深圳證券交易所（下稱“深交所”）通報最新發(fā)行上市工作情況。

3月19日，澎湃新聞記者獲悉，近日深交所下發(fā)了發(fā)行上市審核動態(tài)《2024年第1期（總第43期）》（下稱“《審核動態(tài)》”），最新通報了深市發(fā)審總體情況、發(fā)審政策動態(tài)、發(fā)行上市監(jiān)管動態(tài)、現(xiàn)場督導(dǎo)案例和上市委審核不通過情形等五方面情況。

《審核動態(tài)》顯示，從2023年7月至今年1月份的7個月里，有5個月深交所IPO受理企業(yè)均為0家。期間，再融資受理企業(yè)也出現(xiàn)了明顯減少。

同時，《審核動態(tài)》指出，2024年1月，深交所針對2家IPO項目的發(fā)行人、中介機構(gòu)及相關(guān)人員出具3份《監(jiān)管工作函》；對5家IPO項目違規(guī)的發(fā)行人、12家中介機構(gòu)及27名從業(yè)人員共實施口頭警示7次、書面警示15次、通報批評3次。

深交所和申萬宏源研報資料顯示，1月被深交所采取相應(yīng)監(jiān)管措施的IPO項目，包括芯天下技術(shù)股份有限公司、江蘇沃得農(nóng)業(yè)機械股份有限公司、深圳華智融科技股份有限公司、廣州芯德通信科技股份有限公司，其保薦機構(gòu)分別為中信建投證券、海通證券、民生證券、招商證券。

此外，深交所在《審核動態(tài)》中，披露了兩起現(xiàn)場督導(dǎo)典型案例，雖未點名，但澎湃新聞獲悉，分別為拓邦新能和垠藝生物的IPO終止事項。此外，《審核動態(tài)》還點名通報了山東日科化學(xué)股份有限公司（下稱“日科化學(xué)”，300214）向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請的審核不通過情形。

投融資兩端進一步平衡

具體而言，審核動態(tài)顯示，2024年1月1日至1月31日，深交所受理首發(fā)申請0家。同時，從2023年7月后，除了去年9月和12月有7家IPO受理企業(yè)，其余月份均為0家。

再融資方面，今年1月份，深交所共受理再融資申請10家，其中主板受理5家，創(chuàng)業(yè)板受理5家。

從2023年9月至今年1月份，深交所每月分別受理再融資0家、0家、8家、7家和10家。與之相對應(yīng)的是，去年1月至8月，深交所每月分別受理了12家、25家、90家、48家、19家、28家、19家、32家再融資。

與此同時，2024年1月1日至1月31日，深交所終止審核首發(fā)8家，再融資4家。

2023年8月，證監(jiān)會完善一二級市場逆周期調(diào)節(jié)機制，圍繞合理把握IPO、再融資節(jié)奏，作出了六項安排。

一是根據(jù)近期市場情況，階段性收緊IPO節(jié)奏，促進投融資兩端的動態(tài)平衡。

二是對于金融行業(yè)上市公司或者其他行業(yè)大市值上市公司的大額再融資，實施預(yù)溝通機制，關(guān)注融資必要性和發(fā)行時機。

三是突出扶優(yōu)限劣，對于存在破發(fā)、破凈、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)虧損、財務(wù)性投資比例偏高等情形的上市公司再融資，適當(dāng)限制其融資間隔、融資規(guī)模。

四是引導(dǎo)上市公司合理確定再融資規(guī)模，嚴格執(zhí)行融資間隔期要求。審核中將對前次募集資金是否基本使用完畢，前次募集資金項目是否達到預(yù)期效益等予以重點關(guān)注。

五是嚴格要求上市公司募集資金應(yīng)當(dāng)投向主營業(yè)務(wù)，嚴限多元化投資。

六是房地產(chǎn)上市公司再融資不受破發(fā)、破凈和虧損限制。

1月份點名12家中介機構(gòu)及27名從業(yè)人員

發(fā)行上市監(jiān)管方面，最新《審核動態(tài)》指出，2024年1月，深交所針對2家IPO項目的發(fā)行人、中介機構(gòu)及相關(guān)人員出具3份《監(jiān)管工作函》；對5家IPO項目違規(guī)的發(fā)行人、12家中介機構(gòu)及27名從業(yè)人員共實施口頭警示7次、書面警示15次、通報批評3次。

具體而言，被書面警示的包括中信建投證券保薦的芯天下技術(shù)股份有限公司，保薦人為汪浩吉、方英健；海通證券保薦的江蘇沃得農(nóng)業(yè)機械股份有限公司，保薦人為陳城、景煬；民生證券保薦的深圳華智融科技股份有限公司，保薦人為張家文、何立衡；招商證券保薦的廣州芯德通信科技股份有限公司，保薦人為陳志杰、石志華。

同時，書面警示還涉及大華會計師事務(wù)所、致同會計師事務(wù)所、國浩律師（上海）事務(wù)所以及相關(guān)簽字律師、簽字會計師等。此外，因江蘇沃得農(nóng)業(yè)機械股份有限公司IPO，簽字律師金詩晟、陳小形被處罰通報批評處分。

《審核動態(tài)》進一步指出，今年1月份，深交所還對1家再融資欺詐發(fā)行項目的發(fā)行人實施一定期限內(nèi)不接受申請文件1次，公開認定不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員1次，公開譴責(zé)5名董事、監(jiān)事、高級管理人員。

其中，再融資發(fā)行處罰涉及的上市公司為思創(chuàng)醫(yī)惠（300078），因通過子公司開展虛假業(yè)務(wù)等方式欺詐發(fā)行再融資，思創(chuàng)醫(yī)惠被罰一定期限內(nèi)不接受申請文件1次。

此外，上市公司董監(jiān)高處罰包括揚子新材（002652）、夢潔股份（002397）、藍盾退（300297）、天海防務(wù)（300008）、恒寶股份（002104）、豪美新材（002988）、思美傳媒（002712）、金通靈（300091）等.

拓邦新能、垠藝生物IPO終止被列為現(xiàn)場督導(dǎo)案例，日科化學(xué)可轉(zhuǎn)債發(fā)行被點名

同時，《審核動態(tài)》還披露了兩則現(xiàn)場督導(dǎo)案例。督導(dǎo)案例1聚焦了發(fā)行人股權(quán)轉(zhuǎn)讓、對賭協(xié)議披露方面的問題，督導(dǎo)案例2聚焦了發(fā)行人推廣服務(wù)費真實性與合規(guī)性、經(jīng)銷收入會計處理方面的問題。

雖然深交所并未透露具體項目名稱，但澎湃新聞從多方信息了解到，督導(dǎo)案例1指向了紹興拓邦新能源股份有限公司（簡稱“拓邦新能”），督導(dǎo)案例2指向了遼寧垠藝生物科技股份有限公司（簡稱“垠藝生物”）。

此外，《審核動態(tài)》通報了山東日科化學(xué)股份有限公司（下稱“日科化學(xué)”，300214）提交的向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請的審核不通過情形。

《審核動態(tài)》顯示，日科化學(xué)是深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司，主營業(yè)務(wù)是塑料和橡膠改性劑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，所屬行業(yè)是化學(xué)試劑和助劑制造。

深交所上市審核中心在審核中重點關(guān)注了兩方面事項：一是在公司利用閑置資金購買大額銀行存單、開展委托貸款情形下，對本次融資用于補充流動資金的合理性和必要性的披露是否充分。二是在本次募投項目已基本建設(shè)完畢，資產(chǎn)負債率處于較低水平、授信額度充分，且存在大量閑置資金情形下，對本次融資的合理性和必要性的披露是否充分。

深交所上市審核委員會審議認為，發(fā)行人日科化學(xué)未能充分說明本次融資的必要性和融資規(guī)模的合理性。