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?【讀財報】房企4月融資:境內發債493億元

新華財經和面包財經研究員統計了國內房地產開發企業2024年4月境內信用債和境外債的發行情況。
統計結果顯示,4月國內房地產開發企業發行境內信用債合計融資493.77億元,環比下降12.13%,同比下降6.37%;發行時票面利率平均值為2.83%,環比下降0.12個百分點,較上年同期下降0.85個百分點。其中,印力集團發行信用債融資最多,金額為32.9億元。
4月國內房地產開發企業發行境外債4只,其中美元債券融資規模為1.5億美元。
境內信用債發行規模493.77億元
以發行起始日測算,2024年4月,國內房地產開發企業發行境內信用債合計融資493.77億元,環比下降12.13%,同比下降6.37%。

圖1:2023年4月至2024年4月房企歷月境內信用債發行規模
2024年4月,國內房地產開發企業共計發行信用債56只。按照債券類型進行劃分,房企4月新發信用債中,一般中期票據最多,達到23只;超短期融資債券發行數量位居其次,達到15只。一般短期融資券發行數量則相對較少,4月發行數量為1只。

圖2:房地產開發企業2024年4月信用債發行類型
印力集團、珠江實業集團發行規模靠前
2024年4月,在新發行境內信用債的房企中,印力集團融資最多,達到32.9億元。公司發行中金印力消費REIT次級資產支持證券,到期日為2049年4月16日。
珠江實業集團、中海企業發展及華潤置地融資金額均達到30億元,平均票面利率分別為2.78%、2.68%及2.13%。
此外,蘇高新集團、安居控股等均躋身4月房企境內信用債發行規模前10名。

圖3:2024年4月房地產開發企業境內信用債發行規模前10名
票面利率方面,2024年4月國內房地產開發企業發行境內信用債票面利率平均值為2.83%,環比下降0.12個百分點,較上年同期下降0.85個百分點。
4月新發行的境內信用債中,光大嘉寶發行的一般中期票據票面利率最高,達到5%;蘇高新集團發行的單筆超短期融資債券票面利率較低,為1.86%。
國內房企4月發行4筆境外債
按照起息日口徑統計,2024年4月,國內房地產開發企業共發行4筆境外債。其中美元債為2筆,融資金額為1.5億美元。

圖4:2024年4月房地產企業境外債發行情況
恒隆地產發行的境外債票面利率最低,為3.8%。該筆債券幣種為離岸人民幣,于2026年到期,發行金額為2億元。
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