雖然去年四季度保費(fèi)增速放緩，但保險(xiǎn)行業(yè)在2023年仍保持了強(qiáng)勁增長態(tài)勢。

近日，國家金融監(jiān)督管理總局披露了2023年保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營情況。數(shù)據(jù)顯示，2023年保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5.12萬億元，同比增長9.14%，較2022年上升4.56個(gè)百分點(diǎn)，這也是保險(xiǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型以來，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入連續(xù)第二年實(shí)現(xiàn)增長。

截至2023年底，保險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到29.96萬億元，同比增長10.35%，資金運(yùn)用余額達(dá)到27.67萬億元，同比增長10.47%。

人身險(xiǎn)公司保費(fèi)增長超10%

保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)增長源于人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)兩大領(lǐng)域同時(shí)發(fā)力，其中人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤其突出。

數(shù)據(jù)顯示，2023年，人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.54萬億元，同比增長10.25%，其中，增速最快的是壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到2.76萬億元，同比大增12.75%。此外，健康險(xiǎn)同比增長2.97%。

從保費(fèi)趨勢來看，2023年壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)總體經(jīng)歷了探底回升——快速增長——階段性回落的發(fā)展路徑。

以保費(fèi)規(guī)模最大的壽險(xiǎn)公司中國人壽為例，公司2023年前3月、前6月、前9月和前12月保費(fèi)收入同比增長3.9%、6.9%、4.5%和4.3%。

2023年第二季度，在3.5%預(yù)定利率保險(xiǎn)產(chǎn)品將退出市場的催化下，疊加代理人轉(zhuǎn)型改革逐步落地、銷售環(huán)境改善以及銀保等綜合渠道持續(xù)發(fā)力，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)迎來一波增長小高峰。不過，8月份以后，隨著預(yù)定利率切換落地，9月銀保渠道報(bào)行合一實(shí)施，壽險(xiǎn)保費(fèi)增速出現(xiàn)階段性回落。

從業(yè)務(wù)品質(zhì)來看，壽險(xiǎn)公司結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型更加堅(jiān)決。以人保壽險(xiǎn)為例，該公司2023年長險(xiǎn)首年保費(fèi)同比增長11.1%，期交續(xù)期同比增長6.6%，短期險(xiǎn)增長同比僅增長2.1%。

方正證券分析，儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品方面，居民儲(chǔ)蓄需求旺盛、保險(xiǎn)產(chǎn)品競爭力強(qiáng)勁，銀保渠道報(bào)行合一嚴(yán)格推進(jìn)，銀行以量補(bǔ)價(jià)策略疊加NBVM（新業(yè)務(wù)價(jià)值倍數(shù)）有望持續(xù)提升背景下儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品或迎量價(jià)齊升；保障型產(chǎn)品方面，短期冬季流感高發(fā)醫(yī)療資源緊張；長期老齡化加深疊加醫(yī)保支付改革持續(xù)推進(jìn)，健康險(xiǎn)銷售將持續(xù)回暖，2024年一季度行業(yè)NBV（新業(yè)務(wù)價(jià)值）有望保持雙位數(shù)增長。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)增速放緩

2023年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)增長仍然穩(wěn)健，不過，較2022年同期有所放緩。

數(shù)據(jù)顯示，2023年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.59萬億元，同比增長6.73%，較2022年全年8.71%的增速有所放緩。

2023年，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司主要險(xiǎn)種多實(shí)現(xiàn)明顯增長。其中，車險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入8673億元，同比增長5.64%；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)增速最快，同比增長17.31%，健康險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)分別同比增長10.89%和10.45%。

以人保財(cái)險(xiǎn)為例，分險(xiǎn)種來看，人保財(cái)險(xiǎn)2023年實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)保費(fèi)2856.26億元，同比增長5.3%，2022年同期增速為6.2%。非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比增長7.4%，農(nóng)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)和其他險(xiǎn)種表現(xiàn)搶眼，分別同比增長達(dá)11.9%、11.4%和30.2%。

太平洋證券此前分析，展望2024年，乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)新能源車滲透率將從35%提升至40%，帶動(dòng)乘用車整體銷量提升5%，車險(xiǎn)或同步增長。非車險(xiǎn)則得益于2023年低基數(shù)和細(xì)分領(lǐng)域的政策支持，實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)高增。預(yù)計(jì)產(chǎn)險(xiǎn)總體實(shí)現(xiàn)高個(gè)位數(shù)增長，綜合成本率在高基數(shù)和災(zāi)情出清下也有望優(yōu)化。

值得一提的是，在保費(fèi)快速增長的同時(shí)，2023年保險(xiǎn)業(yè)賠付支出也快速增加，原保險(xiǎn)賠付支出達(dá)到1.89萬億元，同比增長21.94%。其中財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)賠付支出9171億元，同比增長18.22%；人身險(xiǎn)賠付支出9712億元，同比增長25.67%。

這在險(xiǎn)企綜合成本率表現(xiàn)方面亦有所顯現(xiàn)。從上市險(xiǎn)企三季報(bào)看，上市險(xiǎn)企賠付率受2022年同期低基數(shù)以及自然災(zāi)害影響均有不同程度的上升。2023年前三季度，人保財(cái)險(xiǎn)承保綜合成本率97.9%，同比上升1.7%；平安財(cái)險(xiǎn)承保綜合成本率同比上升1.6個(gè)百分點(diǎn)至99.3%；太保財(cái)險(xiǎn)承保綜合成本率為98.7%，同比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)。

（證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）