11月7日，青海證監局發布對九州證券采取暫停開展新的資產管理業務六個月措施的決定。

青海證監局表示，在調查中發現，九州證券在管理九州瀚海系列資產管理計劃過程中存在四項違規的行為。

首先是宣傳推介不規范，青海證監局認為九州證券銷售推介行為不規范；個別客戶經理在向客戶宣傳推介時，宣傳保本保收益。

二是產品管理不到位，九州證券的盡職調查不到位，未充分評估投資風險；對資金管控不到位；對投后資產管控不到位；風控措施的履約擔保不到位。

三是信息披露不及時。

四是處置信訪、投訴不得當。

青海證監局認為，九州證券上述行為違反了《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》第三條第(一)項和第(十一)項、《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》第三十三條第(二)項；《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》第三條第一款、《證券公司集合資產管理業務實施細則》第三條；《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》第四十條第二款；《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》第三條第一款、《證券公司集合資產管理業務實施細則》第三條。

最終，青海證監局對九州證券采取暫停開展新的資產管理業務六個月（資產證券化業務除外）的措施，期限自2018年11月7日至2019年5月6日止。期限到期且經青海證監局檢查驗收后，方可繼續開展新的資產管理業務。

與此同時，青海證監局公布的另一則公告顯示，時任九州證券資產管理業務分管副總經理、負責該項業務的高級管理人員金鑒，對此負有責任，被青海證監局采取監管談話的措施。

針對九州瀚海系列資產管理計劃，九州證券此前曾發布一則兌付情況及后續應急處理公告。2017年7月和9月，九州證券發行了“九州瀚海集合資產管理計劃”一期和二期，募集規模分別為2億元和1億元，存續期1年，起投金額100萬元，業績比較基準為8%，兩期資管計劃資金通過認購“中航信托天啟（2017）310號金銀島集合資金信托計劃”優先級份額后，最終投向金銀島（北京）網絡科技股份有限公司（下稱“金銀島”）的融資。

金銀島是一家民營互聯網企業，2018年8月初，金銀島旗下互聯網金融平臺金聯儲爆雷，金銀島資金鏈斷裂，九州證券前述資產管理計劃近3億元踩雷。

瀚海計劃一期涉及投資者104人，一期本應于2018年7月26日完成清算，但金銀島網絡僅支付了500萬。二期將于9月中旬到期，涉及投資者數十人。

上述資管產品無法按期清算兌付構成違約 ，九州證券此前曾發布一則兌付情況及后續應急處理公告，表示會督促金銀島制定專項換狂方案，并公布階段還款比例。

九州證券是新三板公司九鼎集團的控股子公司，持有其89.02%的股份，九州證券成立于2002年，注冊地點在青海。根據證券業協會公布的2017年券商凈資產排名中，九州證券位列第61位，為75.8億元。

在2018年的監管分類評級中，九州證券被下調2級，從B級變為CC級。而在2015年和2016年九州證券的分類評級為BB級。

值得關注的是，在2018年8月初，九州證券向青海證監局提交九鼎集團副總經理趙根為九州證券董事的請示，得到不予核準的回復。

青海證監局還表示，九州證券不得聘任趙根為公司董事或者以任何形式授權其實際履行證券公司董事職責。

九州證券是九鼎集團旗下的證券牌照，但是此前九鼎集團卻想收縮此戰線。2018年2月九鼎集團公告稱，九州證券近期與山東高速簽署了增資協議，約定山東高速集團認購九州證券新增股份7.9億股，占此次增資后九州證券總股份的19%。這一變動還有待監管機構核準。

但此后該股權變動則遲遲沒有進展，未見最后是否轉讓成功結果。