險產品時，根據其未來對資金運用收益率的預測而為保單假設的貼現率，因而預定利率的高低直接影響保險產品價格（保費），雙方呈反比關系。簡單而言，評估利率直接影響預定利率，前者下調，后者也將連帶下調。無論是保障型保險，還是儲蓄型保險，均會受到影響。

目前，在螞蟻保平臺熱銷榜排名第一的“安穩(wěn)盈·增額終身壽2.0（升級版）”，鎖定預定利率為3%，還可專享養(yǎng)老社區(qū)權益定制版，但每日限售900單。平臺頁面顯示，今日剩余不足200單，若下架后購買同款收益減少14%。

螞蟻保平臺測算顯示，若以30歲男性一次性投保100萬上述產品，按照3%和2.5%的預定利率來算，持有30年時3%可領取金額為224.4萬，2.5%的可領取金額為193.8萬。也就是說，預定利率下調后再購買，收益相差30.6萬，減少約13.6%。

不過，慧擇保險經紀相關人士表示，從市場成交情況來看，8月業(yè)務較7月份業(yè)務有增長，但是整體并無明顯變化。但各家保險公司的分紅險和萬能險基本都是按照監(jiān)管部門的通知在9月30日完成停售工作，此后推出的新產品將會下調預定利率，因而分紅險和萬能險也會迎來一波業(yè)務投保高峰。

對于預定利率下調后的產品策略，中國平安聯席首席執(zhí)行官郭曉濤在該公司2024年中期業(yè)績發(fā)布會上表示，平安將會對產品結構進行進一步地優(yōu)化和調整。在過去大概有70%以上的是傳統(tǒng)險，到未來平安的產品結構將會以分紅的產品作為主打產品，預計會占平安整個銷售的50%以上。

有業(yè)內人士表示，分紅險具有長期持續(xù)的特征，分紅險擁有特殊的投資平滑機制，避免分紅實現率的大幅波動，分紅特別儲備視為分紅保單的“未分配盈余”，是紅利來源，在分紅投資收益率高的時候保留部分收益，在分紅投資收益率低的時候派發(fā)所保留的部分收益，維持分紅實現率、分紅收益率的穩(wěn)定持續(xù)，這是分紅險特有的“投資平滑機制”，比如今年是客觀監(jiān)管窗口指導進行行業(yè)性壓降導致了紅利少分配了一些，這些紅利會進入到未分配盈余、分紅特別儲備中，在來年會實現多分出去給客戶。