屢禁不止，監管開出2024年首張“飛單”罰單。

2月2日，湖南證監局新增兩張罰單，中泰證券股份有限公司湖南分公司及前負責人楊文明因在開展業務過程中，存在“飛單”等多項違規行為，中泰證券湖南分公司及楊文明均被采取出具警示函的行政監管措施。

公開資料顯示，“飛單”是指銀行、證券公司等金融機構工作人員私自向客戶銷售非本單位自主發行或代銷的金融產品的行為。根據《證券公司代銷金融產品管理規定》等相關規定，證券公司應當對代銷金融產品業務實行集中統一管理，禁止證券公司分支機構擅自代銷金融產品。

根據湖南證監局的調查，中泰證券湖南分公司及楊文明的違規行為包括提供與私募基金托管業務利益沖突的投資建議、直接推薦非中泰發行或代銷的私募產品、通過為其他機構介紹客戶或親屬直接獲得提成、向他人提供公司托管產品的未公開信息等問題。

湖南證監局認為，上述情形違反了《證券公司監督管理條例》第二十七條第一款、《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第六條第四款、《證券基金經營機構董事、監事、高級管理人員及從業人員監督管理辦法》第二十六條、《證券公司代銷金融產品管理規定》第六條第二款、第十四條等的有關規定。根據《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第三十二條第一款規定，湖南證監局決定對中泰證券湖南分公司及楊文明采取出具警示函的行政監管措施。

“你分公司應高度重視，嚴格遵守法律法規，完善內部控制，規范從業人員管理，及時履行報告義務，并于收到本決定書之日起一個月內向我局提交書面整改報告。我局將在日常監管中持續關注你分公司的整改情況。”湖南證監局同時要求楊文明于收到決定書之日起一個月內提交書面整改報告。

天眼查信息顯示，2023年9月5日，中泰證券湖南分公司的負責人發生變更，楊文明退出，目前，負責人為王博。

澎湃新聞注意到，在證券業大力推進財富管理轉型的當下，“飛單”已成為行業痛點之一。2023年2月，平安證券云南分公司原負責人施趙東因私售“飛單”、偽造“蘿卜章”，被云南證監局連發三張罰單；2023年5月興業證券江西分公司原負責人朱俊華因“飛單”被江西證監局出具警示函。

申萬宏源證券表示，“飛單”的成因是一些機構希望證券公司等金融機構銷售人員私下幫助其售賣金融產品，銷售人員從中獲取收益。這些機構往往難以達到證券公司等金融機構的準入標準，發行方可能存在較大的風險，管理人的實際控制人跑路的現象時有發生。

“‘飛單’的金融產品通常會被包裝成‘高收益’、‘低風險’，但資本市場中，風險和收益是相對應的，高收益往往意味著高風險。實際上‘飛單’產品往往不能按期兌付收益，進而損害投資者的合法權益。”申萬宏源證券強調。

廣東證券期貨業協會曾發文稱：“飛單”產品未經證券公司嚴格審核程序，產品安全性、合同規范性等方面都存在巨大不確定因素，私售“飛單”極易讓客戶遭受損失造成糾紛，最終導致違規行為被曝光查處。請廣大從業人員務必不要因為蠅頭小利鋌而走險，斷送從業生涯甚至身陷囹圄。