2月19日，A股龍年春節(jié)后首個(gè)交易日，受OpenAI文生視頻模型Sora提振，A股的AI應(yīng)用、CPO和算力股大漲。

wind AI應(yīng)用板塊漲幅

其中，Wind AI應(yīng)用板塊，中文在線（300364）、宣亞國際（300612）、易點(diǎn)天下（301171）、當(dāng)虹科技（688039）、海天瑞聲（688787）、因賽集團(tuán)（300781）、萬興科技（300624）七股均20cm漲停，整個(gè)板塊全天漲幅為7.12%。

Wind CPO光模塊漲幅

Sora的出現(xiàn)，同樣是“大力出奇跡”，這讓之前對(duì)算力的估算可能有點(diǎn)保守了。AI算力服務(wù)器集群需要大量的CPO光模塊用來通信，其需求具有確定性。

2月19日，中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）CPO三巨頭集體20%漲停，天孚通信更是創(chuàng)出了歷史新高。Wind CPO光模塊板塊全天漲幅為14.08%。

Wind 芯片指數(shù)漲幅

Wind 芯片指數(shù)板塊，寒武紀(jì)（688256）漲16.14%，海光信息（688041）漲12.10%，華天科技（002185）10.01%漲停，中科曙光（603019）10%漲停，整個(gè)板塊全天漲幅為3.03%。

2月16日，OpenAI發(fā)布視頻生成模型Sora。該模型為文本生成視頻模型，模型可根據(jù)文本信息生成時(shí)長達(dá)60秒的高保真視頻，超越了以往生成視頻模型，具有里程碑意義。

據(jù)介紹，Sora具有強(qiáng)勁的視頻生成性能，可生成具有多角色、特定運(yùn)動(dòng)軌跡的復(fù)雜場(chǎng)景視頻，并使視頻中角色的物理交互符合現(xiàn)實(shí)世界物理規(guī)律。OpenAI將Sora定位為一款世界模擬器的視頻生成模型，為未來發(fā)展理解和模擬真實(shí)世界的模型奠定基礎(chǔ)。

德邦證券研報(bào)指出，算力支撐與大規(guī)模高質(zhì)量數(shù)據(jù)訓(xùn)練仍為視頻大模型基本盤。據(jù)OpenAI表示，Sora所展現(xiàn)的能力表明，繼續(xù)擴(kuò)大視頻模型規(guī)模能夠更有效的模擬物理和數(shù)字世界中的人類、動(dòng)物和物體，隨著視頻模型時(shí)長、分辨率等各項(xiàng)參數(shù)的進(jìn)一步提升，將對(duì)算力提出更高的要求。此外，德邦證券認(rèn)為，Sora或已具備商用化技術(shù)基礎(chǔ)，AI視頻商用不再遙遠(yuǎn)。

德邦證券建議關(guān)注兩個(gè)方向：1） 大模型及應(yīng)用：科大訊飛、云從科技、萬興科技、虹軟科技、焦點(diǎn)科技、當(dāng)虹科技（688039）等。2） 算力及服務(wù)器：海光信息、寒武紀(jì)、浪潮信息、中科曙光、神州數(shù)碼、高新發(fā)展等。

總體來說，Sora視頻模型的出現(xiàn)，對(duì)算力能力提出了進(jìn)一步的需求，對(duì)算力芯片、CPO光模塊是利好；此外，Sora出現(xiàn)顛覆了以往的視頻模型，助推AI應(yīng)用進(jìn)一步成熟和商業(yè)化。這與2月19日當(dāng)天，A股市場(chǎng)上資金的取向高度一致，AI應(yīng)用、算力和CPO板塊均出現(xiàn)了大漲。

澎湃新聞?dòng)浾咭仓码娏硕嗉褹I應(yīng)用A股上市公司，詢問Sora視頻模型對(duì)公司的影響。也有多家上市公司也在互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)了投資者的提問。

海康威視、大華股份：與Sora方向是相反的

海康威視（002415）和大華股份（002236）兩家公司均有在多模態(tài)大模型領(lǐng)域有布局，但兩家公司的方案均是基于現(xiàn)成的視頻提供解析分析，幫助客戶去判斷視頻內(nèi)發(fā)生了什么，而非Sora通過文本去生成視頻。

2月19日，記者以投資者身份致電海康威視，相關(guān)人士表示，公司的產(chǎn)品與Sora不是同一個(gè)范疇的人工智能，公司專注在感知智能方面。公司的視頻大模型主要用在智能物聯(lián)行業(yè)，是來給企業(yè)做降本增效的，“比方說拍了一段視頻，然后再去判斷視頻內(nèi)有沒有發(fā)生一些什么事情，是有明確規(guī)則的，按照規(guī)定去識(shí)別某一項(xiàng)東西。Sora是生成式的，其實(shí)跟我們的方向是相反的。”

大華股份相關(guān)人士表示，公司擁有視頻大模型的能力，目前在兩個(gè)行業(yè)做研發(fā)，不一樣的點(diǎn)是Sora是生成式的，大華做的是解析式的，方向是剛好是反過來的，大華主要拿既有的素材或者客戶內(nèi)容去做解析，然后告訴客戶視頻里發(fā)生了什么，根據(jù)這個(gè)發(fā)生的事情來做行為判斷。

2月19日收盤，海康威視漲幅為0.45%，大華股份漲幅為3.54%。

當(dāng)虹科技和因賽集團(tuán)：在做生成式視頻產(chǎn)品

2月19日，當(dāng)虹科技（688039）20cm漲停。對(duì)于當(dāng)虹科技是否有類似Sora的產(chǎn)品，澎湃新聞?dòng)浾咭酝顿Y者身份致電當(dāng)虹科技，該公司方面人士向澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆骸坝性谧觯饕槍?duì)B端客戶，Sora的時(shí)長、效果都不錯(cuò)，我們的時(shí)長肯定達(dá)不到一分鐘，也在逐漸做一些突破。當(dāng)虹科技本身是做視頻的，我們?cè)谝曨l相關(guān)的生成、壓縮、編輯、識(shí)別方面有一些技術(shù)儲(chǔ)備，整體來說還是不錯(cuò)的。”

當(dāng)虹科技是一家智能視頻解決方案與視頻云服務(wù)提供商，1月5日當(dāng)虹科技在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司擁有自研的AIGC工具集，發(fā)布了以靜態(tài)照片生成三維體積視頻的方案，并且通過點(diǎn)云模型轉(zhuǎn)換及壓縮算法實(shí)現(xiàn)高達(dá)800倍的視覺無損壓縮，實(shí)現(xiàn)不同模態(tài)之間相互切換。公司AIGC視頻內(nèi)容智能生成系統(tǒng)融合了大模型技術(shù)，能助力用戶在新聞傳播、視頻內(nèi)容創(chuàng)作等多項(xiàng)領(lǐng)域中創(chuàng)作出優(yōu)質(zhì)視頻內(nèi)容。

2月19日，因賽集團(tuán)（300781）20cm漲停。對(duì)于因賽集團(tuán)是否有類似Sora的產(chǎn)品，記者以投資者身份致電因賽集團(tuán)，該公司表示：“投資者在互動(dòng)易平臺(tái)也問了相關(guān)問題，我們正在整理回復(fù)，投資者可以關(guān)注。關(guān)于InsightGPT進(jìn)展，您可以看公司此前發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表。”

因賽集團(tuán)1月的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表披露，InsightGPT內(nèi)測(cè)版已于近期開放視頻智能剪輯功能供合作伙伴、投資機(jī)構(gòu)、券商分析師等進(jìn)行試用體驗(yàn)。預(yù)計(jì)2024年2月底前，開放體驗(yàn)圖生視頻相關(guān)營銷應(yīng)用產(chǎn)品，預(yù)計(jì)2024年3月底前，開發(fā)實(shí)現(xiàn)文生視頻功能，之后推出公測(cè)版正式啟動(dòng)商業(yè)化。

博匯科技、易點(diǎn)天下、漢王科技：有技術(shù)積累和儲(chǔ)備

博匯科技（688004）在19日同樣20cm漲停。記者以投資者身份致電博匯科技，相關(guān)人士也表示，公司也在積極關(guān)注這一方面的內(nèi)容信息。目前公司所主要所處的這個(gè)主營業(yè)務(wù)這塊還是在傳媒安全、智慧教育和智能顯控等一些方面的內(nèi)容。

這位人士解釋，傳媒安全業(yè)務(wù)也是公司核心業(yè)務(wù)之一，目前提供視頻方面的運(yùn)維以及相關(guān)的內(nèi)容監(jiān)管，內(nèi)容監(jiān)管方面上有相關(guān)的一些監(jiān)管模型，可以對(duì)相關(guān)的文字信息進(jìn)行一個(gè)動(dòng)態(tài)的分析處理，來達(dá)到智慧監(jiān)管的目的。

易點(diǎn)天下（301171）也出現(xiàn)20cm漲停。澎湃新聞?dòng)浾咭酝顿Y者身份致電易點(diǎn)天下，相關(guān)人士表示，目前已經(jīng)在用AIGC技術(shù)為客戶提供一些創(chuàng)意素材的生成服務(wù)，“我們希望受益于Sora這個(gè)新模型能夠達(dá)到降本增效。公司旗下AIGC創(chuàng)作平臺(tái)KreadoAI可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)從腳本撰寫、語音克隆、個(gè)性化數(shù)字人選擇到輸出口播視頻的內(nèi)容生產(chǎn)AI化全鏈路閉環(huán)。”

漢王科技（002362）2月19日10%漲停。記者以投資者身份致電漢王科技，相關(guān)人士表示，漢王一直在人工智能領(lǐng)域耕耘，有自己的核心技術(shù)，比如文本識(shí)別、圖像識(shí)別、視頻分析，這種多模態(tài)的識(shí)別技術(shù)，漢王也有自己的核心技術(shù)，而且已經(jīng)在多領(lǐng)域進(jìn)行應(yīng)用。在識(shí)別解析技術(shù)方向，公司有自己的大模型，主要在垂直領(lǐng)域進(jìn)行應(yīng)用。

佳都科技（600728）則表示公司沒有類似Sora產(chǎn)品：“沒有，公司TransCorc-M多模態(tài)大模型是針對(duì)我們自己業(yè)務(wù)前期研發(fā)的大模型。新概念出來大家都很熱，但我沒聽國內(nèi)誰可以實(shí)現(xiàn)這樣（文生視頻）的功能。”

佳都科技在2023年12月11日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司TransCorc-M多模態(tài)大模型能夠理解立本、圖像、視頻等多種模態(tài)的信息，并且按照用戶需求將其進(jìn)行描述、提示或轉(zhuǎn)化為指令代碼，是個(gè)非常“聰明”的交通信息小助手。

云從科技（688327）相關(guān)人士對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆茝目萍荚谝曈X方面積累較為深厚，目前，從容大模型已實(shí)現(xiàn)利用diffusion、GAN等生成式技術(shù)圍繞人物圖像、人物視頻數(shù)據(jù)進(jìn)行建模，通過文本和音頻實(shí)現(xiàn)對(duì)圖像和視頻內(nèi)容進(jìn)行生成、控制、編輯。目前云從的技術(shù)主要用在多模態(tài)底座和特定客戶的一些應(yīng)用上，沒有面向C端客戶。