數(shù)字經(jīng)濟是以數(shù)據(jù)要素介入價值創(chuàng)造、以數(shù)字技術(shù)為核心驅(qū)動、以數(shù)字產(chǎn)業(yè)化為新產(chǎn)能的新型經(jīng)濟形態(tài)。由于其虛擬性、創(chuàng)新性、高移動性，強滲透性和廣覆蓋性特征，數(shù)字經(jīng)濟作為第四次技術(shù)革命的新質(zhì)生產(chǎn)力代表，將強力改變傳統(tǒng)價值判斷和企業(yè)邊界，介入并主導(dǎo)市場分配規(guī)則，數(shù)字平臺的市場控制力，甚至可突破資源稀缺性和邊際效益遞減規(guī)律，形成疊加效應(yīng)與倍增效應(yīng)。

作為一種介入式經(jīng)濟新形態(tài)，其對實體經(jīng)濟的輻射之廣、融合之深、影響之大，前所未有。對以邊界治理為主要目標(biāo)的傳統(tǒng)政府治理模式也是一種挑戰(zhàn)。為此，中央要求，一要推動數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟融合發(fā)展，打造有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群，二要健全數(shù)字經(jīng)濟治理體系，提高治理能力和治理水平。

一、數(shù)字經(jīng)濟的新質(zhì)特征

建立在大數(shù)據(jù)、人工智能、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等基礎(chǔ)設(shè)施上的數(shù)字經(jīng)濟，缺乏可見的物理支撐，但數(shù)據(jù)要素以其動態(tài)無形、高速泛在、智能敏捷的價值存在，為實體經(jīng)濟的價值創(chuàng)造活動增添了新質(zhì)力量。

數(shù)字經(jīng)濟有數(shù)字產(chǎn)業(yè)、數(shù)字貿(mào)易、數(shù)字服務(wù)三種存在形式。

數(shù)字產(chǎn)業(yè)是以半導(dǎo)體、芯片為核心的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施生產(chǎn)，包括產(chǎn)數(shù)跨界融合平臺、工業(yè)大腦、智能空間、分布式云和組裝式智能企業(yè)等。數(shù)字產(chǎn)業(yè)依靠算力、算法和AGI技術(shù)可賦能專業(yè)場景高效作業(yè)，突破邊際效益遞減規(guī)律形成規(guī)模效益，并通過作業(yè)流程和行為數(shù)據(jù)積累生成知識模型，憑借信息優(yōu)勢介入并改變分配規(guī)則，以實現(xiàn)核心要素主權(quán)利益最大化。數(shù)字產(chǎn)業(yè)利潤集中分布在供應(yīng)鏈兩端，形成兩端高、中間低的微笑曲線，中間加工實體在同質(zhì)化競爭中被邊緣化，而算力、算法和建模能力則成為價值鏈重構(gòu)的核心競爭力要素。

數(shù)字產(chǎn)業(yè)化改變了傳統(tǒng)創(chuàng)新范式，數(shù)據(jù)關(guān)系成為資本、技術(shù)和人才后的新創(chuàng)新要素，經(jīng)清洗、挖掘的數(shù)據(jù)信息成為稀缺資源，人工智能大模型大幅提高了人機交互能力和價值共享能力，開源軟件和分布式研發(fā)模式則大幅降低了產(chǎn)業(yè)研發(fā)成本，大多數(shù)企業(yè)均可低成本融入組合式研發(fā)服務(wù)，企業(yè)邊界感、研發(fā)人員歸屬感淡化。

數(shù)字貿(mào)易是以數(shù)據(jù)為要素，賦能數(shù)字技術(shù)與實體經(jīng)濟、產(chǎn)品創(chuàng)新與模式創(chuàng)新集成融合的新型貿(mào)易方式，其以有形貨物貿(mào)易與無形數(shù)字服務(wù)集成提供為特征，在無形服務(wù)中分享有形貿(mào)易價值。

數(shù)字貿(mào)易平臺化組織能發(fā)揮信息優(yōu)勢，通過數(shù)據(jù)驅(qū)動撮合用戶交易，并突破邊際效益遞減規(guī)律產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。其定制化產(chǎn)銷模式（ODM）則使業(yè)務(wù)訂單轉(zhuǎn)向小量化、個性化，避免產(chǎn)能過剩。在Web3.0時代，生成式人工智能（AIGC）主導(dǎo)的數(shù)字貿(mào)易規(guī)則，更是以個性化消費需求為中心，從供給主導(dǎo)轉(zhuǎn)向消費主導(dǎo)。

數(shù)字服務(wù)是以數(shù)字信號為載體、深度融入各類經(jīng)濟活動并可跨時空提供的現(xiàn)代服務(wù)方式。包括云儲存、云計算、在線交互等純數(shù)字服務(wù)和基于數(shù)字平臺的數(shù)實融合服務(wù)，如電商平臺服務(wù)、數(shù)字物流服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)分時交通服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)生活服務(wù)等。在數(shù)字技術(shù)加持下，數(shù)字服務(wù)的跨界融合和跨時空一體化提供，突破了服務(wù)不可貿(mào)易的魔咒，產(chǎn)生規(guī)模效率、貿(mào)易效率和分工效率，二三產(chǎn)業(yè)深度融合，三產(chǎn)質(zhì)效大幅提高。

然而，數(shù)字經(jīng)濟的新質(zhì)特征，對傳統(tǒng)經(jīng)濟的價值判斷、運行邏輯和治理規(guī)則也是一種挑戰(zhàn)。

一是數(shù)字經(jīng)濟的虛擬性，挑戰(zhàn)了只有經(jīng)濟實體才能創(chuàng)造和分享價值的理念，現(xiàn)代稅制以物理存在為基準(zhǔn)的屬地納稅規(guī)則，因為缺乏可見物理支撐，已無法判定這種虛擬存在的納稅義務(wù)發(fā)生地。

二是數(shù)據(jù)要素的泛在性和孿生性，突破了經(jīng)濟學(xué)的邊際效益遞減規(guī)律，形成了數(shù)字經(jīng)濟的規(guī)模效益和長尾效應(yīng)，數(shù)據(jù)要素的稀缺性則挑戰(zhàn)市場分配規(guī)則，少數(shù)掌握大數(shù)據(jù)要素和強大算法資源的大平臺企業(yè)，通過AI賦能實現(xiàn)數(shù)據(jù)資源新質(zhì)生產(chǎn)力躍遷，形成了遠(yuǎn)超行業(yè)均值水平的壟斷競爭優(yōu)勢，并左右競爭規(guī)則，挑戰(zhàn)政府公共治理規(guī)則、治理水平和治理能力。

三是數(shù)字經(jīng)濟的強滲透性，推動了生產(chǎn)、貿(mào)易和服務(wù)的全面融合，原歸屬于不同稅目、稅率的業(yè)務(wù)，融合后邊界模糊，增值分割不具確定性，十分考驗現(xiàn)行工業(yè)文明基礎(chǔ)上的復(fù)合工商稅制。

四是數(shù)字經(jīng)濟的廣覆蓋性，其大時空跨度的多主體參與，多場景復(fù)用和多要素分享格局，過于錯綜復(fù)雜的盈利模式，對要素確權(quán)、受益規(guī)則、納稅義務(wù)和稅收權(quán)益判斷，也是一種挑戰(zhàn)。

2022年我國數(shù)字經(jīng)濟總規(guī)模已達(dá)50.2萬億元，約占GDP總額的41.5%，總量世界第二，但結(jié)構(gòu)失衡，數(shù)字貿(mào)易獨占鰲頭，純數(shù)字產(chǎn)業(yè)和數(shù)字服務(wù)份額甚微，芯片產(chǎn)業(yè)亟待振興，原創(chuàng)原裝大模型開發(fā)能力差距尚大，公共治理水平還處在平臺邊界治理階段。

二、數(shù)字化時代的結(jié)構(gòu)性減稅選擇

長期以來，我國對數(shù)字產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性減稅情有獨鐘，如本軟件企業(yè)增值稅即征即退政策、大規(guī)模集成電路企業(yè)所得稅頂級優(yōu)惠政策等，2024年將集成電路和工業(yè)母機企業(yè)研發(fā)費稅前加計扣除倍率提高到120%，十年總額達(dá)8.8萬億元的減稅，助力我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模占GDP比提高20個百分點。

然而，數(shù)字經(jīng)濟稅收治理和減稅選擇是一個世界性難題。如何對跨區(qū)域數(shù)字貿(mào)易更有效征稅，一直是各國稅制改革的難點。

如數(shù)字化時代跨境數(shù)字貿(mào)易的增值稅治理，旨在防范跨國納稅人跨境無形提供數(shù)字貿(mào)易服務(wù)又規(guī)避納稅義務(wù)的行為發(fā)生，需要開發(fā)區(qū)域增值稅數(shù)據(jù)工具包，在全球各司法管轄區(qū)之間協(xié)調(diào)約束稅收欺詐和不遵從行為，維護公平競爭環(huán)境，使各經(jīng)濟體能按經(jīng)濟貢獻獲得增值稅收入。

數(shù)字化時代國內(nèi)增值稅的結(jié)構(gòu)性減稅，則是更加注重數(shù)字經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施的扶持，如軟件、集成電路的增值稅即征即退政策。對新能源汽車車輛購置稅減稅，也注重使用減稅杠桿激勵技術(shù)指標(biāo)優(yōu)化，提高智能化水平，如設(shè)定續(xù)航里程、動力電池系統(tǒng)能量密度、低溫里程衰減技術(shù)等減稅條件性指標(biāo)，為數(shù)字化無人駕駛技術(shù)應(yīng)用做鋪墊。國內(nèi)增值稅治理，亦旨在防范納稅人濫用空殼實體暴力虛開發(fā)票，以稅基侵蝕形式規(guī)避納稅義務(wù)或獲取額外財政利益等。

數(shù)字化時代的所得稅治理，亦旨在防范跨境數(shù)字貿(mào)易以數(shù)字技術(shù)為手段，跨境侵蝕稅基或轉(zhuǎn)移利潤，規(guī)避合理稅收負(fù)擔(dān)。OECD發(fā)布的《應(yīng)對經(jīng)濟數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)雙支柱方案》，明確要求對超大規(guī)模跨國公司的全球利潤征稅權(quán)在各轄區(qū)之間重新分配，對跨國公司基礎(chǔ)營銷和分銷活動所在地均給予確定性回報。

由于數(shù)字經(jīng)濟的高移動性、強滲透性和廣覆蓋性特征，圍繞著數(shù)據(jù)要素、數(shù)字技術(shù)和IT科技人才跨境流動的國際減稅競爭已愈演愈烈，所得稅減稅已成為全球性趨勢。

1980年全球企業(yè)所得稅稅率均值40.18%，2023年只有23.45%，其中歐洲從44.6%降到19.92%，亞洲則降到了19.8%。1990年前全球只有27%的經(jīng)濟體稅率低于30%，2020年提高到91%。2023年全球法定稅率在25%以下的經(jīng)濟體有141個。

全球225個司法轄區(qū)，平均有效稅率低于15%的經(jīng)濟體97個，15%-25%之間的94個，平均低于法定稅率6.9個百分點，其中歐盟企業(yè)所得稅平均有效稅率只有15.8%。

盡管所得稅的減稅與各國構(gòu)建直接稅主體的稅制優(yōu)化方向相悖，但在跨境數(shù)字貿(mào)易服務(wù)的加持下，減所得稅仍是國際稅收競爭主要工具。為遏制這種博弈式的減稅競爭行為，歐盟國家曾希冀于對跨境數(shù)字服務(wù)貿(mào)易開征數(shù)字服務(wù)稅，OECD則提出一項反稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）行動計劃，借鑒美國稅制針對跨國公司所得稅的GILTI規(guī)則，擬在全球范圍內(nèi)設(shè)定一個最低有效稅率，使跨國公司境外所得的有效稅率均不低于15%水平，以解決跨國公司向低稅經(jīng)濟體轉(zhuǎn)移利潤規(guī)避納稅問題，得到了世界各國的響應(yīng)。

當(dāng)然，所得稅減稅之所以能逆勢而為，還與稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁屬性有關(guān)。按照稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁理論，直接稅稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁難于間接稅，反過來說，對所得稅減稅的獲得感更強，會更受納稅人歡迎。

因此，所得稅的有效稅負(fù)率也是國際稅收競爭力指數(shù)的主要指標(biāo)，愛沙尼亞以其單一稅率的個人所得稅制度，十年蟬聯(lián)國際稅收競爭力第一名，哥倫比亞則因開征資本稅和稅率高達(dá)35%的企業(yè)所得稅，成為全球最不具稅收競爭力的經(jīng)濟體。

我國納稅人心中減稅獲得感最強的也是個人所得稅，2018年個稅法修訂全國減少了8000萬有效納稅人，有稅可繳的，稅負(fù)也減了70%，2019年以后最有吸引力的減稅，也是海南自貿(mào)區(qū)對科技人才的個稅稅負(fù)15%封頂政策。

各國不惜背離稅制優(yōu)化方向減所得稅，是數(shù)字經(jīng)濟稅源的強滲透性和高移動性特征所驅(qū)使的。

三、提質(zhì)增效是結(jié)構(gòu)性減稅的基本政策目標(biāo)

中央經(jīng)濟工作會議指出，積極的財政政策要提質(zhì)增效，穩(wěn)健的貨幣政策要精準(zhǔn)有效。數(shù)字經(jīng)濟作為新質(zhì)生產(chǎn)力要素，減稅政策作為積極財政政策的重要組成部分，用好減稅空間，選好減稅工具，找準(zhǔn)減稅著力點提質(zhì)增效，應(yīng)成為數(shù)字化時代結(jié)構(gòu)性減稅的基本目標(biāo)。

一是應(yīng)根據(jù)數(shù)字經(jīng)濟全面滲透、緊密融合實體產(chǎn)業(yè)并主導(dǎo)利益分配規(guī)則的特點，全面改革以工業(yè)文明為基礎(chǔ)的復(fù)合工商稅制體系。探索架構(gòu)與數(shù)字經(jīng)濟盈利模式相匹配的新間接稅制，將數(shù)字要素納入征稅對象，大幅度兼并增值稅稅目，縮小稅率差距，泛化同稅率稅目邊界，簡化進項抵扣條件，借鑒所得稅分享規(guī)則約束不同稅率稅目之間的增值分割，逐步推行單一稅制，均衡行業(yè)間稅收負(fù)擔(dān)和區(qū)域間增值稅受益，為新質(zhì)生產(chǎn)力營造更加適配的規(guī)則體系和稅收環(huán)境。

二是合理賦能研發(fā)費加計扣除倍率，引入稅收抵免工具，賦予企業(yè)減稅方式選擇權(quán)，提升減稅質(zhì)效。企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新目標(biāo)是風(fēng)險利潤，但研發(fā)項目能否實現(xiàn)預(yù)期利潤與投入研發(fā)費多少、可加計扣除倍率不是線性關(guān)系。一味放大加計扣除倍率，企業(yè)沒有足夠的應(yīng)稅所得額可供扣除，只能無限遞延，減稅質(zhì)量會大打折扣。如華為這樣的大廠，2014—2023年投入研發(fā)費11105億元，同期實現(xiàn)凈利潤5722億元，按100%稅前加計扣除，也需要遞延十年，全國高新技術(shù)企業(yè)利潤率平均只有華為的60%左右，再有潛力和韌性的企業(yè)，也難以在預(yù)期內(nèi)有效享足減稅大餐。

近年來，英美、歐盟等發(fā)達(dá)國家均以為研發(fā)費加計扣除政策過于低效，將其改為全部費用化在稅前一次性扣除，效果更直接。如美國規(guī)定企業(yè)研發(fā)費支出可分5年攤銷，合條件的可全部費用化扣除，或抵免同期應(yīng)納所得稅，但至多抵免1/4，英國也取消研發(fā)投資130%加計扣除政策，改為全額費用化扣除。

三是應(yīng)針對科技企業(yè)不同階段的需求特點分類使用減稅工具。如初創(chuàng)期企業(yè)主要激勵資本投入，允許企業(yè)選擇將投資成本在應(yīng)稅所得額中一次性或分期扣除，鼓勵地方政府對研發(fā)投資發(fā)放信貸利息補貼；成長期企業(yè)則注重激發(fā)研發(fā)人員創(chuàng)新活力，有效減輕研發(fā)人員個人所得稅負(fù)擔(dān)，如對研發(fā)人員工資薪金按一定比例減征個稅或?qū)嵭杏行Ф愗?fù)率封頂政策；而成熟期企業(yè)則注重減輕企業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化所得的稅負(fù)，降低企業(yè)專利轉(zhuǎn)讓、員工股權(quán)激勵所得的有效稅負(fù)率。

四是注重發(fā)揮結(jié)構(gòu)性減稅在消費領(lǐng)域的作用。結(jié)構(gòu)性減稅不僅可以優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，在驅(qū)動消費需求、優(yōu)化消費結(jié)構(gòu)上亦大有可為，稅務(wù)對科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺少領(lǐng)域知識，一邊倒的稅收增減結(jié)構(gòu)并不可取。如當(dāng)前我國推行大規(guī)模設(shè)備更新政策、消費品以舊換新政策和暢通廢舊物資回收循環(huán)機制，就要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)減稅思路，加大消費型減稅政策力度，包括增加對生活消費的免稅，降低限制類消費品消費稅稅率，建立原退出循環(huán)消費品在以舊換新后的增值稅接續(xù)抵扣機制等，而對數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域的減稅，也要防止減稅濫用，有效防范因為高流動性和過度減稅引起的稅收欺詐行為。

（作者嚴(yán)才明為上海財經(jīng)大學(xué)公共政策與治理研究院研究員，兼職教授）