北交所在最新一期《審核動(dòng)態(tài)》中提醒IPO企業(yè)，更換中介機(jī)構(gòu)的注意事項(xiàng)。

8月19日，澎湃新聞?dòng)浾攉@悉，北交所近日下發(fā)了《發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)2024年第2期（總第10期）》，通報(bào)了上半年審核概況，監(jiān)管概況、北交所暫緩審議及審議不通過情況，并進(jìn)行了問題解答、案例分享。

值得注意的是，在最新一期《審核動(dòng)態(tài)》中，北交所提醒，在審期間申請更換保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)行人，應(yīng)注意三大事項(xiàng)，即更換程序、復(fù)核要求、專項(xiàng)說明及承諾函要求。

今年以來，監(jiān)管部門壓實(shí)“看門人”責(zé)任，嚴(yán)懲中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)違法行為。其中，對嚴(yán)重失職失責(zé)違法主體堅(jiān)決給予“資格罰”。澎湃新聞注意到，多家保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所因違規(guī)被暫停資格。其中，華西證券因涉嫌投行業(yè)務(wù)違規(guī)，今年4月被江蘇證監(jiān)局采取暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個(gè)月的監(jiān)管措施。大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在上市公司年報(bào)審計(jì)中風(fēng)險(xiǎn)評估及內(nèi)控測試程序存在重大缺陷、未采取恰當(dāng)審計(jì)措施應(yīng)對舞弊風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)質(zhì)性程序存在重大缺陷等未勤勉盡責(zé)行為“沒一罰五”，并暫停其從事證券業(yè)務(wù)6個(gè)月，對3名責(zé)任人員分別處以罰款及相應(yīng)年限市場禁入。8月16日晚間，因年報(bào)審計(jì)中未勤勉盡責(zé)，并存在偽造、篡改、毀損審計(jì)工作底稿的情節(jié)嚴(yán)重違法行為，天職國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）遭證監(jiān)會(huì)罰沒2707.54萬元，并被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

更換中介機(jī)構(gòu)需三大事項(xiàng)

具體來看，北交所在最新一期《審核動(dòng)態(tài)》的問題解答中表示，依據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則》第五十二條第一款第二項(xiàng)的規(guī)定，在審期間出現(xiàn)“發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被中國證監(jiān)會(huì)依法采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等措施，或者被證券交易所、國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所采取一定期限內(nèi)不接受其出具的相關(guān)文件的紀(jì)律處分，尚未解除”的，北交所將中止發(fā)行上市審核。發(fā)行人根據(jù)規(guī)定需要更換保薦機(jī)構(gòu)或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)注意下列三大事項(xiàng)。

一是更換程序。在審期間出現(xiàn)前述情況，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告北交所，北交所中止發(fā)行上市審核。發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未及時(shí)告知北交所，北交所經(jīng)核實(shí)符合中止審核情形的，將直接中止審核。發(fā)行人根據(jù)規(guī)定需要更換保薦機(jī)構(gòu)或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，更換后的保薦機(jī)構(gòu)或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自中止審核之日起三個(gè)月內(nèi)完成盡職調(diào)查，重新出具相關(guān)文件，并對原保薦機(jī)構(gòu)或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見，對差異情況作出說明。在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成相關(guān)事項(xiàng)后，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知北交所。北交所經(jīng)審核確認(rèn)后，恢復(fù)審核，并通知發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)。

二是復(fù)核要求。復(fù)核報(bào)告應(yīng)明確復(fù)核的范圍、對象、程序、實(shí)施過程和相關(guān)結(jié)論，明確發(fā)表復(fù)核意見。北交所審核中重點(diǎn)關(guān)注更換后的保薦機(jī)構(gòu)或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)復(fù)核內(nèi)容是否完整、復(fù)核程序是否合規(guī)、復(fù)核結(jié)論是否明確，更換后的保薦機(jī)構(gòu)或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及簽字人員是否具備從業(yè)資格以及相關(guān)執(zhí)業(yè)情況。

三是專項(xiàng)說明及承諾函要求。更換中介機(jī)構(gòu)的過程中，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具專項(xiàng)說明（更換保薦機(jī)構(gòu)的，由更換后的保薦機(jī)構(gòu)出具專項(xiàng)說明），變更前后的中介機(jī)構(gòu)或簽字人員均應(yīng)當(dāng)出具承諾函。專項(xiàng)說明或承諾函應(yīng)當(dāng)說明變更原因、變更后中介機(jī)構(gòu)或簽字人員的基本情況（從業(yè)資格、執(zhí)業(yè)情況）等內(nèi)容，還應(yīng)當(dāng)對變更前后中介機(jī)構(gòu)或簽字人員簽署的相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性等事項(xiàng)進(jìn)行承諾。專項(xiàng)說明或承諾函應(yīng)當(dāng)由相關(guān)負(fù)責(zé)人及簽字人員簽字，發(fā)行人或中介機(jī)構(gòu)蓋章。

北交所IPO終止的四大原因

2024年1至6月，北交所受理30家企業(yè)的公開發(fā)行并上市申請，上市委審議通過11家，證監(jiān)會(huì)注冊通過6家，上市10家，終止審核52家，公開發(fā)行累計(jì)募資（不含行使超額配售選擇權(quán)）17.96億元。

那么，2024年以來發(fā)行上市終止審核的項(xiàng)目主要涉及哪些問題？北交所表示，主要包括依法規(guī)范經(jīng)營與經(jīng)營穩(wěn)定性、中介機(jī)構(gòu)未按要求完成核查工作、業(yè)績大幅下滑、會(huì)計(jì)處理不規(guī)范等四個(gè)方面。

一是依法規(guī)范經(jīng)營與經(jīng)營穩(wěn)定性方面。具體如，A1公司在審期間發(fā)生一起安全事故，造成2名員工死亡，上述事項(xiàng)處于立案偵查階段，未有明確結(jié)論意見。A2公司為某國有企業(yè)參股公司，其字號(hào)和主要商標(biāo)來自該國有企業(yè)的授權(quán)，目前授權(quán)期即將屆滿，A2公司無法取得繼續(xù)使用的授權(quán)文件。

二是中介機(jī)構(gòu)未按要求完成核查工作。具體如，B1公司向關(guān)聯(lián)供應(yīng)商采購的價(jià)格明顯偏低，且B1公司及其相關(guān)人員與該供應(yīng)商及其相關(guān)人員存在較多資金往來。B2公司的某大客戶的股東為B2公司實(shí)際控制人的近親屬，該客戶在報(bào)告期內(nèi)注銷；B2公司實(shí)際控制人的配偶、父親等存在代該客戶收取貨款的情形。對于發(fā)行人與前述主體之間交易的真實(shí)性和公允性，中介機(jī)構(gòu)未按要求完成核查。

三是業(yè)績大幅下滑。具體如，客戶需求變動(dòng)方面，C1公司主營業(yè)務(wù)為信息系統(tǒng)集成，受第一大客戶采購需求減少影響，公司2023年凈利潤同比下滑86.19%；產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)方面，C2公司主要產(chǎn)品2023年價(jià)格大幅下滑近40%，導(dǎo)致2023年凈利潤同比下滑93.95%。

四是會(huì)計(jì)處理不規(guī)范。具體如，D公司的客戶出現(xiàn)大額債務(wù)違約、大額虧損等情形，D公司對上述客戶的應(yīng)收賬款按照賬齡組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，且計(jì)提比例低于同行業(yè)可比公司同類案例。