2024年，人工智能（AI）有何發(fā)展趨勢？產業(yè)層面如何演化？哪些細分領域最為受益呢？

近日，澎湃新聞推出“春風吹又生”——《首席連線》2024跨年市場展望，專訪多名首席經濟學家、首席分析師，明星基金經理，把脈龍年投資新主線，挖掘市場新機會，展望市場新走向。

本期刊出的是對中信建投證券研究所所長兼國際業(yè)務部行政負責人武超則的專訪。

武超則是新財富白金分析師，2013年至2020年連續(xù)八屆新財富最佳分析師通信行業(yè)第一名，專注于5G、云計算、物聯(lián)網等領域研究。目前是中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師、投資顧問與首席經濟學家委員會委員。

AI技術有望迎來跨越式發(fā)展

“2024年，AI技術有望迎來跨越式發(fā)展。”武超則表示，隨著底層算法實現(xiàn)突破，大模型能力將不斷提升。

武超則表示，總體來看，大模型有四個發(fā)展階段：第一階段是“會語言”，即讓大模型學會語言，達到人類的語言理解、生成、邏輯推理水平；第二階段是“會工具”，即讓大模型學會使用工具，如通過人工智能實現(xiàn)外賣預訂等。

“第三階段是‘會規(guī)劃、會決策’，即讓大模型擁有更強大的邏輯推理能力，實現(xiàn)規(guī)劃決策的落地；第四階段是‘有情感、有意識’，即讓大模型擁有情感、意識。”武超則指出。

武超則進一步指出，整體而言，大模型目前已經開始第二階段。OpenAI允許ChatGPT訪問互聯(lián)網并使用數(shù)以百計的第三方插件，而這幾百種插件涉及工具、旅游、生活、游戲、學習等全面的場景。

“通俗來說，GPT-4已從‘百科全書’逐步成為文理通吃的‘專家’。GPT-3.5模型在一些相對簡單的人類專業(yè)測試中已經展現(xiàn)出不錯的性能，但當任務的復雜度上升后，其便難以處理，而GPT-4模型在一些相對困難的任務中也已經取得相當優(yōu)異的性能。”武超則稱。

武超則表示，源于底層算法技術突破，以及算力和數(shù)據(jù)起到了良好支撐，大模型奇點已到來。

預計國內二、三季度AI爆款有望密集出現(xiàn)

應用方面，武超則表示，從文字交互拓展到圖片、音頻、視頻、3D乃至物理世界中的反饋等，海內外大模型不斷拓寬可識別或生成的模態(tài)類型，豐富用戶與AI可交互的方式，并誕生了寫真應用妙鴨相機、AI視頻應用Runway及Pika等爆款應用。

“未來，預計各模態(tài)之間的轉換會更加順暢，從而解鎖更多應用場景與產品形態(tài)。”武超則稱。

落實到國內方面，武超則表示，國內領先的大模型基本在2023年10月至11月實現(xiàn)了能力邊界的突破，實現(xiàn)看齊甚至部分能力超越ChatGPT。

“因此，類比海外，隨著國內大模型能力的迭代，2024年的二、三季度，預計AI爆款應用將密集出現(xiàn)。”武超則進一步指出，“GPT-4在2023年3月發(fā)布，并在后續(xù)引領模型技術的迭代，而海外AI爆款的落地，也大致在GPT-4發(fā)布后的2個季度至3個季度后，應用領域實現(xiàn)了百花齊放。”

端側算力值得期待

算力方面，武超則表示，芯片快速迭代及AI算力需求旺盛，端側算力值得期待。而端側AI算力作為云端算力的重要補充，在當前云側AI呈現(xiàn)向端側AI轉型的趨勢下，端側運行具備多項優(yōu)勢。

一是通過終端獨立運行以及云-端協(xié)同承擔計算負載，可大大降低云端算力需求及能耗成本。

二是解決“弱網”“溢云”等極端場景使用難題，保證低時延、高可靠性。

三是強隱私保護性和強定制性，可生成專有用戶畫像。

四是具有自然語言語音交互的天然優(yōu)勢，可以便捷地獲取圖片、照片、視頻、位置等信息，優(yōu)化使用體驗。

“2022年開始，北美傳統(tǒng)云計算市場的光模塊已經開始向800G速率升級。2023年，隨著AI大模型訓練對于高質量網絡的GPU算力需求提升，800G光模塊開始批量出貨，2024年出貨量預計將大幅增加。”武超則稱。

武超則指出，增加網絡帶寬能夠顯著提升算力，且性價比很高，GH200便是重要的實例。 其中，硅光和薄膜鈮酸鋰等技術具有功耗低、成本低和集成度高等優(yōu)勢，實現(xiàn)突破的機會大幅提升。

“國內光模塊公司處在全球一流位置，光器件布局保持全球領先的地位，EML、硅光和薄膜鈮酸鋰芯片亦存在不斷突破的可能。”武超則進一步指出。

應用場景豐富

產業(yè)層面，武超則認為，隨著全產業(yè)從信息化、網絡化到數(shù)字化、智能化，數(shù)字經濟將成為繼農業(yè)經濟和工業(yè)經濟后的主要經濟形態(tài)。

“整體來看，數(shù)字經濟主要分為三個階段：一是PC階段，二是移動互聯(lián)網階段，三是智能時代。”武超則進一步指出，數(shù)字經濟的核心特征是”數(shù)據(jù)“和“算法”，同時數(shù)字化是雙向的，未來絕大多數(shù)企業(yè)都是數(shù)字化企業(yè)，智能化是最終目標。

武超則表示，AI作為加速數(shù)字化應用落地的現(xiàn)象級工具，是數(shù)字化時代的“操作系統(tǒng)”。”

場景方面，武超則指出，Al大模型將為金融行業(yè)帶來革命性變革，金融行業(yè)數(shù)字化需求剛性且投入巨大，是大模型應用落地的大舞臺。

“同時，醫(yī)療領域也是AI大模型全面賦能的重要場景之一。一方面，常見的問診、病歷生成、患者病史分析等場景，都需要醫(yī)生結合歷史信息進行整合總結、分析判斷，這正是大模型所擅長；另一方面，在疾病預測、藥物研發(fā)、臨床試驗優(yōu)化、精準醫(yī)學等領域，AI大模型也有廣闊應用領域。通過AI賦能醫(yī)療，一些基層醫(yī)院預計將實現(xiàn)醫(yī)療水平全面提升。”武超則表示。

武超則進一步指出，工業(yè)與AI大模型的結合，將推動產業(yè)智能化升級，提高生產效率，降低成本，實現(xiàn)工業(yè)4.0。AI大模型通過深度學習，優(yōu)化生產流程，實現(xiàn)智能制造，助力工業(yè)發(fā)展。這種融合將帶來工業(yè)領域的革新與突破，并促進經濟的持續(xù)增長。

泛AI主題投資有望繼續(xù)演繹

落實到投資端，武超則表示，2024年泛AI主題投資有望繼續(xù)演繹，并進入去偽存真階段。

“2023年A股市場結構性行情較為明顯，尤其是TMT方向的板塊表現(xiàn)出了強勁的勢頭，展望2024，圍繞AI人工智能，有三條線索值得投資者特別關注。”武超則指出。

一是大模型。武超則認為，大模型在AI產業(yè)鏈中居于核心地位，未來會是產業(yè)鏈中最有價值的部分。尤其在OpenAI推出插件功能后，大模型在整個生態(tài)中的定位類似智能手機時代的操作系統(tǒng)+應用商店，該環(huán)節(jié)的龍頭公司有望是萬億級市值。因此，重點看好大模型技術基座的國產化，例如EDA等細分板塊。

二是算力基礎設施。武超則表示，隨著人工智能進入巨量參數(shù)的大模型時代，算力需求的日益增長使得AI芯片和服務器市場迎來了巨大機遇，算力領域其看好國產算力芯片和服務器相關產業(yè)鏈。以AI芯片為代表，還包括ICT設備、光模塊、服務器等，是AI生態(tài)里的“賣水人”，或類似新能源車產業(yè)鏈里的“鋰礦”，業(yè)績可追蹤，算力是目前確定性最強的環(huán)節(jié)。

三是應用。武超則預計AI在垂直領域的落地和應用將是2024年的主線，看好AI在教育、自動駕駛、端側設備、工業(yè)場景的落地。從to C到to B，目前形成板塊效應的是圖文、辦公、游戲、電商、營銷、視頻等。短期看，能夠接入ChatGPT的出海應用是受益最直接的，并且在部分公司已經開始體現(xiàn)AI降本增效的價值。