中國證券業協會（簡稱“中證協”）擬發布IPO輔導工作指引，細化明確“關鍵少數”口碑聲譽等輔導要求。

近日，澎湃新聞從業內人士處獲悉，中國證券業協會組織起草了《首次公開發行股票并上市輔導工作指引（征求意見稿）》（簡稱《輔導工作指引》），并向行業各公司征求意見。

據了解，《輔導工作指引》主要起草思路為：一是督促輔導機構切實履職盡責，重點關注板塊定位、產業政策，細化明確“關鍵少數”口碑聲譽等輔導要求。二是形成較為完備的輔導環節執業標準和操作流程，供輔導機構遵照執行。三是形成統一明晰的輔導申請材料、輔導驗收報告模板要求，進一步推動輔導工作規范化。四是形成統一的工作底稿目錄，覆蓋輔導各階段各環節，為輔導機構編制底稿提供指引。

明確輔導流程，統一底稿要求

《輔導工作指引》共七章三十八條，包括總則、輔導工作組織形式及輔導人員資格要求、輔導工作內容、輔導工作執行流程、輔導工作底稿、自律管理、附則等；主要內容包括明確輔導工作組織形式及人員要求、明確輔導內容及各階段輔導工作重點、規范輔導工作執行流程、統一輔導工作底稿要求等四個方面。

明確輔導工作組織形式及人員要求方面，一是明確輔導工作小組的職責，應當制定和落實合理的輔導計劃和實施方案，統籌輔導工作；二是明確保薦代表人應當參加輔導工作。三是規定輔導工作小組人員原則上應不少于三人，并由簽字保薦代表人擔任組長。

明確輔導內容及各階段輔導工作重點方面，一是明確輔導內容，在《首次公開發行股票并上市輔導監管規定》基礎上，結合實踐情況，將獨立性、同業競爭及關聯交易、資產權屬、業務發展規劃等方面的盡調、規范納入輔導內容；二是明確輔導備案、日常輔導、輔導驗收等各階段的主要工作流程、重點工作內容等要點，進一步規范化輔導工作。

規范輔導工作執行流程方面，一是整合各板塊要求，規定簽署輔導協議、申請輔導備案、更新輔導工作進展報告、提交輔導驗收材料等流程要求，明確相關報告的主要內容，形成統一的文件模板；二是細化輔導方式，明確輔導授課內容、時長及底稿收錄要求，明確輔導考試要求；三是細化重大事項情形，明確變更板塊等相關要求。

統一輔導工作底稿要求方面，一是明確輔導工作底稿總體要求，必須真實、完整反映輔導工作的實際開展情況，不得隨意篡改、隱瞞事實；二是附件明確輔導工作底稿目錄要求，覆蓋輔導各階段各環節。對輔導機構履行輔導職責有重大影響的文件資料及信息，均應當作為工作底稿予以留存，進一步壓實輔導機構責任，促進提升輔導工作質效。

細化明確“關鍵少數”口碑聲譽等輔導要求

具體來看，就第三章輔導內容方面，第十一條詳細規定到，督促輔導對象規范關聯交易和同業競爭，建立規范的關聯交易管理制度，避免與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業存在重大不利影響的同業競爭；督促輔導對象按規定妥善處置主要資產、核心技術、商標等的法律權屬問題；督促輔導對象形成明確的發展規劃，并制定可行且必要的募集資金投向規劃。

第十二條明確表示，要關注關鍵少數口碑聲譽。在輔導過程中，輔導機構應關注輔導對象及其實際控制人、董事、高級管理人員等關鍵少數的口碑聲譽情況，并針對性開展輔導工作。

澎湃新聞注意到，輔導工作職業標準就關鍵少數口碑聲譽情況進行了細化，包括違法違規情況，背信失信情況、潛在風險以及履行社會責任情況。

第二十三條重大事項報告，明確輔導期內輔導對象出現下列重大事項的，輔導機構應通過輔導監管系統向派出機構報告：輔導對象百分之五以上股東或控股股東、股本發生變化；輔導對象發生重大訴訟或仲裁；輔導對象的董事和高級管理人員、控股股東以及實際控制人因重大違法違規行為受到刑事或行政處罰；輔導對象受到媒體重大質疑、重大信訪投訴；輔導對象關鍵少數出現重大口碑聲譽風險；其他可能對輔導對象產生重大影響的事項。