安踏擬認(rèn)購不超2.2億美元亞瑪芬體育普通股。

1月22日，全球標(biāo)志性運(yùn)動(dòng)和戶外品牌集團(tuán)Amer Sports, Inc.（下稱“亞瑪芬體育”）在官網(wǎng)宣布啟動(dòng)首次公開募股，發(fā)行1億股普通股，目前預(yù)計(jì)首次公開募股價(jià)格為每股16美元至18美元，意味著融資規(guī)模最高達(dá)18億美元。

今年年初，亞瑪芬體育沖刺紐交所上市，股票代碼為“AS”，由高盛有限責(zé)任公司、美國銀行證券、摩根大通和摩根士丹利擔(dān)任聯(lián)席承銷商。公司的全資子公司Amer Sports Corporation于1950年在芬蘭赫爾辛基成立，此前曾于1977年在赫爾辛基交易所上市，2019年被安踏集團(tuán)牽頭的一個(gè)投資財(cái)團(tuán)收購后退市。

22日晚，安踏體育用品有限公司（安踏體育，02020.HK）發(fā)布公告稱，安踏集團(tuán)和AS Holding另外兩名現(xiàn)有股東各自的關(guān)聯(lián)實(shí)體已表示有意向以首次公開發(fā)行價(jià)購買亞瑪芬普通股，本集團(tuán)于擬議上市項(xiàng)下可能購買亞瑪芬普通股，總金額不高于2.2億美元。

具體來看，據(jù)亞瑪芬體育當(dāng)日更新的招股書顯示，另外兩名有意向購買的股東是Anamered Investments Inc. 的關(guān)聯(lián)實(shí)體（以下簡稱“Anamered”）以及騰訊控股有限公司的關(guān)聯(lián)實(shí)體，分別有意向在本次發(fā)行中購買最多2.2億美元的普通股和最多7000萬美元的普通股。

據(jù)悉，2019年由安踏體育、方源資本、Anamered Investments及騰訊組成的投資者財(cái)團(tuán)以46億歐元成功收購亞瑪芬體育，計(jì)劃轉(zhuǎn)變亞瑪芬的商業(yè)模式、投資品牌，并擴(kuò)大海外市場(chǎng)。根據(jù)招股書，目前持股亞瑪芬超過5%的股東仍是上述這四家公司。其中，Anamered是瑜伽服裝零售商Lululemon創(chuàng)始人的投資公司。

據(jù)官網(wǎng)介紹，亞瑪芬體育是全球標(biāo)志性運(yùn)動(dòng)和戶外品牌集團(tuán)，在全球擁有超過10800名員工，業(yè)務(wù)遍及41個(gè)國家/地區(qū)，產(chǎn)品銷往100多個(gè)國家/地區(qū)。亞瑪芬體育主要分專業(yè)服飾、戶外性能和球類運(yùn)動(dòng)三個(gè)細(xì)分業(yè)務(wù)。高端戶外裝備品牌Arc'teryx（始祖鳥）、法國山地戶外越野品牌Salomon（薩洛蒙）、美國網(wǎng)球裝備品牌Wilson（威爾遜）是上述三個(gè)細(xì)分市場(chǎng)中的核心品牌。

值得注意的是，公告顯示，亞瑪芬體育更新了招股書中的業(yè)績。新增對(duì)2023年全年業(yè)績的預(yù)期，而此前業(yè)績只到2023年第三季度。

具體來看，2023年，亞瑪芬體育預(yù)計(jì)收益達(dá)43.53億元至43.63億元，預(yù)計(jì)同比增長22.7%至23.0%。2023年凈虧損預(yù)計(jì)為-2.34億元至-2.04億元，預(yù)計(jì)虧損同比收窄7.4%至19.3%。2023年經(jīng)調(diào)整EDITDA預(yù)計(jì)為5.97億元至6.07億元，預(yù)計(jì)同比增長31.8%至34.0%。 

此前招股書顯示，亞瑪芬體育自2019年被安踏集團(tuán)牽頭的一個(gè)投資財(cái)團(tuán)收購并開啟轉(zhuǎn)型，此后業(yè)績加速增長。2020年至2022年，亞瑪芬體育收入分別為24.46億美元、30.67億美元、35.49億美元，總收入超90億美元，2021年和2022年?duì)I收同比增幅分別為25.39%和15.72%。盡管業(yè)績不斷增長，但仍未實(shí)現(xiàn)扭虧。2020年至2022年，亞瑪芬體育凈虧損分別為2.37億美元、1.26億美元、2.53億美元，共計(jì)超6億美元。調(diào)整后EBITDA分別為3.11億美元、4.17億美元、4.53億美元，2021年和2022年同比增幅分別為34.08%和8.63%。毛利率分別為47%、49.1%、49.7%。

而亞瑪芬大中華區(qū)業(yè)績持續(xù)上漲，暢銷品牌“始祖鳥”為大中華區(qū)貢獻(xiàn)近八成營收。據(jù)招股書中介紹，亞瑪芬在大中華區(qū)的收入從2020年的2.023億美元增長到2022年的5.238億美元，復(fù)合年增長率為60.9%，2023年前三季度，來自大中華區(qū)的收入為5.93億美元，同比增長67.6%。去年前三季度，始祖鳥大中華區(qū)實(shí)現(xiàn)營收4.53億美元，為大中華區(qū)總營收貢獻(xiàn)了近八成，也占始祖鳥全球總營收超四成。

值得注意的是，目前安踏集團(tuán)與亞瑪芬集團(tuán)已形成“雙輪驅(qū)動(dòng)”的全球化戰(zhàn)略布局。安踏集團(tuán)也在2023年10月的全球投資者大會(huì)上提及，亞瑪芬集團(tuán)將繼續(xù)強(qiáng)化中國、北美、歐洲“三大市場(chǎng)”，推進(jìn)五個(gè)“10億歐元”戰(zhàn)略，使核心品牌在各自細(xì)分領(lǐng)域建立全球領(lǐng)先地位。

截至1月22日收盤，安踏體育報(bào)64.15港元，跌2.43%。