銀行承兌匯票是一種古老的融資和支付工具，源于19世紀。企業向銀行申請融資，銀行既可以發放貸款，也可以予以辦理銀行承兌匯票。

由于銀行承兌匯票要承擔墊款風險、收益低（只收取少量保證金和手續費）等原因，發達國家和地區早已基本停辦銀行承兌匯票業務。比如，美國2006年銀行承兌匯票余額已基本為零；中國臺灣地區2009年銀行承兌匯票余額只有48.8億新臺幣。

而中國大陸在1997年開始推廣銀行承兌匯票業務，短短26年時間，銀行承兌匯票業務突飛猛進。2006年末，全國銀行承兌匯票余額只有100億元；到2023年末，全國銀行承兌匯票余額約14萬億元，增加約1300倍。為何風險大收益低、在發達國家和地區已基本停辦的業務，大陸銀行業卻急劇擴張呢？原因在于，一些銀行利用銀行承兌匯票快速增加存款。

1997年前后，銀行辦理承兌匯票業務保證金比例很低。比如，某省國有銀行只要求企業按照票面金額的3%-5%比例繳納保證金。但后來一些中小銀行為了快速增加存款，就大幅提高保證金比例?，F舉例說明：假定某企業因進貨1000萬元向銀行申請融資，銀行予以辦理銀行承兌匯票。正常的做法是：企業繳納30萬-50萬元保證金，銀行出具1000萬元的銀行承兌匯票。但這些中小銀行將保證金比例提高到50%，即讓企業交納1000萬元的保證金；給企業簽發2000萬元的銀行承兌匯票。這樣操作的結果是：給企業的凈融資額仍然是1000萬元，但銀行陡然增加了1000萬元保證金存款，而且是定期存款（銀行承兌匯票期限一般是半年）。顯然，這種做法是虛增存款。

利用銀行承兌匯票虛增存款，開始限于個別中小銀行，后來蔓延到一些全國性股份制商業銀行、甚至國有大行。根據四家全國性股份制商業銀行年報，這四家銀行2022年末銀行承兌匯票保證金平均比例37%。還有個別地方銀行保證金比例50%。這種“以票攬存”的做法，事實上嚴重侵犯了企業利益，也損害了銀行自身利益，可謂銀企雙輸。

一、造成企業賬款拖欠和融資貴，增加抽貸風險

（一）大量增加企業拖欠賬款。目前，銀行承兌匯票業務實際上是貸款票據化。在貸款形式下，付款方將貸款資金打給收款方，收款企業可以直接收到現金，企業之間不存在拖欠貨款。但在銀行承兌匯票形式下，由于承兌期可以半年（有段時間最長一年），如果不向銀行貼現，銷貨方要半年甚至一年時間才能收到貨款，從而形成貨款被拖欠。仍以前面四家全國性股份制銀行為例，這四家銀行2022年銀行承兌匯票風險敞口平均比例63%。由此估算，全國因銀行承兌匯票形成的企業拖欠貨款約8.8萬億元。多年來，拖欠貨款嚴重制約經濟發展，影響社會安定，違規濫簽銀行承兌匯票“功不可沒”。

（二）增加企業貼現利息成本。如前所述，在貸款形式下，收款企業可以直接收到現金；而辦理銀行承兌匯票，收款企業收到的是“欠條”，如果需要資金還要向銀行貼現，從而增加貼現利息。貼現利率最高時年化利率13%，即便目前流動性寬松情況下，貼現利率也在年化1.8%左右。據寧夏廣電新聞中心報道，2021年獲全國五一勞動獎狀的寧夏吳忠儀表有限公司有時超過50%都是拿到的承兌匯票；資金緊張時，每年貼現成本有好幾百萬。根據央行《金融市場運行情況》測算，2023年全國銀行承兌匯票貼現平均余額約9萬億元，按照目前貼現年化利率1.8%計算，全國購貨企業因此增加利息成本1620億元。

（三）增加抽貸和資金鏈斷裂風險。由于大多數銀行承兌匯票半年期限，加劇了銀行融資短期化，企業不得不頻繁地還款和續票，這樣給銀行抽貸提供了空間，極易導致資金鏈斷裂。據2020年1月媒體報道，某面粉加工企業2014年“2000萬元銀行承兌匯票收回后也沒有再貸給公司?！y行抽貸直接導致公司資金鏈斷裂出現運轉不下去的狀況’”。

正因銀行承兌匯票帶來拖欠企業賬款、融資貴和資金鏈斷裂等一系列嚴重后果， 2019年以來，中國工程院院士馬玉山、劉學敏等多名全國人大代表，相繼在全國兩會上提出取消銀行承兌匯票。

二、銀行存款業績“注水”，大案頻出

（一）部分銀行存款“水分”較大。在“以票攬存”最為盛行的時期，銀行承兌匯票保證金成為某些銀行增加存款的重要途徑。數據顯示，2005年，5家全國性股份制銀行各項存款增長3679億元，其中，保證金存款增長1212億元，占33%。某城商行當年頭5個月存款增長中，保證金存款增長占到71%。近年監管部門加大對虛假票據的處罰力度，問題明顯緩解，但有些銀行“以票攬存”問題依然突出。2022年，某城商行銀行承兌匯票保證金增長65億元，仍占各項存款增長的30%。近年常見一些中小銀行頭寸“寬裕”、有錢放不出去的報道。其實真實情況并非如此，如果擠出銀行承兌匯票保證金存款“水分”，這些中小銀行存款規模、可貸頭寸和資產規模都要打折扣。

（二）違法犯罪案件頻發，令人觸目驚心。虛增存款本身就是違規行為，特別是銀行承兌匯票規模巨大，加之鏈條較長，有保管、簽發、轉讓、貼現、轉貼現、回購等諸多環節，給挪用客戶保證金、偽造票據、套取信貸資金和金融詐騙等違法犯罪提供了巨大空間。銀行承兌匯票領域已經成為違法犯罪的高發區。據不完全統計，2006年以來，銀行承兌匯票領域僅億元大案就達54起，涉案金額397億元。2016年農業銀行北京分行曝出39億元票據詐騙大案。

三、對策建議

利用銀行承兌匯票虛增存款，對銀企雙方、經濟金融穩定和社會安定危害極大，解決這一問題刻不容緩。建議：

（一）銀行業要糾正單純追求速度的觀念，堅持科學發展。要將中央金融工作會議精神的各項決策部署落到實處。建議從2024年起，商業銀行降低速度考核指標，業績增長要和經濟增長相匹配，堅持穩健發展；不搞高指標，不盲目攀比。拓展金融產品，堅持以義取利，依法合規，銀企雙贏。

（二）進一步加大獎懲力度。對“以票攬存”問題突出的單位，監管要“長牙帶刺”，加大處罰力度。對主動減輕企業負擔，保證金比例較低的銀行，給予表彰和獎勵。

(三)建議商業銀行認真研究全國人大代表的意見，并參照國際慣例，原則上逐步取消銀行承兌匯票業務。在操作上可采取“票改貸”的做法，利用5年或者再長一點時間，逐步將存量銀行承兌匯票轉為表內貸款，徹底化解銀行承兌匯票風險。今后對于確需辦理銀行承兌匯票的，應參照建筑工程履約保證金規定，保證金比例一般不超過5%，最高10%。

（四）有關部門給予政策配套支持。對于商業銀行逐步壓縮銀行承兌匯票，建議央行和國家金融監管總局考慮在貸款規模、資金和考核上予以支持。

（五）完善制度安排。建議修改《商業匯票承兌、貼現與再貼現管理辦法》，銀行承兌匯票保證金比例不得超過票面金額的10%。

（作者趙小廣為中國科技金融促進會數字普惠金融委員會特邀專家，曾任山東省德州市中小企業局局長）