成立多家咨詢管理類公司，在沒有相關資質的情況下，以電銷和直播的方式為客戶提供期貨投資分析、預測、建議，吸引投資者到期貨公司開戶交易，從而獲得居間報酬。這屬于非法期貨居間。

近日，上海市第一中級人民法院就一宗非法期貨居間案作出終審裁定，兩名期貨居間人被判刑，并被禁止從業三年。

經查明，2020年2月至2022年7月，唐某伙同丁某某、管某某（均已被判刑）先后設立多家咨詢管理類公司，在未取得中國證監會業務許可的情況下，與多家期貨公司簽署居間合同，以線上直播課程、講師一對一指導服務等方式為客戶提供期貨投資分析、預測、建議，吸引投資者到合作的期貨公司開戶交易，以此從對應期貨公司獲得報酬，非法經營數額共計人民幣500余萬元。

其間，唐某等人在公司內設立了發展部、客服部、策劃部等，并于2020年6月招募周某為策劃部主管。其中，發展部以電話客服為主。在通過廣告服務獲取客戶聯系方式后，通過電話營銷推薦其到公司直播間聽課；客服部通過微信向客戶推送資訊文章、交易內參等維護客戶關系；策劃部通過直播和微信運營吸引客戶，如開設多個直播節目“出期制勝”“午間直播”等，安排講師分析期貨行情、推薦期貨品種并指導買賣。每個月召開報告會，講解當前重大行情、交易機會，進行“喊單”；開發“聚寶盆”微信小程序和“王牌訓練營”企業微信群，向客戶提供期貨行情資訊、交易內刊等。同時，策劃部將講師未實盤操作的、預測準確的戰績進行美化包裝，做成虛假戰績圖發給客戶，誘導客戶跟從講師開戶交易。

2022年7月21日，唐某主動向公安機關投案。同年8月3日，周某在其勸說下也向公安機關自首。兩人如實供述了非法經營的事實，并分別退出違法所得。

一審法院結合唐某、周某在共同犯罪中的地位、作用、自首、立功等情節，分別判處刑罰并禁止唐某、周某自刑罰執行完畢之日或假釋之日起三年內從事期貨居間業務。

原審被告人唐某及辯護人以原判量刑過重提出上訴，二審法院經審理最終裁定駁回上訴，維持原判。

根據法律規定，期貨居間人不得以任何形式向投資者提供包括但不限于品種、價位、方向、數量等指向明確的交易建議，禁止“喊單”“帶單”等行為，以防止獲取非法利益和造成投資者巨大損失。上海市金山區檢察院高菲檢察官表示，期貨是典型的金融業務，堅持金融特許經營是防范金融風險、守住金融底線的重要保證。涉案期貨居間人突破期貨居間業務范圍，違反國家規定，通過非法提供期貨交易咨詢、建議誘導投資者開立賬戶、頻繁交易從而獲得高額手續費提成，這種刺激、引誘交易的行為嚴重影響了交易者的合法權益和期貨行業聲譽，讓一些可能不具備風險承受能力的投資者進行高頻交易，造成本金大量虧損、無形中交付高額手續費等損失，嚴重損害投資者合法權益，擾亂期貨市場秩序，危害期貨行業持續健康發展，應予以堅決打擊。

據了解，為進一步規范證券期貨活動網上信息，切實維護人民群眾財產安全，上海市委網信辦、上海證監局、上海市檢察院、上海市公安局于5月15日“全國投資者保護宣傳日”聯合啟動開展“清朗浦江·e企共治”打擊網上非法證券期貨行為專項行動。 下一步，上海市委網信辦將會同相關部門深入開展“清朗浦江·e企共治”打擊網上非法證券期貨行為專項行動，重拳整治、綜合施策，對違法違規網站平臺和“自媒體”賬號從嚴查處、形成震懾。