Sora題材股走勢繼續分化。

2月21日，截至收盤，Wind數據顯示，多模態模型指數漲1.64%，因賽集團（300781）三連板，當虹科技（688039）收漲18.65%。AI應用指數漲0.46%，路暢科技（002813）、實豐文化（002862）漲幅居前，中文在線（300364）、易點天下（301171）、萬興科技（300624）、科大訊飛（002230）有不同程度下跌。

AI算力服務器集群需要大量的光模塊（CPO）用來通信，其需求具有確定性，但Wind光模塊CPO板塊已連續兩日收跌，Wind光模塊CPO指數中，僅有銘普光磁（002902）、博創科技（300548）等4只成分股飄紅，更多成分股出現不同程度的下跌。

Wind芯片指數板塊漲幅0.36%，在龍年第一個交易日漲停的華天科技（002185）和中科曙光（603019）延續昨日的下跌態勢，分別收跌2.84%、1.26%。

科技投資專家、首建投合伙人王嘉寧向澎湃新聞記者表示，股價表現上，一方面，市場情緒受到Sora發布消息的提振，投資者預期相關企業在未來的競爭格局中占據優勢地位，或能夠快速跟進并商業化類似技術；另一方面，部分企業可能卻已有進展，盡管他們的技術水平與OpenAI存在差距。

王嘉寧認為，對于國內企業來說，需要迎頭趕上的類型，包括但不限于視頻編輯與創作軟件開發商、云計算服務商，特別是提供高性能計算服務以支持大規模模型訓練和推理的公司、AI芯片制造商及解決方案提供商、內容生產平臺（短視頻、直播、在線教育等）、數字營銷與廣告服務商，“不僅要關注技術本身，還需要關注如何將先進技術與具體行業場景相結合，實現技術的落地應用和商業價值的變現。”王嘉寧告訴澎湃新聞記者。

天使投資人、資深人工智能專家郭濤也向澎湃新聞記者表示，國內一些AI概念公司的股價上漲，與市場對AI文生視頻技術前景的樂觀預期有關，這并不一定意味著這些企業真正擁有相關技術或產品。在新技術風潮中，市場的過度熱情有時也會導致“虛火”，即股價的短期飆升并不完全基于公司的基本面和技術實力，“Sora的出現意味著AI在內容創作領域的應用將更加廣泛和深入，比如在媒體、娛樂、教育、廣告、電子商務等多個領域發揮作用。對于概念股的表現，需保持謹慎，關注企業的長期研發能力和市場應用情況。”

值得關注的是，文生視頻也將帶來一連串的AI視頻真偽和鑒定問題，國內電子數據取證領域龍頭企業國投智能（廈門）信息股份有限公司（300188，國投智能）在互動平臺稱，該公司的AI-3300“慧眼”視頻圖像鑒真工作站，可以鑒別該類視頻，并支持出具鑒定報告文書。

21日，澎湃新聞記者以投資者身份致電國投智能，對于該公司團隊是否已經嘗試對OpenAI發布的Sora生成視頻進行測試，該公司向澎湃新聞記者表示：“針對這一塊的技術，應該說只要市場上出現，我們會第一時間跟進并且做相應的測試的，識別準確率在90%以上。”

關于該產品的訂單量，國投智能告訴澎湃新聞記者，相關技術與產品落地之后，從客戶端的反饋來看，需求逐漸上升，客戶總體表現積極，但技術相對較新，表現在訂單上需要時間，“在銷售端有數據體現，但未形成規模化的收入。對于短期的爆發，我們認為要比較理性地看待。該產品客戶群體主要是兩類，一是司法機關、行政執法單位，二是我們認為企業端也是潛在客戶群。”

國投智能21日還在互動平臺回復稱，公司持續關注相關技術的發展，將根據市場需求情況，適時推出具備多模態 AI 能力的相關產品。

在2023年三季度報告中，國投智能披露，報告期內，公司發布的“AI-3300慧眼視頻圖像鑒真工作站”V1.3版本等連續中標承建多個省部級平臺和重要工程項目。2023年半年報告中指出，AI-3300“慧眼”視頻圖像鑒真工作站屬于電子數據綜合取證產品類別，主要應用行業是司法機關、行政執法部門和司法鑒定機構。國投智能在財報中表示，在人工智能安全方面，公司參與了國內首個生成式人工智能技術及產品評估標準和大模型可信相關標準的編制，發布人工智能大模型內容檢測系列產品，卡位技術優勢，在人工智能安全領域打開新的成長空間。

三連板的品牌管理和營銷傳播服務公司因賽集團近日在互動平臺表示，Sora的核心在于消耗巨資采購巨額算力對視頻數據進行持續訓練，這一點目前絕大部分大模型公司應該都無法完成。 關于對公司的影響，因賽集團提及該公司自研的InsightGPT屬于營銷行業應用層垂類模型，與Sora這類底層通用大模型并不屬于直接競爭關系，反而可以結合Sora等通用大模型豐富自身視頻素材庫以及提升視頻生成效率和品質。

因賽集團在1月的投資者關系活動記錄表披露，InsightGPT內測版已于近期開放視頻智能剪輯功能供合作伙伴、投資機構、券商分析師等進行試用體驗。預計2024年2月底前，開放體驗圖生視頻相關營銷應用產品，預計2024年3月底前，開發實現文生視頻功能，之后推出公測版正式啟動商業化。

號稱“中國電視劇第一股”華策影視（300133）20日在互動平臺也回復了投資人關切，華策影視稱，公司高度重視各類AI技術的研發和應用，對以Sora為代表的新興AI文生視頻技術平臺保持密切關注。公司去年組建了AIGC應用研究院，自研的編劇助手、劇本評估、視頻檢索、AI劇照等功能已在內部應用或內測。通過對開源技術的學習吸收和消化，目前技術儲備已可實現4秒時長的文生視頻。公司將積極探索文生視頻等新興AI技術在傳媒領域的落地應用與業態創新。

截至收盤，國投智能漲2.20%，華策影視漲1.56%。