因欺詐發(fā)行，IPO發(fā)行人首次被交易所處以5年內不接受申請文件的紀律處分。

6月11日，上海證券交易所（簡稱“上交所”）向IPO發(fā)行人上海思爾芯技術股份有限公司（簡稱“思爾芯”）開出紀律處分，5年內不接受其發(fā)行上市申請文件；對實控人、時任董事長黃學良，時任董事、首席執(zhí)行官、總經理ToshioNakama以及其他管理層人員林鎧鵬、熊世坤、黎雄應、楊錄予以公開認定3年內不適合擔任發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員的紀律處分；對黃學良予以1年內不接受其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請文件的紀律處分。

值得注意的是，這是注冊制以來交易所首單對IPO發(fā)行人處以5年內不接受申請文件的紀律處分。

思爾芯于2021年8月提交科創(chuàng)板首發(fā)上市申請。作為首發(fā)信息披露質量抽查企業(yè)，證監(jiān)會于2021年12月對其實施現場檢查，發(fā)現公司涉嫌存在虛增收入等違法違規(guī)事項。2022年7月，思爾芯撤回發(fā)行上市申請。證監(jiān)會對其涉嫌欺詐發(fā)行行為進行了立案調查和審理。

經查，思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內容，其《招股說明書》第六節(jié)“業(yè)務與技術”、第八節(jié)“財務會計信息與管理層分析”涉及財務數據存在虛假記載，2020年虛增營業(yè)收入合計1536.72萬元，占當年度營業(yè)收入的11.55%，虛增利潤總額合計1246.17萬元，占當年度利潤總額的118.48%。

思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內容，其《招股說明書》涉及財務數據存在虛假記載，違反了《證券法》第十九條第一款、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第41 號——科創(chuàng)板公司招股說明書》第四條以及《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡稱《審核規(guī)則》）第十五條、第二十八條等有關規(guī)定。

紀律處分內容顯示，思爾芯及相關責任人曾提出異議稱：一是未構成欺詐發(fā)行，思爾芯選擇的上市標準為“預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”，利潤總額并非其上市的指標要求。二是沒有欺詐發(fā)行的主觀故意和動機。三是積極配合調查，屬于酌定從輕或者減輕情形。四是給予紀律處分會導致其信譽受損，影響組織結構的穩(wěn)定性。

對于思爾芯及有關責任人提出的申辯理由，上交所經審核后認為不能成立，不予采納。

“思爾芯通過虛構銷售交易、提前確認收入等方式，虛增營業(yè)收入、利潤總額，明顯具有主觀故意，已經中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》認定和查實，違規(guī)事實清楚，影響惡劣。發(fā)行人和有關責任人提出的異議理由不能成立。”上交所在紀律處分中表示，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員積極配合調查等系違規(guī)行為發(fā)生后應盡義務，不構成從輕、減輕違規(guī)責任的情形。發(fā)行人所稱紀律處分對其聲譽經營等方面造成的后果與違規(guī)事實及責任認定無關，不能作為減免處分的理由。

鑒于上述違規(guī)事實和情節(jié)，上交所對思爾芯予以5年內不接受發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請文件的紀律處分；對實控人、時任董事長黃學良，時任董事、首席執(zhí)行官、總經理ToshioNakama以及其他管理層人員林鎧鵬、熊世坤、黎雄應、楊錄予以公開認定3年內不適合擔任發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員的紀律處分；對黃學良予以1年內不接受其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請文件的紀律處分。

值得注意的是，思爾芯案系新《證券法》實施以來，發(fā)行人在提交申報材料后、未獲注冊前，證監(jiān)會查辦的首例欺詐發(fā)行案件。2月9日，證監(jiān)會通報了思爾芯申請科創(chuàng)板首發(fā)上市過程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰。其中，思爾芯被處以400萬元罰款，時任高管被處以100萬元-300萬元不等的罰款。